Экономика предприятия

Попытки автаркии - экономической самообеспеченности одной или группы стран рано или поздно были плачевны. Вся мировая история демонстрирует тенденцию к углублению МРТ . На основе МРТ усиливается интернационализация и глобализация экономики в результате действия двух групп факторов: интеграционных (через сближение национальных хозяйств) и транснациональных (через создание межнациональных производственных комплексов). Транснациональные корпорации объединяют национальные хозяйства на столько по географическому критерию, сколько на основе более глубокой специализации и кооперации производства. МРТ лежит в основе международных экономических отношений (МЭО) - т.е. хозяйственных связей между экономическими агентами разных стран. МЭО имеют следующие формы: n мировой торговли товарами и услугами; n международного движения капитала; n международной миграции рабочей силы.

Различие в наличии у фирм, отраслей, стран экономических ресурсов вынуждает их специализироваться на продукции, выпускаемой с минимумом затрат на имеющиеся ресурсы.

Специализация порождает международный обмен товарами и услугами - мировую торговлю. В результате развития МРТ сложился мировой рынок - совокупность национальных рынков отдельных стран, связанных между собой международными экономическими отношениями (МЭО). Мировой рынок зародился в 16в. (неэквивалентная торговля Зап.

Европы с остальными странами). Машинная промышленность сформировала мировой рынок свободной конкуренции. Но она же зависела от сбыта своей продукции на мировом рынке. Далее от простых форм торговли шел переход к экспорту капитала и к усилению производственных мировых связей. 2. Уровень участия страны в международном разделении труда (на примере России). Участие страны в МРТ определяется в первую очередь уровнем внешней торговли и участием в международном движении капитала.

Показатели участия в международной торговле : n экспортная (импортная) квота - отношение стоимости экспорта (импорта) к ВВП/ВНП. На уровне отрасли - это доля экспорта к в общем объеме производства. n объем экспорта (импорта) на душу населения страны - характеризует степень открытости экономики; n экспортный потенциал - продукция, которую страна может продать на мировом рынке без ущерба для своих внутренних потребностей; n соотношение доли страны в мировом производстве ВВП/ВНП и ее доли в мировой торговле (если 10% и 2% - может означать неконкурентоспособность). Показатели участия в международном движении капитала : n объем зарубежных инвестиций (активов) и ее соотношение с ВВП - чем выше, тем, как правило, выше уровень эк-го развития страны; n соотношение объема зарубежных прямых инвестиций данной страны и в эту страну ; n объем внешнего долга страны и его соотношение с ВВП и экспортом данной страны . Показатели участия России в МРТ: Экспортная квота в 1995г. около 13%. Экспорт стал фактором стабилизации и роста отдельных отраслей экономики - нефтедобывающей (ЭК - 40%), газовой (20%), черной и цветной металлургии, ряда производств химической пром-ти.

Импортная квота в розничном товарообороте - в 1996г. товаров 50%, продовольствия 20% (в СССР 15 и 8). Иностранные инвестиции в 1992-95гг. - 10 млрд. $, вывозимый капитал - несколько 10-в! Внешний долг на начало 1996г. - 120 млрд. $, 21,% ВВП. Отношение внешнего долга к экспорту (бремя задолженности) - 166%, ежегодное обслуживание - 7 млрд., т.е. 7% от российского экспорта. Долг нам - 147 млрд. $, но большая часть - безнадежные долги. 3. Внешнеэкономическая стратегия (ВЭСТ) фирмы, отрасли, страны. С ростом МРТ масштабы воздействия мирового хозяйства становятся приоритетными и определяют многие черты и тенденции развития даже крупных стран.

Решающим фактором дальнейшего развития становится конкурентоспособность страны - способность улучшать свое положение в мировом хозяйстве, активно участвовать в формировании МРТ, получая от этого выгоды, завоевывать новые внешнеэкономические позиции. На мировом рынке конкурируют фирмы, на их базе формируется ВЭСТ отрасли, а затем и страны. Но этот процесс двусторонний.

Сегодня ВЭСТ страны все активнее воздействует на ВЕСТ отрасли и фирмы. Дело в том, что через экспорт-импорт реализуется до 25-30% ВВП государств Зап.

Европы (а в малых странах - более 50%), 13-15% ВВП Японии, 8-10% ВВП США, 12-13% ВВП России. С учетом того, что более половины ВВП - услуги, производимые и потребляемые на месте, то на внешние рынки вывозится более 70% материальной продукции, производимой в ФРГ, Великобритании, 60% - во Франции и Италии, 30-35% - в Японии, 25-30% - в США и России.

Именно отсюда закономерность превращения ВЭСТ в одну из основ общехозяйственной стратегии. ВЭСТ на уровне фирмы . Универсальной ВЭСТ нет. Фирма стремится завоевать национальный рынок, а затем выйти и укрепить свои позиции на мировом. Выбор ВЭСТ определяют два принципиальных фактора - отрасль фирмы и позиция фирмы в пределах отрасли на мировом рынке. ВЭСТ на уровне отрасли определяется 5-ю составляющими конкуренции, причем как на внешнем так и на внутреннем рынке: n угрозой появления новых конкурентов; n угрозой появления товаров или услуг-заменителей; n способностью торговаться поставщиков сырья, комплектующих изделий и т.д.; n способностью торговаться покупателей готовой продукции, услуги; n соперничеством имеющихся конкурентов между собой.

Значение каждой из пяти составляющих для каждой отрасли - разное, и в конечном счете - предопределяет ВЭСТ фирмы, отрасли, страны. ВЭСТ страны . В 80-90-гг. пришло понятие - конкурентоспособность страны.

Современный уровень МРТ ставит ее в зависимость от эффективности всех других звеньев национального хозяйства, от сведения убыточных предприятий и отраслей в экономике страны, дотируемых из бюджета, к минимуму.

Краеугольный принцип ВЭСТ страны - признание необходимости активного и целенаправленного вмешательства государства в процесс вхождения в мировой рынок с целью занятия на нем достойных и выгодных для страны позиций. Одна из главных целей ВЭСТ страны - преобразование лидерства национальных фирм на внутреннем рынке в лидерство на мировом рынке. В более общем плане ВЭСТ предполагает определение приоритетных целей государства в внешнеэкономических отношениях в целом и выработку методов и средств для их достижения и сохранения.

Центральное место в ВЭСТ - внешнеэкономическая политика (ВЭП) - деятельность государства, направленная на развитие и регулирование внешнеэкономических отношений, оптимизацию участия страны в МРТ. Одно из ведущих мест в ВЭСТ занимают вопросы форсирования НТП, структурной перестройки на макрои микроуровнях, поиск и стимулирование наиболее перспективных экспортных отраслей, рациональные подходы к проблеме традиционных, приходящих в упадок отраслей.

Сегодня существует обширный арсенал государственных средств для воздействия на структуру и развитие собственных внешнеэкономических связей и других государств. В последние годы относительно сокращается роль традиционного инструмента - таможенных тарифов, но резко растет роль других - льготное государственное кредитование, гарантированные капиталовложения, инвестиционные премии, налоговые льготы, информационно-консультационная помощь.

Государственная политика направлена на: n форсирование экспорта капитала из приходящих в упадок отраслей - свертывание их в данной стране и перемещение их в экономически более отсталые; n импорт капитала в высоконаучные и высокотехнологичные производства, которые в данной стране отстают; n форсированное развитие новых экспортных отраслей, базирующихся на научно-технической монополии . Курс на операции, осуществленную на рынке видеомагнитофонов в 80-х гг. японскими кампаниями, его захват ими, одобрен и открыто провозглашен практически всеми западными странами: Швеция - стратегия завоевания «ниш», Франция - создание «бойниц» - «зубцов», Япония - политика «лазерного луча». Именно в этом ключ многих торговых войн, обострение международной конкуренции, экономической и политической борьбы, роста банкротств.

Решающее значение приобрели: n вопросы правильной оценки рыночных перспектив, n темпы реализации НТП, n гибкость и маневренность в перестройке производства, в переключении на новую продукцию, выбор перспективной специализации на мировом рынке. Но все и на всех рынках - занять невозможно даже для ведущих стран. И если мировое сообщество не научится контролировать экономические аппетиты отдельных стран - это чревато последствиями.

Основные принципы и перспективы формирования ВЭСТ России . Россия отказалась от государственной монополии на внешнеэкономическую деятельность.

Главная задача - выработка ВЭСТ, соответствующей рыночным принципам функционирования российской экономики и ее последовательной интеграции в мировое хозяйство . Существуют две базовые модели преодоления отставания от стран-лидеров: n преимущественная ориентация на экспорт (США, Зап.

Европа, Япония, новые индустриальные государства); n замещение импорта (некоторые латиноамериканские страны, СССР, что привело их к глубокой зависимости от импорта оборудования, запчастей, ряда сырья, материалов и компонентов). Наиболее действенная и эффективная стратегия интеграции России в мировую экономику - сочетание структурной перестройки экономики с ее ориентацией на активный рост экспорта и дифференциацию его потенциала.

Основные средства достижения цели: n общее улучшение инвестиционного климата, n привлечение инвестиций в соответствующие отрасли, n создание и включение механизмов стимулирования экспорта; n использование различных инструментов внешнеэкономического регулирования для формирования конкурентоспособных экспортных производств. Тема 31. Мировая торговля. План: 1. Теории международной торговли. 2. Основные черты мировой торговли. 3. Внешняя торговля России: тенденции и перспективы роста. 1. Теории международной торговли (МТ). В современных условиях активное участие страны в МТ дает значительные преимущества: n позволяет более эффективно использовать имеющиеся в стране ресурсы, n приобщиться к мировым достижениям науки и техники; n в более сжатые сроки осуществить структурную перестройку своей экономики; n более полно и разнообразно удовлетворять потребности населения.

Теории МТ идут от классической политэкономии, постоянно развиваются и совершенствуются. Но центральными вопросами всех теорий были следующие: n что лежит в основе МРТ; n какая международная специализация наиболее эффективна для страны и региона и приносит максимум выгоды; n какими факторами предопределяется конкурентоспособность страны в мировой торговле . Классическая теория МТ . А. Смит - основой развития МТ служит различие абсолютных издержек.

Поэтому надо импортировать товары из страны, где они меньше, а экспортировать те товары, издержки которых ниже у экспортеров. Д. Рикардо - дополнил его и сформулировал теорию сравнительных издержек, в которой он считал возможной взаимовыгодную торговлю даже при наличии преимуществ одной страны перед другой при производстве товаров.

Стране целесообразно специализироваться на производстве таких товаров, по которым она имеет сравнительно более низкие затраты труда и капитала. При полной свободе торговле принцип сравнительных издержек действует автоматически и ведет к оптимальной специализации в производстве и торговле. Г. Хаберлер - американский экономист модифицировал эту теорию и разработал модель альтернативных издержек.

Специализация, основанная на сравнении преимуществ, обеспечивает более эффективное размещение мировых ресурсов и рост мирового производства соответствующих товаров. Но эти модели имеют ряд упрощений - они исходит: n из наличия двух стран и двух товаров; n свободной торговли; n совершенной мобильности труда - рабочей силы внутри каждой страны при отсутствии его перелива между странами; n постоянных издержек производства; n полной взаимозаменяемости ресурсов при альтернативном использовании; n игнорирования различий в уровне зарплаты между странами; n отсутствием транспортных затрат и технических изменений.

Модель Эли Хекшера - Бертеля Олина (лауреат Ноб. премии 1977г.) - дополнена П. Самуэльсоном . Сущность неоклассического подхода к МТ и специализации отдельных стран: n по причинам исторического и географического характера распределение материальных и людских ресурсов между странами неравномерно, что объясняет различие в ценах на товары, от которых зависят национальные сравнительные преимущества. n отсюда следует закон пропорциональности факторов: в открытой экономике каждая страна специализируется в производстве товара, требующего больше факторов, которыми страна относительно лучше наделена. Олин сформулировал этот закон так: «Международный обмен - это обмен изобильных факторов на редкие: страна экспортирует товары, производство которых требует большего количества факторов, имеющихся в изобилии». По этой модели - в МТ происходит выравнивание цен факторов производства. Суть механизма: первоначальная цена факторов производства (зарплаты, ссудного процента, ренты и т.д.) сравнительно низкая на те из них, которые имеются в данной стране в изобилии, и высокой на те, которых недостает.

Специализация на производстве капиталоемких товаров ведет к интенсивному переливу капиталов в экспортные отрасли - растет спрос на капитал - растет его цена (процент на капитал). Специализация на производстве трудоемких товаров влечет перемещение трудовых ресурсов в соответствующие отрасли - растет цена рабочей силы (зарплата). Поэтому обе группы стран теряют свои преимущества, идет нивелирование уровней их развития.

Парадокс Леонтьева - в 1956г., исследуя структуру экспорта и импорта США он обнаружил - вопреки теории Хекшера - Олина в экспорте США преобладают относительно более трудоемкие товары, а в импорте - капиталоемкие. Этот результат называют парадокс Леонтьева. Но это противоречие может быть устранено, если при анализе структуры торговли учитывать более двух производства.

Гипотеза Леонтьева - в любой комбинации с данным количеством капитала один человеко-год американского труда эквивалентен трем человеко-годам иностранного труда. Это означает, что США и в самом деле трудоизбыточная страна - никакого парадокса нет.

Большая производительность американского труда связана с более высокой квалификацией американских рабочих. США экспортируют товары с более квалифицированными трудозатратами, чем затрачивается на производство «конкурирующего импорта». Майкл Портер - теория конкурентных преимуществ страны . На основании статистического анализа около 100 отраслей 8-ми промышленно развитых стран он создал эту современную теорию.

Центральное место занимает идея национального ромба, раскрывающего 4 главных свойства - «детерминанта» - экономики, формирующих конкурентную макросреду, в которой действуют фирмы этой страны.

Детерминанты конкурентного преимущества страны - «национальный ромб» . «Национальный ромб» выявляет систему детерминантов - свойств, которые, находясь во взаимодействии, создают благоприятную или неблагоприятную среду для реализации потенциальных конкурентных преимуществ страны.

Параметры факторов - материальные и нематериальные условия, необходимые для формирования конкурентного преимущества страны в целом и ее ведущих экспортноориентированных отраслей.

Наряду с трудом, землей, капиталом, предпринимательской способностью Портер выделяет - сумму научной, технической и рыночной информации, влияющей на конкурентоспособность товаров и услуг, и инфраструктуру - транспортную систему, связь, почтовые услуги, систему здравоохранения, обеспеченность жильем и т.д.

Портер разделяет факторы на общие - сеть автодорог, персонал с высшим образованием и др. - и специализированные - персонал с узкой специализацией, база данных в определенной области знаний и др., применимые в ограниченном числе отраслей или одной.

Последние, обеспечивая длительное и устойчивое конкурентное преимущество на мировом рынке, требуют значительных и долговременных капиталовложений.

Стратегия фирм, их структура и соперничество - внутри страны, которые «закаляют» фирмы для борьбы на мировом рынке.

Параметры спроса - это емкость спроса, динамика его развития, дифференциация спроса на виды продукта, требовательность покупателей к качеству товаров и услуг. В этих условиях на внутреннем рынке новый товар проходит апробацию - до выхода на мировой рынок.

Родственные и поддерживающие отрасли - это необходимое условие для создания и поддержания преимущества фирмы в мировой торговле - не должно быть слабых мест у поставщиков-смежников.

Случай - может усилить или ослабить конкурентное преимущество - новые изобретения, технологические прорывы, резкие изменения цен на ресурсы (нефть), всплески спроса, резкие изменения на мировых финансовых и валютных рынках, политика, война и др.

Правительство - имеет влияние на все основные детерминанты, положительное и отрицательное. На параметры факторов производства воздействует денежно-кредитной, налоговой, таможенной, бюджетной (покупка для армии, здравоохранения, связи, образования и т.д.) политикой.

Антимонопольное регулирование поддерживает конкуренцию.

Правительство протекционирует сопряженным отраслям, взаимодействующим с экспортными.

Компании мирового уровня определяют уровень развития целого спектра отраслей - кластера. 2. Основные черты мировой торговли. «Международная торговля представляет собой процесс купли и продажи, осуществляемый между покупателями, продавцами и посредниками в разных странах». МТ включает экспорт и импорт товаров, соотношение между которым называют торговым балансом. При определении объема и динамики мировой торговли берется сумма стоимости экспорта всех стран мира.

Динамика послевоенной МТ имеет тенденцию ускорения темпов развития . Среднегодовой темп роста мирового экспорта в 50-х гг. составил 6%, в 60-х - 8,2%, с 1970 по 1991гг. объем мирового экспорта вырос в 2,5 раза при темпе 9%, в 1991-95гг. он составил 6,2%. Объем мировой торговли в 1965г составил 172 млрд. $, в 1970 - 193,4, в 1975 - 816,5, в 1980 - 1,9 трлн., в 1990 - 3,3 трлн., в 1995 - более 5 трлн.

Беспрецедентно высокие темпы обусловлены рядом факторов: n высокими темпами экономического роста в результате создания после войны новых отраслей и коренной технической реконструкцией старых; n углублением международной специализации и кооперации под влиянием НТР - предметной (по конечной продукции) и технологической (отдельные операции или процессы) - наряду с обычной коммерческой торговлей растет товарооборот, обслуживающий международные производственно-технические связи. А это ведет к либерализации МТ, снижению таможенных пошлин и ограничений. n активным включением ряда ранее отсталых стран.

Прогноз на 2003 год - свыше 7 трлн. $. Товарная структура мирового экспорта по основным группам товаров, %.

Значение экспортеров нефти значительно снижается, все больше роль индустриальных стран, особенно азиатских. Доля отдельных стран в мировом экспорте, %.

Россия имеет около 150 млн. населения, значительные энергетические ресурсы, достаточно квалифицированные трудовые кадры при низкой стоимости рабочей силы.

Россия - огромный рынок товаров, услуг и капиталов.

Степень реализации этого потенциала мизерная. Доля в мировом экспорте в 1995г. всего 1,5%, в импорте - менее 1%. Причины: разрыв хозяйственных связей в результате распада СССР, свертывание торговли с бывшими соцстранами - главными потребителями нашего машиностроения + наша ... Внешняя торговля для нас - важный источник поступления инвестиционных товаров, продовольствия, потребительских товаров.

Структура торговли России в первом полугодии 1996г., % к итогу .

Перспективы внешней торговли России: n основной позицией еще долго будут топливно-сырьевые товары, хотя углубление степени переработки их реально (химические товары, пиломатериалы, нефтепродукты, удобрения и т.п.); n есть возможности традиционного машинотехнического экспорта - легковые и грузовые автомобили, энергетическое и дорожное оборудование, оборудование геологоразведки и т.п.; n сборочные производства за рубежом; n определенные перспективы для экспорта наукоемкой продукции в области ВПК, экспорта аэрокосмических услуг и техники, лазерной, оборудования для АЭС. Все зависит от умения «главного врача». Тогда, по мере восстановления сельского хозяйства и легкой промышленности, доля инвестиционных товаров в импорте будет увеличиваться. Тема 32. Международное движение капитала (МДК). План: 1. Понятие и формы международного движения капитала.

Масштабы, динамика, география. 2. Теории международного движения капитала. 3. Механизм прямых инвестиций. 4. Инвестиционный климат и инвестиционные риски. 5. Россия в международном движении капитала. 1. Понятие и формы международного движения капитала.

Масштабы, динамика, география. МДК - это помещение и функционирование капитала за рубежом, прежде всего с целью его самовозрастания.

Вкладывая капитал за рубежом, инвестор осуществляет зарубежные инвестиции.

Классификация форм МДК следующая: 1) Частный и государственный капитал . Только в 1995г. из России вывезено около 60 млрд. $ , в т.ч.206 млн. - государственного капитала. 2) Капитал в денежной и товарной формах - в качестве вклада в уставной капитал создаваемой или покупаемой фирмы или товарные кредиты. 3) Краткосрочный и долгосрочный капитал . 4) В ссудной или предпринимательской форме.

Капитал в ссудной форме приносит доход в виде процентов, а предпринимательский - прибыль. Портфельные инвестиции - обычно представлены акциями или пакетом акций, на который приходится менее 10-20% собственного капитала фирмы, а также облигациями и другими ценными бумагами.

Контроля этот пакет не дает. В различных странах размер - различен.

Прямые инвестиции - такие, в случае которых инвестор владеет управленческим контролем над предприятием (объектом). Предназначены для производственной деятельности за рубежом.

Филиалы фирмы за рубежом подразделяют на : отделения - регистрируются за рубежом, но не являются самостоятельной компанией и на 100% принадлежат родительской фирме - не являются юридическим лицом; дочерняя компания - регистрируется за рубежом как юридическое лицо, является самостоятельной с собственным балансом, но контроль через основную часть акций осуществляет родительская фирма; ассоциированная компания - отличается от дочерней не контролем, а влиянием родительской фирмы за счет существенной, но не основной части акций.

Разновидность их - совместные компании, предприятия.

Отличие западного толкования СП от нашего - узкий ассортимент, короткий срок существования, совсем не обязательное участие иностранного капитала.

Кооперационные соглашения - не владение собственностью, а контрактные, договорные отношения в совместном производстве продукции. Если имеются в виду и СП и кооперационные соглашения, то на Западе используется термин «стратегический союз» ( strategic alliances ) . Масштабы МДК - в 1996г. свыше 3 трлн. $, более 270 тыс. зарубежных филиалов 40 тыс. транснациональных корпораций (ТНК). Их число постоянно растет за счет ТНК из развивающихся стран и стран с ПЭ. Основа менеджмент развитых стран: рынок - это весь мир. 2. Теории международного движения капитала.

Макроэкономические теории. Их очень много, рассмотрим только часть основных. Их общий главный недостаток - отрыв от микроэкономики, ТНК, фирмы, индивидуального инвестора. 1) Неоклассическая теория. Дж. С. Милль - опираясь на принцип сравнительных преимуществ в международной торговле Д. Рикардо показал: капитал движется между странами из-за разницы в норме прибыли, которая в наиболее богатых капиталом странами имеет тенденцию к понижению. Он подчеркнул - перепад в нормах прибыли между странами должен быть существенным для покрытия риска иностранного инвестора в чужой стране . Окончательная неоклассическая теория МДК сформулировали: Э. Хекшер - опираясь на теорию предельной полезности сформулировал тезис о тенденции к международному равновесию цен на факторы производства. Б. Олин - движение факторов производства объясняется разным спросом на них в разных странах: они движутся оттуда, где их предельная производительность низка, туда, где она высока. Для капитала денежного предельная производительность определяется прежде всего процентной ставкой, а реального - нормой прибыли.

Дополнительные факторы МДК - таможенные барьеры, которые преодолевают открытием производства внутри этой страны, географическая диверсификация капиталовложений как форма уменьшения риска и увеличения надежности получения средней прибыли (проиграл в России, выиграл в Китае) и др. Р. Нурке - в стране с быстро растущим экспортом товаров быстро растет спрос на капитал и она его импортирует и наоборот. К. Иверсен - разные виды капитала имеют разную предельную международную мобильность (прежде всего из-за различных издержек перевода капитала), поэтому одна и та же страна может активно ввозить один и вывозить другой капитал.

Перевод капитала из страны с низкой предельной производительностью в страну с более высокой означает более эффективное использование факторов производства в обеих странах и увеличивает их совокупный национальный доход. 2) Неокейнсианская теория . Дж. М. Кейнс - движение капитала вообще возникает из неравновесия платежных балансов разных стран.

Полемизируя с Олином он пишет: «вывоз капитала из страны осуществляется, когда экспорт товаров и услуг превышает их импорт, а при нарушении этого правила необходимо вмешательство государства». Р. Харрод - модель «экономической динамики» - «чем ниже темпы экономического роста страны, богатой капиталом, тем сильнее тенденция к вывозу капитала из нее». Е. Домар - рассматривая торговый баланс и занятость, уточнил: вывоз капитала зависит от того, как темпы роста доходов страны от ее зарубежных инвестиций соотносятся с темпами роста отечественных инвестиций, а на их базе - и с темпами роста ВВП. Если инвестиции в стране растут быстрее инвестиционных доходов, то торговый баланс активен, если наоборот - пассивен. 3) Марксистская теория и ее эволюция . К. Маркс - обосновал вывоз капитала его избытком в стране. Под избытком капитала вслед классикам он понимал капитал, применение которого привело бы к снижению нормы прибыли, в его трех формах - товарной, производительной (избыток производственных мощностей и рабочей силы) и денежной. Этот избыток вывозится за рубеж. Эта идея легла в основу всех современных теорий его последователей. В. Ленин - теория монополистического капитализма - вывоз капитала один из главных отличительных признаков монополистического капитализма.

Последующие теоретики выделили еще несколько причин экспорта капитала: растущая интернационализация производства, усиление соперничества монополий, рост темпов экономического развития, что ведет за собой усиление спроса на капитал со стороны развивающихся и экономически отсталых стран.

Современные теории транснациональных корпораций . Сначала ТНК изучали в рамках теории фирмы, позднее феномен ТНК стал предметом разработки самостоятельных концепций.

Главная черта ТНК - наличие у них зарубежного производства товаров и услуг, т.е. прямых инвестиций. 1) Модель монополистического преимущества . Автор С. Хаймер , развита Ч.П. Киндлебергером, Р.Е. Кейвзом, Г.Дж.

Джонсоном, Р. Лакруа.

Основная идея : иностранный инвестор больше рискует, поэтому должен иметь большие монополистические преимущества перед местными конкурентами. Это премия за инвестиционный риск за счет: за счет несовершенной конкуренции на местных товарных рынках (оригинальный продукт), на рынках ресурсов (при наличии совершенной технологии, легкого доступа к кредиту, большего предпринимательского опыта), преимуществ в масштабах (большая масса прибыли), особых льгот иностранному капиталу и др. Для фирм получение прибыли в долгосрочном периоде возможно за счет расширения новых рынков и наличия барьеров на пути экспорта. 2) Модель жизненного цикла продукта. Р. Вернон (США) - модель разработана на базе теории роста фирмы. Новый продукт имеет 4 (иной раз 5) стадий цикла своей жизни: 1 - внедрение на рынок, 2 - рост продаж, 3 - зрелость, (4 - насыщение рынка), 4 (5) - спад продаж.

Международный цикл жизни продукта несколько другой: 1 - монопольное производство и экспорт нового продукта, 2 - появление у иностранцев аналогов и их внедрение на рынки своих стран, 3 - выход конкурентов на рынки третьих стран и сокращение экспорта из страны-пионера, 4 - выход конкурентов на рынок страны-пионера. При усилении угрозы экспорту пионеры часто начинают производство за рубежом, что продлевает жизнь продукта, т.к. на стадии роста и зрелости издержки обычно снижаются - меньше переменные расходы, нет таможенных барьеров и т.д. 3) Модель интернализации , базируется на идее Р. Коуза - внутри большой корпорации между ее подразделениями особый внутренний рынок, регулируемый руководителями корпорации и ее филиалов.

Авторы: П. Бакли и М. Кэссон (англ.) Дж.

Макманус, А. Рагмен, Дж.

Даннинг - значительная часть формально международных операций является фактически внутрифирменными операциями между подразделениями ТНК. 4) Марксистская модель - базируется на теории избыточного капитала. 5) Эклектическая модель - модель Дж.

Даннинга - вобрала из других все, что прошло проверку практикой («эклектическая парадигма»). Фирма осуществляет прямые инвестиции при совпадении трех предпосылок: · фирма имеет преимущества на этом зарубежном рынке; · фирме выгоднее использовать эти преимущества прямыми инвестициями, а не экспортом (преимущества интернационализации); · фирма использует ряд ресурсов более эффективно, чем дома (преимущества места размещения). Теории портфельных инвестиций . Портфельных инвесторов интересуют прежде всего три момента: n уровень доходности иностранных ценных бумаг; n желание диверсифицировать свой портфель ценных бумаг за счет иностранных ценных бумаг; n степень риска по этим вложениям.

Последствия - подвержены сильным колебаниям экономической и политической конъюнктуры.

Теория бегства капитала Д.Каддингтона . Бегство капитала - это такое движение капитала из страны, которое противоречит ее интересам и происходит из-за неблагоприятного инвестиционного климата в стране либо из-за незаконного происхождения . 3. Механизм прямых инвестиций.

Мотивы предпринимательства за рубежом: n стремление к наиболее выгодному вложению капитала - достигается производством товаров и услуг на месте - прямыми инвестициями; n технико-экономический - создание собственной инфраструктуры (складов, баз, транспорта, банков, страховых компаний, торговых и т.д.) - создание товарои услугопроводящей сети для обеспечения сбыта; n экономическая и политическая нестабильность, высокие налоги в собственной стране, «отмывание» незаконных средств и т.п. - т.е. все, что толкает на «бегство капитала». Механизм подготовки и реализации прямых инвестиций - проектный анализ. Этапы: 1) изучение зарубежного рынка, его спроса и емкости, анализ отечественного, его возможного предложения, сопоставление и выводы. 2) определение способа закупок и поставки товаров у поставщиков и заключение договоров - за наличный расчет, в кредит, на консигнацию. 3) оценка инвестиций в основные и оборотные фонды (офис, транспорт, склады, зарплата, закупка и хранение, таможенная очистка, страхование и т.д.). 4) проработка местного и отечественного законодательства , касающегося деятельности фирмы - ограничения на ввоз-вывоз, таможенное, налоговое, иммиграционное, прочие ограничения. 5) оценка инвестиционного климата и учет рисков. 6) определение организационно-правовой формы , подбор сооучредителей. 7) оценка экономической эффективности создаваемой фирмы . 8) подготовка и принятие учредительских документов (устав, договор), получение необходимых разрешений в своей и зарубежной стране, регистрация фирмы, занесение в Государственный реестр. Этапы могут иметь разное чередование - но они залог успеха! 4. Инвестиционный климат и инвестиционные риски.

Инвестиционный (предпринимательский) климат (ИК) - ситуация в стране с точки зрения иностранных предпринимателей, вкладывающих в ее экономику свои капиталы. ИК складывается из большого числа элементов - факторов риска, объединенных в группы : n социально-политическая ситуация в стране и ее перспективы ; n внутриэкономическая ситуация и перспективы ее развития ; n внешнеэкономическая деятельность и ее перспективы . Каждый фактор риска оценивается в баллах.

Инвестиционный риск - вероятность потери средств, вложенных инвестором.

Социально-политический риск - оценивается прежде всего исходя из стабильности ситуации в стране с точки зрения возможных социально-экономических перемен, могущих привести к потере или замораживанию вложенных капиталов.

Внутриэкономический и внешнеэкономический риски - оцениваются аналогично. Еще одна классификация рисков: n политические риски (включая и ряд социальных); n финансовые риски - просчитываются на основе платежеспособности страны по ссудному капиталу; n риски операций : 1) внешнеторговый риск; 2) производственный риск . Достоинства и недостатки систем оценки инвестиционного климата : n подбор факторов риска и их доля в любой системе не могут быть полностью объективны - полностью охватить все невозможно. Вывод - необходимо сравнивать оценки риска по всем системам оценки рисков . n при анализе факторов риска особое внимание необходимо уделять наиболее часто повторяющимся. n все системы оценки деловых рисков недостаточно конкретны и специализированы по отраслям . Методы снижения рисков : 1) добавление «премии за риск» к стоимости проекта - при расчете внутренней нормы доходности проекта и цены на продукцию (добавление процентов к ставке дисконта). 2) создание резервного фонда фирмы как страховки от возможных потерь. 3) страхование от политического риска - через всевозможные страховые компании. В США - Экспортно-импортный банк ( EXIM Bank ) и Корпорация зарубежных частных инвестиций ( OPIC ), под эгидой Всемирного банка - Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (включая РФ), в России - Государственная инвестиционная корпорация. 4) подбор проектов, жизненно необходимых принимающей стране - с новой технологией, с экспортной направленностью - будет «опекаться» правительством. 5) диверсификация риска через географическое рассредоточение портфеля зарубежных активов фирмы . 6) другие методы, главный из которых - воздержание от рискованных стран и проектов. 5. Россия в международном движении капитала.

Особенности ввоза капитала в Россию : n заметный объект приложения ссудного капитала, преимущественно государственного или международного; n крайняя заинтересованность РФ в зарубежных инвестициях; n крайняя неэффективность использования иностранных инвестиций; n задолженность РФ растет, растут платежи по %-м, что ограничивает размеры ввоза и уменьшает степень доверия государственно-международного капитала. n политическая и экономическая нестабильность - резко ограничивают ввоз частного капитала. n субъективные причины, ограничивающие ввоз - слабое информационное обеспечение, недостаточное страхование инвестиционных рисков, процветающее пиратство в области интеллектуальной собственности, бюрократизм, преступность, коррупция. Все вместе - неблагоприятный инвестиционный климат в России.

Особенности вывоза капитала из России : вывоз капитала в основном в рамках «бегства каптала»: n легально - в виде роста зарубежных активов российских коммерческих банков и покупки иностранных ценных бумаг, экспорта ссудного капитала в страны СНГ (около 8% ВВП). n нелегально - непереведенная из-за рубежа экспортная выручка, предоплата непоступившего импорта, контрабандный экспорт, формально упущенная выгода по бартеру, резидентура в офшорных зонах и т.д. Тема 33. Международная миграция рабочей силы (ММРС). План: 1. Миграция рабочей силы в современном мире. 2. Россия в мировых миграционных потоках. 3. Последствия международной миграции рабочей силы. 1. Миграция рабочей силы в современном мире.

Международная миграция рабочей силы - представляет собой процесс перемещения трудовых ресурсов из одной страны в другую с целью трудоустройства на более выгодных условиях, чем в стране происхождения. Кроме экономических причин миграция обусловлена - политическими, этническими, культурными, семейными и прочими мотивами. ММРС включает в себя две составляющие - эмиграцию и иммграцию.

Эмиграция - выезд из страны на постоянное место жительство.

Иммиграция - въезд в страну на постоянное место жительство. ММРС включает в себя процесс репатриации - возвращение в страну происхождения ранее выехавших из нее граждан.

Международные мигранты подразделяются на 5 основных категорий : n иммигранты и неиммигранты, легально допущенные в страну; n работники-мигранты по контракту (официальный переток избытка рабочей силы); n нелегальные иммигранты; n лица, просящие политического убежища и по экономическим мотивам в своей стране; n беженцы - в начале 90-х - свыше 17 млн., живут в спецлагерях под опекой ООН. ММРС - объективный процесс, присущий рыночной экономике, как процесс перелива капитала, развития внешнеторговых связей и международной экономической интеграции.

Особенности ММРС - ММРС отражает специфику товара «рабочая сила»: n рабочая сила - предстает не только как объект, но и как субъект международных экономических отношений в данной сфере; n процесс ММРС оказывает не только экономическое, но многоплановое социальное, демографическое и социально-психологическое влияние на страны-доноры и на принимающие страны.

Основные центры притяжения миграционных потоков: n США - в 70-е 4,5 млн. - 20% прироста населения, на 1/3 больше 60-х, в 80-х - 6 млн., 39% прироста, в 90-х масштабы сохранились. n Западная Европа - среднегодовой прирост 600 тыс. человек, а с учетом семей 1,3 млн.

Лидерство - Германия, Франция, Великобритания. n в последние годы локальным центром иммиграции стала Россия.

Регулирование международной миграции . Процесс ММРС регулируется национальными законодательствами и международным правом. В законодательстве две тенденции: n к открытой экономике и свободному перемещению трудовых ресурсов; n к протекционизму и ограничениям международной миграции.

Национальная миграционная политика - комплекс законодательных, организационных и иных мер по регулированию въезда и выезда из страны, предоставлению и лишению гражданства или иного статуса проживания в стране, использованию в стране иностранной рабочей силы, созданию системы социальной защиты работников-мигрантов в период их работы за рубежом, регламентации потоков беженцев и их социальной защиты. В США по закону об иммиграции с 1995г. допускается не более 675 тыс. человек. Квота на выезд - 140 тыс. человек. В Европе тоже ограничен въезд иммигрантов.

Причина - распад СССР, война в Югославии.

Всеобщая декларация прав человека (ООН, 10.12.48г.) - право на свободный выбор места жительства и работы. В рамках ЕС - параграф 52 Римского договора 1957г., Дублинская конференция 1990г. - устанавливают единые правила предоставления убежища и въезда. В России - закон СССР «О порядке выезда из СССР и въезда в СССР граждан СССР» 20.0591г., подтвержденный 22.12.92г. ВС РВ. Указы Президента «О мерах введению иммиграционного контроля» и «О привлечении и использовании в РФ иностранной рабочей силы» от 16.12.93г. Цель - обеспечить приоритетное право граждан России на вакантные места, процедуры, правила и квоты на привлечение иностранной рабочей силы. 2. Россия в мировых миграционных потоках.

Тенденция эмиграции . Вопреки предсказаниям выезд не стал массовым, хотя и достаточно заметен: в 1990-95гг. ежегодно выезжали в дальнюю эмиграцию 105 тыс. человек. - без учета выезда на работу. В ближнюю - только в 1994г. более 230 тыс.

Однако эмиграционный потенциал далеко не исчерпан.

Продолжается этническая эмиграция. В СНГ проживает около 3 млн. еврейской национальности, 2 млн. немцев, 1,2 млн. поляков. Но на первом плане - эмиграция экономическая, вызванная падением жизненного уровня. Новое явление в 90-х гг. - бизнес-эмиграция, связанная со стремлением к экономической и политической стабильности и сохранением капиталов. По национальной структуре эмиграция из стран СНГ в 1993г. составила: 52,8% немцы, 22,6% русские, 17,6% евреи, остальные нации 6,6%. Проблема иммиграции . Эта проблема - иммиграция из стран СНГ, развивающихся стран Азии и Африки. В 1994г. за пределами России проживали более 17% русских. Во многих странах СНГ, особенно в Прибалтике, Азии, в Закавказье рост национализма ведет к иммиграции в Россию. За 1990-94гг. их количество составило около 5 млн. человек. А потенциал составляет столько же. Прием, размещение и трудоустройство в сегодняшней экономической ситуации - проблема. Кроме этого существует и проблема беженцев, которая приняла масштабный характер.

Занимается этими проблемами Федеральная миграционная служба РФ. 3. Последствия международной миграции рабочей силы. ММРС - это не только экономическое, но и сложное политическое и социально-экономическое явление. Оно влияет на состав трудовых ресурсов и стран-доноров, и принимающих стран, привносит позитивные и негативные изменения.

Возникают политические, этнические, расовые, религиозные, культурные проблемы с коренным населением.

Последствия для принимающих стран. В США 80-х гг. 40% докторов наук в области инженерных дисциплин и ВТ, 25% преподавателей технических дисциплин в ВУЗах - иммигранты. В середине 90-х гг. в США более 11 млн. иммигрантов. Их оплата 240 млрд. $ в год, налоги 90 млрд.

Социальная помощь иммигрантам - 5 млрд. - все «на самоокупаемости». Только в 1993г. въехало 23,5 тыс. ученых и инженеров из-за рубежа. Т.е., отдача очень велика.

Последствия для стран-доноров.

Многие ученые и инженеры, врачи, менеджеры, строители, квалифицированные рабочие, повысив квалификацию и улучшив материальное положение, возвращаются домой. Опыт и знания этих кадров необходимо учитывать и использовать в экономике страны.

Последствия для России . Масштабы трудовой миграции не следует преувеличивать. В случае критической точки его просто ограничат административно - законодательными мерами. Кроме того, в развитых странах 7-10% своих безработных. И уровень квалификации потенциальны мигрантов из России, за небольшим исключением ученых и инженеров в области космоса, лазерной техники и ряда других отраслей, ниже профессиональных стандартов западных стран.

Наряду с «утечкой мозгов» положительным является возврат на родину квалифицированных и состоятельных специалистов, которые внесут свой вклад в экономику России. Кроме этого, необходимо признать - работники ищут наиболее адекватное применение и оптимальные условия для продажи своей рабочей силы. Выход - в подъеме экономики, росте заработной платы и стимулировании труда здесь, в России. Тема 34. Мировая валютная система. План: 1. Национальная и мировая валютная система. 2. Валютные курсы и конвертируемость. 3. Факторы, влияющие на изменение валютного курса. 4. Национальная валютная политика - на примере России. 1. Национальная и мировая валютная система.

Процесс международного движения капитала, товаров и услуг, рабочей силы опосредуют и тем самым формируют мировую валютную систему (МВС) денежные единицы разных стран . Национальная валютная система - это форма организации денежных отношений, которая охватывает не только внутреннее денежное обращение, но и сферу международных расчетов страны. По мере развития международных экономических отношений на базе национальных валютных систем возникает мировая валютная система.

Международные расчеты - это расчеты между государствами, организациями, фирмами, гражданами, находящимися в различных странах.

Отсюда вытекает две проблемы: n как установить и регулировать соотношения обмена национальной денежной единицы с иностранными ; n как решить проблемы несбалансированности расчетов национальной экономики с внешним миром. Весь комплекс отношений, возникающих в процессе международных расчето, находит свое концентрированное отражение в платежных балансах стран (тема 35). Несбалансированность платежного баланса страны требует введения механизма его выравнивания. 1) Золотой (золотомонетный) стандарт - предполагал закрепление за золотом денежной функции и официальное установление фиксированного золотого содержания национальной денежной единицы . Установленный золотой паритет являлся и официальной ценой золота. ЦБ и КБ были обязаны обменивать бумажные деньги на золото по номиналу.

Разрешен свободный ввоз-вывоз золота.

Валютный курс фиксировался на базе золотого паритета национальных денежных единиц.

Золотой стандарт сформировался в Великобритании в начале 19-го века, в России введен в 1997г. (червонец Витте). Главный регулятор несбалансированного платежного баланса - официальные золотые резервы государства.

Развитие международного движения капитала, эволюция внутреннего платежного механизма (кредит и безналичные деньги заняли господствующее положение - открытие Кейнса) привели к ликвидации системы золотого стандарта в его классическом варианте.

Следствие этого - качественные изменения и механизма образования и покрытия сальдо платежного баланса.

Погашение отрицательного баланса за счет резервов золота, продление кредитов, кредиты на погашение кредитов - все это привело к пониманию: для регулярных международных экономических отношений необходимы запасы иностранной валюты в наличной и безналичной формах как резерв быстрого погашения своих обязательств между партнерами.

Причем не любой, а наиболее стабильной и широко применяющейся.

Ускорило это понимание 2-я мировая война. 2) Золотовалютный стандарт - Бреттон-Вудская валютная система.

Конференция ООН в Бреттон-Вудсе (США) в 1994г. (Великобританию представлял Кейнс) определила новый механизм мировой валютно-финансовой системы.

Бреттон-Вудская валютная система - мировая валютная система, при которой доллар США и английский фунт стерлингов (в значительно меньшем объеме) осуществляли резервные функции наряду с золотом. Цена на золото была неизменной (35 $ за тройскую унцию 31,1 грамм ), валютные курсы фиксированные. Все регулирование валютных отношений между странами (кроме социалистических) осуществлялось через Международный валютный фонд. С расширением экономических, а следовательно платежных отношений в условиях роста мировой экономики, для нормального функционирования золотовалютного стандарта требовалось постоянное увеличение резервов - золота и валюты. А также поддержание оптимального соотношения между золотом и валютой.

Недостаток резервов вел к торможению мировой торговли, избыток - к дестабилизации системы фиксированных валютных курсов. А в целом - к краху всей системы . Кроме того, более высокие темпы прироста валютных резервов по отношению к золотому резерву поставил под сомнение способность США сохранять конвертируемость своей валюты в золото (первый проверил де Голль). В золотовалютных резервах всех стран доля $ выросла с 9% в 1950г. до 75% в 1970г. Жизнь это подтвердила - с 70-х гг. в результате относительного снижения конкурентоспособности американской экономики сальдо платежного баланса США стало отрицательным.

Дефицит баланса США погашало долларами, а не золотом.

Следствие этого - ослабление доллара, нарастание несбалансированности международных расчетов. Это привело к новой системе. 3) Система плавающих курсов . Когда международные запасы долларов превысили золотой запас США в несколько раз, страны стали требовать обмена их на золото. С 15.08.71г. США прекратили обмен.

Началось «плавание» валют.

Причем ряд стран делало это плавание «грязным» (Япония). В 1978г. вступили в силу поправки к Уставу МВФ: n отменяется официальная цена золота; n официально закрепляется система плавающих курсов; n повышаются требования к координации внешней и внутренней экономической политики стран - членов МВФ; n декларируется намерение превратить СДР в основной резервный актив . СДР - специальные права заимствования - международный резервный актив, эмиссия которого осуществляется МВФ и распределяется между странами-членами пропорционально их квотам в МВФ - не стали эффективным инструментом, искусственная надстройка к сложившейся структуре международных валютных резервов. Так начала формироваться система управляемого плавания валютных курсов, при которой внешняя несбалансированность расчетов (платежного баланса) регулируется за счет: n постепенного изменения валютных курсов; n одновременного проведения внутренних макроэкономических преобразований.

Валютная политика страны стала неотъемлемым элементом макроэкономической политики. 2. Валютные курсы и конвертируемость.

Валюта - с точки зрения материально-вещественной формы - любые выраженные в той или иной национальной денежной единице платежные документы или денежные обязательства, используемые в международных расчетах - банкноты, казначейские билеты, различные виды банковских счетов, чеки, векселя, аккредитивы и другие платежные средства. Эти платежные документы, выраженные в различных валютах, покупаются и продаются на валютном рынке. Спрос и предложение на национальном валютном рынке формируются в результате столкновения денежных требований и обязательств.

Конвертируемость валюты - определяется национальным режимом регулирования валютных сделок по различным видам операций для резидентов и нерезидентов.

Различают: n свободно конвертируемые валюты - не имеющие законодательных ограничений на совершение валютных сделок по любым видам операций (торговым, неторговым, движению капитала) для резидентов и нерезидентов. n частично конвертируемые валюты - валюты стран, где существуют количественные ограничения или разрешительные процедуры на обмен валюты по отдельным видам операций или для различных субъектов валютных сделок. n неконвертируемые или замкнутые валюты - национальные денежные единицы тех стран, законодательство которых предусматривает ограничения практически по всем видам операций (советский и российский рубль до середины 1992г.). Валютный рынок: n совокупность всех отношений, возникающих между субъектами валютных сделок; n множество крупных КБ и других финансовых учреждений, связанных между собой современными коммуникационными средствами связи, с помощью которых осуществляется торговля валютами.

Выделяют межбанковский валютный рынок, где подавляющая часть валютных операций проводится в безналичной форме.

Незначительная часть рынка приходится на торговлю монетами и обмен наличных денег в валютных пунктах. В ряде стран есть валютные биржи.

Национальные валютные рынки тесно связаны между собой взаимопереплетены и являются составной частью глобального мирового валютного рынка.

Валютный курс - соотношение обмена двух денежных единиц или цена одной денежной единицы, выраженная в денежной единице другой страны.

Валютная котировка - фиксирование курса национальной денежной единицы в иностранной.

Прямая котировка - 1, 10, 100 ед. иностранной валюты = Х единиц национальной валюты.

Обратная котировка - 1, 10, 100 ед. национальной валюты = Х единиц иностранной валюты. В большинстве стран устанавливается прямая котировка, в Великобритании обратная, в США обе.

Различают: n курс покупателя - курс, по которому банк-резидент покупает иностранную валюту за национальную: n курс продавца - курс, по которому он продает иностранную валюту за национальную.

Разница между курсами - маржа, покрывающая издержки и формирующая прибыль банка по валютным операциям.

Валютные курсы различаются по видам платежных документов, которые являются объектом обмена - различают курс телеграфного перевода, курс чеков, курс банкнот (меняльных контор). «Кросс-курс» - котировка двух иностранных валют, не являющихся национальными для котировщика (курс доллара к йене, установленная немецким банком). Кросс-курсы на различных национальных валютных рынках различны, это создает условия для валютного арбитража - для операций с целью извлечения прибыли из разницы валютных курсов одной и той же денежной единицы на различных валютных рынках (спекуляций). Различают: n курсы наличных (кассовых) сделок (курс «спот») - валюта поставляется немедленно (в течение двух рабочих дней); n курсы срочных сделок (форвардные) - реальная поставка валюты осуществляется через четко определенный период времени. Курс «спот» - базовый курс валютного рынка, по которому происходит регулирование текущих торговых и неторговых операций.

Форвардный курс - устанавливается участником валютной сделки, которая реально будет осуществлена через определенный период времени на фиксированную дату, например, банк обязан продать клиенту валюту в декабре по курсу на 1 сентября независимо от курса «спот» в декабре.

Форвардные сделки осуществляются в целях спекуляции или страхования валютных рисков (хеджирования). Динамика валютных курсов - это ряд валютных курсов одной валюты по отношению к другой за определенный период времени.

Динамика обменного курса двух валют не дает полного представления об их реальном движении.

Поэтому измеряют средний курс валюты по отношению к какому-либо набору валют - «корзине». Наиболее известные счетные коллективные единицы: n ЭКЮ - применяется в рамках Европейской валютной системы и рассчитывается на базе «корзины» всех валют ЕВС; n СДР - счетная единица, используемая МВФ и рассчитываемая на базе «корзины» их пяти основных валют. Курс «корзины» как правило более стабилен, чем курсы отдельных валют.

Официальный курс рубля до 1992г. рассчитывался на основе «корзины» из шести валют: $ США, марка ФРГ, японская йена, французский франк, швейцарский франк, фунт стергингов. 3. Факторы, влияющие на изменение валютного курса.

Валютный курс - важнейший «нервный узел» всей системы международных экономических отношений.

Определяющие факторы валютного курса - это комплекс внешних и внутренних факторов - от долгосрочных экономических до политических и даже психологических, определяющих экономику страны. Это и состояние денежной массы, инфляция, спрос и предложение на валюту, политическая стабильность и многое другое. Общий вывод: курс валюты повышается в стране, где более высокие темпы экономического роста и спроса на различные виды активов.

Гипотеза: основой соотношения обмена двух валют является паритет покупательной способности (ППС). В соответствии с ней динамика валютного курса связана с ценами. P 1 = r * P 2 r = P 1 : Р2 , где r - валютный курс, Р1 и Р2 - уровни цен в рассматриваемых странах.

Конечно механизм выравнивания применим не ко всем товарам и услугам. Но в странах с высокой она работает, а в условиях гиперинфляции - индексы внутренних цен и курса валюты к $ практически совпадают. Кроме того, она подтверждается в долгосрочном плане, а в краткосрочном не находит достаточных подтверждений.

Взаимосвязь валютного курса с торговым балансом (обратная связь): при увеличении отрицательного сальдо торгового баланса создается предпосылка к падению национальной валюты и наоборот.

Причина - страна больше расходует денег за границей на приобретение иностранных товаров, чем получает, на валютном рынке растет спрос на иностранную валюту и предложение национальной валюты.

Взаимосвязь валюты с процентной ставкой: более высокая %-я ставка в США по отношению к ФРГ делает для инвестора, размещающего деньги в банк, доллар более привлекательным. Спрос на доллар растет, его курс повышается и наоборот. Но эта закономерность справедлива для реальных %-х ставок, а не номинальных (без учета темпов инфляции). Взаимосвязь валюты с денежно-кредитной политикой : при ужесточении денежно-кредитной политики ограничивается рост денежной массы, следовательно относительно сокращается предложение национальной валюты на валютных рынках, что должно вести к росту ее курса и наоборот.

Валюта и налоговая политика : ужесточение налоговой политики в целом и особенно по отношению к нерезидентам или введение каких-либо ограничений по отдельным видам операций однозначно ведет к падению курса национальной валюты. Один из инструментов валютной политики - валютные интервенции ЦБ с целью корректировки динамики валютного курса (если есть запасы валюты). Это временная мера, в случае глобальной несбалансированности интервенции не действуют. Общие закономерности изменения валютных курсов в зависимости от различных факторов : Курс национальной валюты по отношению к национальной повысится, если : n увеличится денежная масса в стране М1; n уменьшится денежная масса в иностранном государстве М2; n повысится ВВП в данной стране N 1; n снизится ВВП в иностранном государстве N 2; n понизятся процентные ставки в данной стране i 1; n повысятся процентные ставки в иностранном государстве i 2; n повысятся ожидаемые темпы инфляции в данной стране p 1; n понизятся ожидаемые темпы инфляции в иностранном государстве р2; n ухудшится торговый баланс данной страны. 4. Национальная валютная политика - на примере России.

Анализ основных принципов обмена валют и факторов, определяющих динамику валютных курсов, показывает, что через систему валютных отношений достигается динамическое равновесие внутренней экономики в системе мирохозяйственных связей.

Валютная политика государства - инструмент регулирования этого равновесия.

Формирование валютной политики во многом зависит от установленного режима валютных курсов - фиксированного или плавающего. От него зависят и экономические рычаги восстановления нарушенного равновесия. При фиксированном курсе - проводятся такие изменения во внутренней политике, чтобы при существующем валютном курсе устранить внешний дисбаланс - например - при дефиците платежного баланса необходимо за счет продажи валютных резервов сокращать денежную массу, ужесточать денежно-кредитную политику со всеми дефляционными последствиями до тех пор, пока спрос на национальную валюту не восстановится. При плавающем курсе - возможна другая крайность - валютный курс под воздействием краткосрочных (спекулятивных) факторов может переоценить макроэкономическую несбалансированность экономики и повлечь за собой нежелательные структурные изменения. В настоящем время оба режима в чистом виде не существуют (коридор и интервенции ЦБ и т.д). После распада СССР в России была демонтирована валютная монополия государства.

Важнейшими целями валютной политики стали: n достижение конвертируемости национальной валюты; n поддержание стабильности курса рубля; n превращение рубля в единственное законное средство платежа в России. Этапы: 1) с 1992г. был установлен единый валютный курс по всем видам операций, который устанавливался 2 раза в неделю на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ) по итогам аукционов, являлся официальным курсом Банка России.

Экспортеры были обязаны продавать 50% валютной выручки за рубли. 2) с мая 1996г. Банк России перешел к объявлению ежедневных курсов покупки-продажи $ США по своим операциям на межбанковском и биржевом валютных рынков.

Разница - 1,5%. 3) август 1998г . ознаменовал глубочайший кризис денежно-финансовой и банковской систем. ЦБ истощил свои валютные резервы, пополнить которые за счет экспортеров и международных кредитов в кратчайшие сроки проблематично.

Основные сегменты валютного рынка в России - биржи и межбанковский валютный рынок.

Валютные биржи - ММВБ, СПВБ, Сибирская ВБ (Новосибирск), Уральская (Екатеринбург), Азиатско-Тихоокеанская (Владивосток), Ростовская, Самарская, Нижегородская.

Механизм - заявки на покупку-продажу, минимальный лот 10 тыс. $ США или марок ФРГ, начальный курс - предыдущие торги. При превышении предложения над спросом маклер понижает курс, и наоборот.

Комиссия биржи - 0,15 - 0,2%. Сроки расчета - от 0 до 7 дней. После «черного вторника» 1994г. везде введена 100%-я предоплата покупки валюты.

Межбанковский валютный рынок имеет больше риска, но выше скорость расчетов.

Банковский кризис августа 1995г. привел к резкому свертыванию валютных операций.

Октябрь 1991г. - 1 $ - 60 руб., октябрь 1996г. - 5400 руб., октябрь 1998г. - ______ руб. Эту динамику определяли следующие основные факторы: n инфляция, динамика взаимных неплатежей предприятий, эмиссия, индекс оптовых и потребительских цен; n динамика банковского процента; n государственное регулирование, прежде всего валютные интервенции ЦБ на бирже, экспортные и импортные налоги и пошлины, лицензирование и квотирование во внешней торговле; n ожидания (курсовые, инфляционные, процентные). В июле 1995г. ЦБ объявил «горизонтальный валютный коридор» от 4300 до 4900 руб. Он сохранялся до июля 1996г. и был заменен на «наклонный коридор», привязанный к прогнозированным темпам инфляции.

Представляется, что его «передержали» и он не соответствовал уже в 1996г. и 1997г. реальной инфляции, что во многом и повлекло за собой обвал 1998 года. С 1 июля 1996г.

Россия приняла на себя обязательства по ст. 7 Устава МВФ и сняла все ограничения на валютные операции по текущим счетам и переводам.

Последствия - вы знаете. Тема 35. Платежный баланс. План: 1. Методика составления платежного баланса. 2. Регулирование платежного баланса. 3. Платежный баланс России. 1. Методика составления платежного баланса.

Платежный баланс (ПБ) - представляет собой статистический отчет обо всех международных сделках резидентов той или иной страны с нерезидентами за определенный период времени. Он отражает - соотношение между объемом товаров и услуг, полученных данной страной из-за границы и предоставленных ею загранице, а также изменения в ее финансовой позиции по отношению к загранице.

Основополагающий метод составления ПБ - метод двойной записи международных сделок. Суть - по каждой регистрируемой сделке платеж и поступление должны сходится. При составлении ПБ используется система двойной бухгалтерской записи: одна регистрируется по кредиту со знаком +, а другая по дебету с -, сумма их должна равняться нулю.

Например, экспорт товара за иностранную валюту:

Например, РФ заняла у США 100 млн.$.

Резиденты - физические лица страны с постоянным местожительством в этой стране, в т.ч. временно находящиеся за рубежом, юридические лица страны с местонахождением в этой стране, предприятия и организации - не юридические лица, созданные в соответствии с законодательством страны, но находящиеся за ее пределами, дипломатические и иные представительства страны за ее пределами, зарубежные филиалы и представительства резидентов страны. Есть два подхода к регистрации операций для статистики ПБ: регистрация сделок на момент расчета и на момент операции.

Регистрация «на момент расчета» - охватывает только сделки с наличными платежами.

Регистрация «на момент операции» - отражает все стадии заграничных операций, кредиты, долги, поэтому сегодня - это основной метод составления ПБ. Система двойной записи предполагает равенство сальдо по дебетовым и кредитовым статьям, но неоднородность цен, разница во времени регистрации сделок и др. неизбежно приводит к искажениям, что обусловило введение в ПБ статьи «Ошибки и пропуски». Эта величина как правило относительно невелика и стабильна. При слабом контроле государства может вырасти и тогда дает представление о незарегистрированном оттоке или притоке капитала.

Классификация статей платежного баланса . (в соответствии с методикой 5-го издания МВФ «Руководство по ПБ», действует с 1993г.) ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС: стандартные компоненты . 1. Счет текущих операций А. Товары и услуги 1. Товары (торговый баланс) 1.1. Экспорт и импорт товаров 1.2. Товары, предназначенные для переработки 1.3. Ремонт 1.4. Товары, доставленные к портам перевозчиками 1.5. Немонетарное золото 2. Услуги (нефакторные) 2.1. Транспортные услуги 2.2. Туризм 2.2.1. Деловой 2.2.2. Индивидуальный 2.3. Услуги связи 2.4. Строительные услуги 2.5. Страховые услуги 2.6. Финансовые услуги 2.7. Компьютерные и информационные услуги 2.8. Роялти и лицензионные вознаграждения 2.9. Прочие услуги в сфере бизнеса 2.10. Развлечения, культурные мероприятия, отдых 2.11. услуги государственных учреждений, не включенные в другие статьи В. Поступления (от факторных услуг) 1. Выплаты лицам наемного труда 2. Доходы от инвестиций 2.1. Прямые инвестиции 2.1.1. Доход от акций 2.1.2. Поступления от предоставленного кредита (процент) 2.2. Портфельные инвестиции 2.2.1. Доход от акций (дивиденды) 2.2.2. Проценты от операций с облигациями, краткосрочными ценными бумагами и прочими инструментами денежного рынка 2.3. Прочие инвестиции С. Текущие переводы (текущие трансферты) 1. Общие государственные 2. Прочие секторы 2.1. Денежные переводы работающих 2.2. Прочие переводы 11. Счет движения капитала и финансов А. Счет движения капитала 1. Переводы капитала (капитальные трансферты) 1.1. Общие государственные 1.2. Прочие секторы 1.2.1. Переводы мигрантов 1.2.2. Списание долга 1.2.3. Прочие 2. Приобретение - продажа нефинансовых активов В. Счет финансов (финансовый счет) 1. Прямые инвестиции 1.1. За рубежом 1.1.1. Акционерный капитал 1.1.2. Реинвестированный доход 1.1.3. Прочие виды капитала 1.2. Во внутреннюю экономику 1.2.1. Акционерный капитал 1.2.2. Реинвестированный капитал 1.2.3. Прочие виды капитала 2. Портфельные инвестиции * 2.1. Активы 2.1.1. Ценные бумаги 2.1.2. Долговые ценные бумаги 2.1.2.1. Облигации и краткосрочные ценные бумаги 2.1.2.2. Инструменты денежного рынка 2.1.2.3. Финансовые производные инструменты 2.2. Пассивы 2.2.1. Ценные бумаги 2.2.2. Долговые ценные бумаги 2.2.2.1. Облигации и краткосрочные ценные бумаги 2.2.2.2. Инструменты денежного рынка 2.2.2.3. Финансовые производные инструменты 3. Прочие инвестиции * 3.1. Активы 3.1.1. Торговые кредиты 3.1.2. Займы 3.1.3. Валюта и депозиты 3.1.4. Прочие активы 3.2. Пассивы 3.1.1. Торговые кредиты 3.1.2. Займы 3.1.3. Валюта и депозиты 3.1.4. Прочие активы 4. Резервные активы (официальные резервы) 4.1. Монетарное золото 4.2. Специальные права заимствования 4.3. Резервная позиция в МВФ 4.4. Иностранная валюта 4.4.1. Валюта и депозиты 4.4.2. Ценные бумаги 4.5. Прочие требования · - каждая статья данного раздела дается в разбивке по четырем секторам: руководящие денежно-кредитные учреждения, государственные органы, банки, прочие секторы.

Роялти - периодические отчисления продавцу ( лицензиару ) за право пользования предметом лицензионного соглашения . На практике Р. устанавливаются в виде фиксированных ставок, которые выплачиваются лицензиатом через согласованные промежутки времени в течение действия лицензионного соглашения.

Ставка Р. устанавливается в процентах от стоимости чистых продаж лицензионной продукции, ее себестоимости, валовой прибыли или определяется в расчете на единицу выпускаемой продукции.

Наиболее распространенным методом является исчисление Р. в процентах от стоимости продаж продукции. ПБ имеет два основных раздела: Счет текущих операций и Счет движения капитала и финансов - капитальные статьи.

Текущий счет - отражает операции с реальными товарами, услугами, доходом. Счет движения капитала - показывает финансирование движения потоков реальных ресурсов. Счет движения капитала использует классификацию : n по типу капитала - прямые инвестиции, портфельные, прочий капитал и резервы; n традиционное деление на долгосрочные активы (финансовые требования резидентов к нерезидентам) и пассивы (финансовые требования нерезидентов к резидентам); n разбивку в соответствии с институциональной принадлежностью - государственные органы, финансовые власти, прочие банки и др.

Прочие инвестиции - коммерческие кредиты поставщиков, авансы, просроченные платежи, долгосрочные кредиты МВФ. Резервные активы - государственный золотой запас (монетарное золото), резервная позиция страны в МВФ, активы в иностранной валюте и другие активы ЦБ для регулирования ПБ. Согласно современной концепции МВФ - сальдо баланса по текущим операциям и капитальным статьям за исключением официальных резервов классифицируется как итоговый баланс, который уравновешивается операциями с официальными резервами.

Анализ платежного баланса . В соответствии с принципами построения платежного баланса он всегда является сбалансированным.

Понятие отрицательное и положительное сальдо применимо только к его отдельным частям.

Внутри общего ПБ выделяют сальдо торгового баланса, баланса по текущим операциям, баланса движения капитала и баланса официальных расчетов.

Сальдо торгового баланса - формируется как разница между экспортом и импортом только товаров (без учета услуг). Отрицательное сальдо - результат сокращения экспорта или роста импорта.

Выводы - разные.

Сальдо баланса по текущим операциям - определяет потребность страны в финансировании.

Положительное сальдо - страна является нетто-кредитором, дефицит - чистый должник.

Страна с положительным сальдо - инвестирует часть национальных сбережений за границей вместо того, чтобы наращивать внутреннее накопление капитала . Сальдо движения капитала и финансов - фактически зеркальное отражение состояния текущего сальдо, т.к. показывает финансирование потока реальных ресурсов. Часть зеркального отражения обычно приходится на статью «Чистые ошибки и пропуски». Сальдо баланса официальных расчетов - наиболее распространенное определение общего (итогового) сальдо платежного баланса и свидетельствует об увеличении (уменьшении) ликвидных требований к стране со стороны нерезедентов или об увеличении (уменьшении) официальных резервов страны в иностранных ликвидных активах. Это сальдо охватывает все статьи кроме «Резервные активы». Международная инвестиционная позиция страны - статистический отчет о величине внешних активов и обязательств на начало и конец отчетного периода, а также всех изменениях в течение этого периода за счет произведенных финансовых операций, стоимостных и других изменениях в накопленных активах.

Искомая величина = внешние активы - обязательства резидентов. Если сальдо + - страна «чистый кредитор», если - то «чистый должник». 2. Регулирование платежного баланса. 2.1. Воздействие ПБ на внутрии внешнеэкономическое положение страны . ПБ всех стран мира постоянно находятся в неравновесии, т.е. сальдо по текущим операциям и сальдо итогового баланса обычно не равны нулю и поэтому балансируются: движением капитала, государственными балансирующими операциями и изменениями в резервах, чтобы уравновесить платежный баланс.

Неравновесие ПБ - их характерная современная черта, раньше - как правило исключение. Это вызвано резким нарушением равновесия в мировой экономике.

Неравновесие ПБ, являясь регулятором внутриэкономических процессов, вызывает ряд последствий для экономики страны. 1) Стабильно положительное сальдо по текущим операциям укрепляет позиции национальной валюты и одновременно позволяет иметь прочную финансовую базу для вывоза капитала за границу. 2) Стабильно отрицательное сальдо ослабляет позиции национальной валюты и подталкивает к большему привлечению иностранного капитала . 3) Если подобный приток капитала осуществляется не через долгосрочные предпринимательские инвестиции (прямые и портфельные), а через государственные и частные банковские займы, особенно посредством чрезвычайного финансирования и роста внешних обязательств, то это ведет к быстрому росту внешнего долга страны и выплат по нему - страна начинает жить в кредит. 4) Сильные колебания сальдо баланса по текущим операциям в обе стороны вызывают неблагоприятные последствия для страны : n резкое увеличение положительного сальдо создает базу для быстрого роста денежной массы и стимулирует инфляцию ; n резкое увеличение отрицательного сальдо вызывает «обвальное» падение обменного курса , что вносит хаос во внешнеэкономические операции страны. Вывод: при рассмотрении равновесия ПБ в центре внимания - дефицит текущего ПБ и сильные колебания его сальдо. 2.2. Методы государственного регулирования ПБ . 1) Прямой контроль, включая регламентацию импорта (количественные ограничения), таможенные и другие сборы, квоты, запреты или ограничения на перевод за рубеж доходов по иностранным инвестициям и денежных трансфертов частных лиц, резкое сокращение безвозмездной помощи, вывоза краткосрочного и долгосрочного капитала и т.п.

Последствия - враждебное восприятие этих мер вне и внутри страны. В краткосрочном плане дает положительный эффект - при наличии соблюдения этих мер фирмами и сильной государственной власти. В долгосрочном периоде - создает «тепличный режим» для местных производителей, снижает интерес иностранных инвесторов и др.

Возможна как мера - субсидирование экспорта - но она дорога и связана с состоянием бюджета страны. 2) Дефляция - борьба с инфляцией, нацелена на решение внутриэкономических задач, но побочным эффектом имеет улучшение состояния ПБ. Существует две точки зрения: n традиционные для дефляционной политики последствия - снижение объема производства, инвестиций и доходов - ведет к сокращению импорта и росту резервных мощностей для наращивания экспорта . Повышение процентной ставки - привлекает в страну краткосрочный капитал (при низком уровне политического риска). n дефляция уменьшает экспорт и увеличивает импорт - повышает курс национальной валюты и увеличивает возможности импортеров. А для экспортеров это значит - обмен валюты на национальную дает ее меньше. 3) Изменения обменного курса (при твердом и плавающем курсе - валюта всегда должна быть под контролем государства) - помогают регулировать равновесие ПБ. Но! - эффект от этого метода (ревальвации-девальвации) ослабляется эластичностью экспорта и импорта и инерцией внешнеторговых потоков.

Поэтому различают кратко-, среднеи долгосрочное воздействие изменений в обменном курсе на платежный баланс. Это искусство, которым мы владеем крайне слабо! За мимолетными выгодами - проигрываем гораздо больше. Так, на ввоз долгосрочного капитала, определяемый перспективными целями, изменения валютного курса отражаются слабо.

Краткосрочный капитал - спекулятивный - при ревальвации увеличивается, при девальвации уменьшается (бежит!). Что и было продемонстрировано у нас. Мы (правительство) думали, что нас «пожалеют» - однако в бизнесе «друзей» нет, «Булевар не выдержит двоих», «дружба - есть временное состояние отсутствия войны - не путайте с сердечной привязанностью». Сегодня вопрос стоит так - выгодно или нет миру иметь нищую ядерную страну с перспективой социальных потрясений. 3. Платежный баланс России. (млн. $, по укрупненным статьям) По методике МВФ ПБ РФ - с 1996г.

Внешний долг России, млрд. долларов.

Международная экономическая интеграция (МЭИ) - это процесс хозяйственного и политического объединения стран на основе развития глубоких устойчивых взаимосвязей и разделения труда между национальными хозяйствами, взаимодействия их экономик га различных уровнях и в различных формах. На микроуровне - это процесс через взаимодействие отдельных фирм. На межгосударственном уровне - на основе формирования экономических объединений государств и согласования национальных политик. Формы экономической интеграции: n зона свободной торговли - в ее рамках отменяются торговые ограничения между странами-участницами, прежде всего таможенные пошлины. n таможенный союз - + установление единого внешнеторгового тарифа и проведение единой внешнеторговой политики в отношении третьих стран; n общий рынок - в дополнение к - обеспечение свободы передвижения капитала и рабочей силы, а также согласование экономической политики; n экономический и валютный союз - высшая форма межгосударственной экономической интеграции, совмещающая все указанные формы с проведением общей экономической и валютно-финансовой политики.

Преимущества МЭИ: 1) предоставляет хозяйствующим субъектам (фирмам) более широкий доступ к ресурсам - финансовым, материальным, трудовым, к новым технологиям, увеличивает емкость рынка сбыта для всех участников; 2) создает привилегированные условия для фирм - стран участниц, защищает их от конкуренции фирм третьих стран; 3) позволяет совместно решать наиболее острые социальные проблемы - выравнивание отдельных наиболее отсталых районов, смягчение безработицы и т.п.

Факторы, определяющие МЭИ: n глобализация хозяйственной жизни; n углубление международного разделения труда; n общемировая по своему характеру научно-техническая революция; n повышение открытости национальных экономик в связи с политическими изменениями . 2. Теории международной экономической интеграции.

Неолиберализм - (1950-60гг., швейц.

Вильгельм Репке, фр. Морис Алле) - полная интеграция - создание единого рыночного пространства в масштабе нескольких стран на основе свободной конкуренции действия стихийных рыночных сил без вмешательства государства, которое приводит к инфляции, разбалансированности ПБ, торговли и платежей.

Корпорационизм - (середина 60-х гг., Сидней Рольф, Юджин Ростоу, США) - стержень интеграции - ТНК, которые способны обеспечить интеграцию без вмешательства государства и рыночных механизмов.

Структурализм - (Гуннар Мюрдаль, Швеция) - свободные рыночные отношения ведут к диспропорциям.

Экономическая интеграция - это глубокий процесс структурных преобразований в экономике интегрирующихся стран на уровне крупных фирм, компаний, отраслей.

Неокейнсианство - (середина 70-х, Ричард Купер, США) два варианта развития МЭИ: n интеграция с последующей утратой национальной независимости; n интеграция с условием сохранения максимальной национальной автономии. В итоге пришли к выводу об оптимальном сочетании внутренней и внешней хозяйственной политики интегрирующих сторон . Дирижизм - (голл. Ян Тинберген, нем. Р. Санвальд и И. Штолер) - отрицают решающую роль в интеграционных процессах рыночного механизма и признают - создание и функционирование международных экономических структур возможно только на основе общей экономической политики, согласованного социального законодательства и координации кредитной политики. Н.П. Шмелев - истоки МЭИ связаны с потребностями современного международного разделения труда, развитием НТП, углублением международной специализации и кооперации отдельных стран.

Наиболее важная характеристика интеграции - межгосударственное регулирование экономических процессов, постепенное формирование интеграционного хозяйственного комплекса с общими пропорциями и общей структурой производства, устранение административных и экономических барьеров свободному передвижению в пределах региона товаров, капитала и рабочей силы, выравнивание уровней экономического развития интегрирующихся стран.

Модели дальнейшего развития европейской интеграции: n ступенчатая интеграция ; n Европа концентрических кругов - в обеих заложена идея создания в ЕС ядра из наиболее развитых стран, вокруг которых формируются круги из стран с меньшей глубиной интеграции; n дифференцированная интеграция - предполагает дифференцирование скорости интеграционных процессов в различных странах. 3. Главные интеграционные группировки мира.

Выделяют: в Западной Европе - ЕС, в Северной Америке - НАФТА, в Азиатско-Тихоокеанском регионе - Тихоокеанское сообщество, в Евразии - СНГ. ЕС - до 1.11.93г. - Европейское сообщество, после - Европейский союз - с вступлением в силу Маастрихтских соглашений. В него входят 15 полноправных членов, которые вплотную подошли к оформлению экономического, валютного и политического союзов: Австрия, Бельгия, Великобритания, Германия, Греция, Дания, Ирландия, Испания, Италия, Люксембург, Нидерланды, Португалия, Франция, Финляндия, Швеция. В перспективе - страны Центральной и Восточной Европы. Для вступления в ЕС необходимо выполнение ряда условий: стабильность институтов, гарантирующих демократию, правовой порядок, соблюдение прав человека и защита национальных меньшинств, наличие функционирующей рыночной экономики, способность справляться с конкуренцией и действием рыночных сил в ЕС, способность принять на себя обязательства членства, в том числе задачи создания политического, экономического и валютного союза. В перспективе в ЕС могут войти: Польша, Чехия, Венгрия, Словакия, Словения, Болгария, Румыния, Албания, Кипр, Мальта.

Страны Балтии имеют статус ассоциированных членов.

Партнерство России с ЕС оформлено юридически в июне 1994г.

Важная веха - Единый Европейский акт, вступивший в силу с 1.07.87г.

Предусмотрено: n создание Европейского союза как структуры федеративного типа ; n завершение создания единого внутреннего рынка без внутренних границ; n формирование единой денежной единицы - евро, создание ЦБ и Европейской системы центральных банков по типу Федеральной резервной системы США. НАФТА - с 1994г., США, Канада, Мексика.

Ключевые моменты: ликвидация всех таможенных пошлин к 2010г., упразднение нетарифных барьеров, смягчение режима для капиталовложений в Мексике, создание американо-канадо-мексиканской арбитражной комиссии. АТР - Тихоокеанское сообщество - здесь целый ряд развитых структур: n АСЕАН - Ассоциация стран Юго-Восточной Азии - Индонезия, Малайзия, Филипины, Сингапур, Таиланд, Бруней, с 1995г.

Вьетнам; n ТЭС - Тихоокеанский экономический совет - Австралия, Бруней, Гонконг, Индонезия, Канада, Малайзия, Мексика, Новая Зеландия, Корея, Сингапур, США, Тайвань, Таиланд, Филиппины, Чили, Япония, Россия. n АТЭС - Азиатско-Тихоокеанское экономическое сообщество, создано в 1989г., 18 стран - эволюционирует типа ЕС. Россия участник ТЭС, входит в АТЭС наблюдателем, в марте 1995г. подала заявку на участие. 4. Механизм интеграции на примере ЕС. Система управления : n Совет министров или Совет Европейского союза , состоящий из министров государств-членов.

Голоса взвешены по экономической мощи: Германия, Франция, Великобритания, Италия - по 10, Испания - 8, и т.д.

Люксембург - 2. n Европейский совет - имеет статус форума политического сотрудничества членов ЕС. n Комиссия Европейского союза - исполнительный орган, представляющий Совету министров проекты законов. n Европейский парламент - 626 депутатов, избираются прямым голосованием на 5 лет - контролирующий орган за деятельность Комиссии, имеет право вотума недоверия, утверждает бюджет. n Суд Европейского союза - высший судебный орган, 15 судей, которым помогаю в качестве советников 9 генеральных прокуроров - осуществляет контроль за выполнением договоров в соответствии с правовыми нормами, разрешает споры между государственными, юридическими и физическими лицами. n комитеты, комиссии, подкомитеты, фонды и т.д.

Правовая основа ЕС: n высшее место в иерархии права занимают межгосударственные соглашения - Римский договор 1957г. о создании общего рынка, Единый европейский акт 1987г., Маастрихтсикие соглашения 1991-92гг. n вторичное законодательство представлено: n регламенты - главенствуют на национальными законами; n директивы - законодательные акты, содержащие общие положения; n решения - сугубо индивидуально адресуются, формально не имеют обязательной силы; n рекомендации и мнения - не являются обязательными к выполнению.

Финансы и бюджет: имеет собственные финансы, независимые от бюджетов входящих в него стран.

Бюджет ЕС определяется Советом и Парламентом ЕС. В счетной палате (общее финансовое управление и контроль за расходами) - 15 человек.

Доходная часть формируется: n за счет собственных источников - 1,4% НДС; n отчислений 1,2-1,3% от ВВП - в зависимости от доли в ВП ЕС. Расходы бюджета, %: аграрная политика - 61, администрация - 4, региональная политика - 14, погашения и резерв - 2, социальная политика - 9, сотрудничество в целях развития - 4, исследования, эенргетика, промышленность - 6. Наднациональное регулирование структурной и региональной политики применимо в отношении наименее конкурентоспособных отраслей и отсталых регионов.

Наибольшие успехи - в проведении совместной аграрной политики - в ее основе субсидирование внутренних и экспортных цен - вопросы национальной продовольственной безопасности. С.х. рынок огражден высокими таможенными барьерами. За счет больших субсидий обеспечены стабилизация доходов с.х. производителей и их соответствие социальным гарантиям работников других сфер экономики. В 80-х гг. разработаны и реализуются 4 межгосударственные региональные программы по важнейшим отраслевым направлениям: n «Стар» - создание систем коммуникаций в отсталых районах; n «Валорен» - освоение энергетического потенциала этих районов; n «Ренаваль» и «»Резидер» - подъем районов с традиционным судостроением и структурная переориентация районов с развитой черной металлургией (Франция, Италия). В 1992-93гг. вступили в действие еще 10 программ - стимулирование угледобывающих районов, создание сетей электрои газоснабжения, вторичное использование пресной воды в средиземноморских районах и т.д.

Подавляющая часть финансов сосредоточена в слаборазвитых районах, где ВВП на душу населения менее 75% от среднего для ЕС. Создан фонд содействия экономическому и социальному сближению наименее развитых стран - Греции, Испании, Ирландии, Португалии.

Важнейший приоритет - научно-техническая политика. ЕС финансирует только те НИОКР, которые отражают общие интересы.

Программы: ЭСПРИТ - информационные технологии, БРИТЕ - внедрение новых технологий в обрабатывающую промышленность, РАСЕ - развитие телекоммуникаций. 5. СНГ. СНГ - Совет Независимых Государств - образован в 1992г. рядом республик бывшего СССР. Главная задача - экономическая и политическая интеграция участников, точнее - реинтеграция на рыночной основе.

Основа - Договор о создании экономического союза от 24.12.1993г., в котором предусмотрено ряд этапов: ассоциация свободной торговли, таможенный союз, общий рынок.

Главный инструмент - ежегодные встречи глав государств и глав правительств.

Исполнительный орган - Межгосударственный экономический комитет.

Перспективы: n дальнейшая интеграция через механизм СНГ - процессы идут противоречиво; n создание нового интеграционного объединения по типу ЕС - общее гражданство, внутренние границы - это отпугивает ряд государств; n сближение на основе двусторонних договоров: РФ - Белоруссия, РФ - Казахстан.

Направления интеграции: n торгово-экономическая сфера - режим свободной торговли и таможенное сотрудничество; n производственная сфера - образование ТНК, ПФГ, специализация и кооперация, единое антимонопольное законодательство; n социальная сфера - свободное перемещение рабочей силы, снятие ограничений на получение работы и жилья. Тема 1. Предприятие и предпринимательство. План: 1. Понятие предприятия. 2. Виды и формы предприятий. 3. Производственная характеристика и структура предприятия. 4. Предпринимательство: понятие сущность, форма. 1. Понятие предприятия.

Предприятие - это обособленный технико-экономический и социальный комплекс, предназначенный для производства полезных для общества благ.

Экономика - это огромное количество хозяйствующих субъектов, создающих товары и услуги: предметы потребления (пища, одежда и т.д.), инвестиционные товары (сырье, станки и т.д.), услуги транспорта, связи и т.д. Общие признаки предприятия : n это совокупность определенных средств производства; n совокупность работников, объединенных общим процессом труда; n совокупность производственных отношений между работниками.

Только совокупность и единство признаков придают определенность и целостность предприятию как особому, отдельному звену хозяйственной системы.

Производственные отношения включают в себя: n организационные отношения , обусловленные особенностями технологии производства и разделения труда в рамках данного предприятия (последовательность проведения работ, их упорядочение, взаимодействие); n связи, вытекающие и обусловленные отношениями собственности на средства производства - отношения распределения, управления, иной раз и потребления; n связи, в которые вступает предприятие с другими экономическими субъектами.

Конкуренция - свой главный субъект обретает именно в предприятии.

Предприятие - первичное звено экономической системы. Цель предприятия - имеет двойственный характер : n максимальная прибыль; n удовлетворение потребителя наилучшим способом нежели конкурент (только так можно получить прибыль) - качественно и с гарантией.

Конкретные цели и задачи - в уставе предприятия и учредительском договоре. 2. Виды и формы предприятий.

Классификация предприятий.

Предприятия в зависимости от параметров группируются по ряду существенных признаков.

Наиболее распространенные классификации - по формам собственности, размерам, характеру деятельности, отраслевой принадлежности, доминирующему фактору производства, правовому статусу. По сферам деятельности : n предприятия материального производства - промышленность, сельское хозяйство, транспорт, связь, строительство; n нематериального производства - сфера услуг. По количеству видов производимой продукции : специализированные и многопрофильные. По уровню специализации : предметные (готовый к употреблению продукт), подетальные (подшипники), технологические (определенная стадия технологического процесса - кислота для других предприятий). По формам собственности - предприятия подразделяются на: n частные - полностью самостоятельные, независимые, принадлежащие одному или нескольким владельцам, либо со смешанным капиталом, но с преобладанием частного; n государственные - чисто государственные или муниципальные, где капитал и управление полностью принадлежит государству, или смешанные, где государство обладает большей частью капитала (свыше 50%) или играет решающую роль в управлении; n смешанные - в России эта категория занимает существенную долю (25% от работающих) в связи с прошедшей приватизацией. По размерам предприятия подразделяются на малые, средние и крупные, исходя из двух основных параметров - численности занятых и объема производства (реализации). В России как и везде преобладают малые предприятия - около 50%. По закону РФ от 14 июня 1995г. «О государственной поддержке малого предпринимательства в РФ» к малым относятся те, где средняя численность работников не превышает: - в розничной торговле и бытовом обслуживании - 30, в оптовой торговле - 50, в научно-технической сфере, сельском хозяйстве - 60, на транспорте, в строительстве и промышленности - 100 человек.

Преимущества крупных предприятий : n разделение труда в рамках предприятия дает рост производительности труда (А. Смит); n прогрессивная машинная техника; n оптовые скидки на ресурсы; n большие средства на разработку и внедрение НТП. При превышении оптимальных размеров - отрицательные последствия: нарушение производственного единства, снижение уровня управляемости, рост затрат на связь, учет и т.д. По характеру деятельности (производственная и непроизводственная) классификация делит предприятия на производящие материальные блага (потребительские или инвестиционные товары) и услуги. По отраслевой принадлежности - промышленные, сельскохозяйственные, торговые, транспортные, банковские, страховые и т.д.

Классификация по признаку доминирующего фактора производства предусматривает трудоемкие, капиталоемкие, материало-, наукоемкие предприятия. По правовому статусу или организационно-правовым формам - в России различают: n хозяйственные товарищества и общества; n производственные кооперативы; n государственные и муниципальные унитарные предприятия; n индивидуальные предприниматели.

Наиболее распространенные типы предприятий и фирм - хозяйственные товарищества и фирмы.

Рассмотрим сущность чуть позже.

Мелкий бизнес - в последние годы в развитых странах идет тенденция к его росту.

Причины: n особенности современного этапа НТР , обеспечивающего соответствующую материальную базу для его эффективного функционирования; n дифференциация потребительского спроса в условиях растущих доходов населения и преимущественным ростом в связи с этим сферы обслуживания.

Преимущества мелкого бизнеса: n он динамичнее крупного, легче приспосабливается к изменениям потребительского спроса; n облегчает территориальный и отраслевой переливы рабочей силы и капитала; n быстрее впитывает достижения НТП, перевооружается, требует меньше капиталовложений, имеет ускоренную окупаемость по отношению к крупным предприятиям; n улучшает общую структуру производства, облегчает адаптацию крупного производства к НТП, способствует развитию специализации, освобождает крупные корпорации от мелкосерийного производства, охотнее идет на риск. 3. Производственная характеристика и структура предприятия.

Основная область деятельности предприятия - производство.

Производственные факторы - труд, капитал, сырье и материалы. Виды производства : капиталоемкие (фондоемкие), материалоемкие, трудоемкие (с высококвалифицированным трудом), наукоемкие.

Масштабы производства : крупносерийное, серийное, единичное, индивидуальное. Две тенденции технического прогресса: n доля живого труда падает, вес овеществленного труда - в машинах и оборудовании - растет; n растет роль и значимость живого квалифицированного и творческого труда, особенно связанного с выполнением обслуживающих функций. 4. Предпринимательство: понятие сущность, форма.

Предпринимательство близко к труду, но его выделяют в экономический фактор производства - в силу его особой роли. ГК РФ, ст.2, ч.3: «Предпринимательской является самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от использованием имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном законом порядке». Предпринимательская способность - это один из экономических ресурсов, влияющих на характер и темпы эк-го развития. В его состав включаются -1) предприниматели - владельцы компаний, менеджеры, не являющиеся собственниками фирм, и организаторы бизнеса, сочетающие в одном лице владельца и управляющего. Кроме непосредственных носителей предпринимательских способностей сюда включается вся 2) предпринимательская инфраструктура страны, действующие институты рыночной экономики: банки, биржи, страховые компании, консультативные фирмы и т.п. Еще к данному ресурсу относится 3) предпринимательская этика и культура, предпринимательский дух общества.

Уникальность предпринимательского потенциала - благодаря ему приходят во взаимодействие остальные экономические ресурсы - труд, капитал, земля, наука. С максимальной эффективностью (для себя и, как следствие, для общества) использовать все прочие эк-е ресурсы, стимулировать эк-й рост может инициатива, риск и умение предпринимателей, помноженные на рыночный механизм.

Именно от реализации предпринимательского потенциала на практике зависит эффективность инвестиций, внедрения НТП, прогрессивных технологий.

Предпринимательская способность как ресурс наиболее эффективно реализуется в условиях либеральной эк-й системы (но не без определенного госрегулирования - человек слаб!) Т.о., эффективность реализации этого ресурса зависит: n от законодательной базы , регулирующей экономическую деятельность; n качества ресурса - квалификации и уровня образования, степени ответственности и инициативы, профессионализма, уровня культуры, этики, чувства социальной ответственности за свои поступки.

Только исповедуя общечеловеческие ценности можно отличать Добро и Зло в экономической деятельности. Цель - богатство - для себя и ... общества.

Предпринимательская способность имеет специфическую оплату - предпринимательский доход - плата за организаторские способности по объединению и использованию эк-х ресурсов, за риск убытков от использования этих ресурсов, за хозяйственные инициативы (инновации) и монопольную рыночную власть. Он состоит из двух частей: нормальной (как бы гарантированный доход предпринимателя) и экономической прибыли (плата за риск, инновации, монопольную власть) . Характер предпринимательского потенциала России обусловлен переходным состоянием российской экономики. Само понятие более 70 лет воспринималось негативно - оскорбительно.

Рыночные структуры только нарождаются (фондовый рынок). Есть основания, что в силу исторических и культурных традиций доля государства будет значительной и впредь, как и роль государственного регулирования. Очень заметна роль госаппарата, предприниматели очень зависят от органов госуправления всех рангов и их чиновничества.

Специфика состава: 61% российской бизнес-элиты выходцы из прежней партийно-советской номенклатуры с традициями клановой закрытости, специфической моралью, полагающиеся на личные связи и покровительство чиновников.

Другой сегмент - самый разный по образованию и социальному составу - в значительной части под влиянием и контролем криминальных структур.

Неотъемлемой частью российского бизнеса стал рэкет. Т.е., среда для развития предпринимательства не самая благоприятная.

Необходимы: n система образования , направленная не только на управленческие знания, но и воспитание системы моральных ценностей, предпринимательской этики - быть жуликом - не выгодно! n осознание предпринимательством своей социальной ответственности - чувство социальной справедливости у нас крайне обострено - не дай бог нарушать эти законы до беспредела - можно потерять все. n перевод экономики на современные настоящие рыночные рельсы - не псевдорынок, барахолку. Это можно сделать только совместными усилиями и понуждением (не принуждением!) государства совместно с другими общественными институтами (образования, СМИ), направленными на формирование цивилизованного российского класса предпринимателей, обеспечение этого процесса законодательно и организационно. Тема 10. Инвестирование в деятельности фирмы. План: 1. Сущность и виды инвестиций. 2. Базовые методы инвестирования. 3. Методы расчета эффективности инвестирования. 1. Сущность и виды инвестиций. В процессе хозяйственной деятельности ее участники осуществляют капитальные вложения - инвестиции (от латинского «инвест» - вкладывать). В России в капиталовложения включаются: затраты на новое строительство, на реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих предприятий, затраты на жилищное, коммунальное и культурно-бытовое обслуживание.

Инвестор вкладывает в капиталовложения капитал - финансовые ресурсы, прибыли предприятий, сбережения частных лиц через банки, профессиональные навыки, Способности и идеи «ноу-хау», собственное время и здоровье.

Инвестирование - это любые вложения любых средств с целью получения дохода, выгоды - покупка акций, игра на бирже, спекуляция товарно-материальными запасами, покупка продовольствия впрок, игра в рулетку и т.п.

Инвестирование в строго узкопрофессиональном смысле - это вложение средств прежде всего в материальную часть бизнеса - покупка и установка оборудования, техники, сырья, строительство и т.п.

Основные вкладчики - предприятия, государство и население. По отношению к степени коммерческого риска выделяют : n инвесторов - те, кто при вложении капитала прежде всего заботятся о минимальном риске, как правило посредники в финансировании капиталовложений; n предпринимателей - те, кто вкладывает в дело свой капитал на свой определенный риск; n спекулянты - готовы идти на определенный, заранее просчитанный риск; n игроки - готовы идти на любой риск. Цель инвестирования - доход, прибыль, полезность.

Предприятие, не заботящееся об обновлении основных фондов рано или поздно плохо кончает. Виды инвестиций : n венчурный капитал - рискованное капиталовложение, представляет собой инвестиции в новые сферы деятельности, связанные с большим риском. Формы приложения венчурного капитала - ссудный, акционерный, предпринимательский.

Выступает посредником при учреждении стартовых наукоемких фирм, называемых «венчур». n прямые инвестиции - вложения в уставной капитал хозяйствующего субъекта с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении данным субъектом. n портфельные инвестиции - приобретение однотипных (акции) или разных ценных бумаг и других активов крупной партией (акции, облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, залоговые свидетельства, страховые полисы и т.д.). n аннуитет - личные инвестиции, дающие определенный доход через определенные промежутки времени, обычно после выхода на пенсию. В основном - это вложения средств в страховые и пенсионные фонды. 2. Базовые методы инвестирования. 1) Принцип предельной эффективности инвестирования - в соответствии с законом убывания предельной полезности прибыльность каждого последующего вложения снижается (я бы назвал это по-русски - правило золотой середины). 2) Принцип «замазки» - свобода принятия решения об инвестировании в ходе реализации сменяется несвободой. Войти в дело - сложно - но можно. Выйти из дела без потерь - практически невозможно.

Купленные основные фонды для возврата затрат на них надо эксплуатировать ряд лет.

Продажа даже новых (дезинвестирование) - принесет убытки. Но ошибки лучше исправлять раньше, чем позже. За ошибки всегда приходится платить - деньгами, временем, перенапряжением, здоровьем, престижем и т.д. - но чем раньше, тем меньше.

Конечно, риск исключить полностью нельзя, но минимизировать его - необходимое условие залога успеха. 3) Принцип сочетания материальных и денежных оценок эффективности капиталовложений . Есть три варианта оценки эффективности: n исключительно стоимостной, денежный анализ - через сравнение относительных цен затрат и выпуска. Но опираться только на него, особенно в условиях инфляции - нельзя. В России объемы денежных измерений растут - при падении физических объемов продукции. n сочетание денежных и технических критериев эффективности - более надежный подход (самого надежный - какой? - ничего не делать, самые надежные корабли - на берегу), т.к. инвестиционный проект во многом зависит от новой технологии, которая реально влияет на порядок осуществления инвестиционных целей и конечный результат. n чисто технический подход оценки эффективности - не учитывает рыночной, стоимостной оценки проекта. 4) принцип адаптационных издержек.

Адаптационные издержки - это все издержки, связанные с адаптацией к новой инвестиционной среде.

Измеряются - как объем выпуска продукции, потерянный от реорганизации производства, переподготовки кадров, переналадки оборудования на новую продукцию.

Потеря времени рассматривается как потеря дохода. «Время - деньги!». Между решением и реализацией, а тем более окупаемостью - всегда есть временное отставание (лаг). Любая адаптация имеет свои издержки. Цена за адаптацию - резкое снижение текущей доходности.

Потеря времени - омертвление капитала, снижение его доходности.

Например - замена ручного труда автоматизированным.

Адаптационные издержки: переподготовка кадров, продажа старого и установление нового оборудования, выплата сокращенным рабочим и служащим и т.д. 5) Принцип мультипликатора (множителя). Данный принцип опирается на взаимосвязь отраслей: рост спроса на продукцию одной отрасли (автомобили) автоматически вызывает рост спроса на технологически сопутствующие товары (металл, резину и т.д.). Знание технологии производства позволяет вычислить коэффициенты корреляции.

Мультипликатор выражает реально существующую количественную зависимость между отраслями. (круги на воде от брошенного камня). По мере удаления отрасли от отрасли эффект мультипликатора слабеет по количеству и времени. Он дает возможность заранее зная время и экономическую силу конкретного воздействия использовать это - переток капитала в выгодный бизнес. 6) Q - принцип - это зависимость между оценкой на фондовой бирже и реальной восстановительной стоимостью актива . Показатель этой зависимости Q = Если дробь больше 1, то инвестирование выгодно, причем - чем больше, тем выгоднее. Так рост оценки жилья по отношению к текущей стоимости стимулирует жилищное строительство, т.к. рыночная цена больше текущих издержек замещения данного дома на новый. Т.о., выгодность инвестирования привязывается к соотношению между ценой спроса и предложения. В случае инвестирования в покупку целого предприятия: Q = Данный принцип применим тем меньше, чем больше степень государственного регулирования. 3. Методы расчета эффективности инвестирования. Один из самых доступных способов использования денег - хранение в банке под определенные проценты.

Отсюда: Первое правило - инвестировать средства в производство, ценные бумаги следует только при получении большей чистой прибыли (за вычетом налогов), чем от хранения денег в банке.

Второе правило - инвестировать средства имеет смысл только при превышении рентабельности инвестиций темпов инфляции.

Третье правило - Инвестировать средства имеет смысл только в наиболее рентабельные проекты с учетом дисконтирования.

Показатели эффективности инвестирования : 1) срок окупаемости - период, необходимый для возмещения исходных капиталовложений (К) за счет прибыли от проекта (П) Т = К / П Недостатки - не учитывает динамику событий.

Экономический и политический риск заставляет минимизировать Т, поэтому крупные наукоемкие проекты у нас невыгодны. 2) Простая норма прибыли - отношение годовой прибыли к исходным инвестиционным затратам.

Вариант 1 : валовая прибыль (облагаемая налогом) : общие инвестиционные затраты Вариант 2 : чистая прибыль + амортизация : общие инвестиционные затрат 3) Компаундинг - расчет базовой суммы капитала при ежегодном проценте прироста дохода - расчет сложного процента . Выводы: n инвестиционный проект - всегда риск, чем больше срок окупаемости - тем выше риск ; n при принятии решения необходимо учитывать фактор времени - оценивать затраты на проект и прибыль от него с учетом временных изменений, важнейшим из которых является - дисконтирование.

Дисконтирование - определение текущего денежного эквивалента суммы, которая будет получена в будущем.

Принцип расчета - уменьшение будущей суммы на размер дохода, нарастающего за определенный период по правилу сложных процентов.

Текущая стоимость будущих доходов тем ниже, чем выше норма доходности и чем отдаленнее срок получения дохода.

Стоимость денег во времени . Необходимо отметить два момента: 1. Амортизационные отчисления в затраты проекта не включаются во избежание двойного счета - они будут учтены в цене на продукцию при определении выгод от проекта. 2. В проекте необходимо учитывать инфляцию, которая при реализации проекта по времени ведет к удорожанию затрат на реализацию проекта и искажает расчет доходов.

Отсюда вытекает серьезный вопрос - стоимость денег во времени. Мы сопоставляем затраты на реализацию проекта и доходы от него (выгоды), возникающие в разное время. Рубль, истраченный сегодня, стоит больше рубля через год минимум по трем причинам: 1. Инфляция (через год на него можно купить меньше чем сегодня). 2. Процент (рубль, положенный в банк, через год при ставке 10% станет 1,1 рубля). 3. Риск (опасность потерять этот рубль путем банкротства фирмы, банка, смерти кредитора и т.п.). Стоимость денег во времени означает, что рубль, полученный раньше, стоит больше, чем рубль полученный позже.

Техника измерения текущей и будущей стоимости денег, т.е. приведения в сопоставимые условия по времени, называется дисконтированием.

Дисконтирование - процесс, обратный начислению сложного процента (процента на процент). Начисление сложного процента - это процесс роста основной суммы банковского вклада за счет накопления процентов. Сумма, полученная в результате накопления процентов, называется будущей стоимостью суммы вклада по истечении периода, на который осуществляется расчет.

Первоначальная сумма вклада называется текущей стоимостью.

Пример начисления сложного процента.

Положили в банк 1 рубль при годовой ставке 10%.

Отсюда, PV = FV / = Fv Пример . Определить текущую стоимость 1 рубля доходов, которые будут поступать на фирму в течение 20 лет.

Год	Будущая стоимость	Текущая стоимость
1	1	1 :
2	1	1 : = 1 : 1,21 = 0,83
3	1	1 : = 1 : 1,33 = 0,75
...	...	...
5	1	1 : = 1 : 1,62 = 0,62
...	...	...
10	1	1 : = 1 : 2,6 = 0,39
...	...	...
20	1	1 : = 1 : 6,7 = 0,15

Показатели эффективности в проектном анализе.

Чистая приведенная стоимость - характеризует общий инвестиционный результат инвестиционного проекта. Ее определяют как разницу между текущей приведенной стоимостью потока будущих доходов (выгод) и текущей приведенной стоимостью потока будущих затрат на реализацию и функционирование проекта во время всего цикла его жизни: NPV = , где NPV - чистая приведенная стоимость ( net present value ) , - выгода (доход) от проекта в году t , - затраты на проект в году t , i - ставка дисконта, n - число лет цикла жизни проекта.

Внутренняя норма дохода ( IRR - internal rate of return ) - это расчетная процентная ставка, при которой получаемые доходы (выгоды) от проекта становятся равными затратам на проект, это расчетная ставка, при которой чистая приведенная стоимость NPV равна нулю. Это тот процент, который может быть заплачен для мобилизации капиталовложений в проект. IRR вычисляется по спецпрограмме на компьютерах. В обычных условиях он рассчитывается по методу «артиллерийской вилки». Пример. NPV положительна при ставке дисконта 20% и отрицательна при 10%. Рассчитываем NPV при 15% и т.д.

Определение внутренней нормы доходности.

Другие показатели эффективности. 1. Наименьшие затраты - описан выше - это величина расходов на проект по наименее дорогостоящему варианту. 2. Рентабельность проекта - определяется как соотношение между всеми дисконтированными доходами от проекта и всеми дисконтированными расходами на проект. Пусть они составят соответственно 38,6 млн и 22,9 млн $. Рентабельность проекта 68,6% (38,6:22,9*100 -100). Расчет рентабельности проекта отличается от расчета экономической рентабельности предприятия: прибыль : расходы * 100. В нашем примере он был бы: 15,7 : 22,9 * 100 = 68,6% 3. Срок окупаемости проекта (Т) - показывает за какой период проект окупается, обычно рассчитывается как отношение капитальных затрат на проект к годовой прибыли от реализации проекта.

Наиболее эффективный показатель - это зависит от проекта и возможности получения данных для расчетов и сопоставлений. В ряде случаев при сравнении вариантов исходят из максимума прибыли, минимума затрат, оптимального сочетания показателей, рентабельности, срока окупаемости, приведенных и затрат и т.д. Тема 11.Организация производства. План: 1. Система управления предприятием и ее структура. 2. Принципы организации производства. 3. Механизм управления. 4. Тип производства. 5. Производственная структура управления. 6. Организационная структура управления. 1. Система управления предприятием и ее структура.

Производственный процесс на любом предприятии протекает в пространстве и времени.

Организация его в пространстве определяет его производственную структуру: состав цехов, участков и рабочих мест, которые необходимы для производства основной и вспомогательной продукции. Все эти звенья и подразделения не могут часто и быстро меняться, т.к. это требует достаточно много времени и средств. Они образую «статику» производства.

Процесс производства непрерывно меняется и во времени. Такие изменения, как правило, не связаны со значительными затратами средств и времени.

Организация процесса производства во времени составляет «динамику» этого процесса.

Организация процесса производства в пространстве и во времени связаны.

Изменения «статики» - производственной структуры - обязательно ведет к изменениям «динамики». А для изменения «динамики» зачастую приходится менять «статику». «Статику» процесса производства обуславливает организация производства, «динамику» - оперативное управление производством.

Управление предприятием - сознательное воздействие на весь комплекс производственных ресурсов с целью его упорядочения, совершенствования, развития и получения максимального эффекта . Структура системы управления определяется организацией производства и структурой производственного процесса.

Непрерывное производство (химия, сталь) требует точного соблюдения технологических режимов, поддержание технологических переменных в заданных пределах в течение всего времени производства продукта.

Дискретное производство (машиностроение, приборостроение и т.д.) - координации процессов производства всех деталей и узлов для своевременного поступления на общую сборку.

Принципы управления зависят от вида производства.

Характеристика непрерывного и дискретного производства .

Система ОУОП сложное организационно-плановое строение и включает в себя функциональную, элементную и организационную подсистемы. В функциональном отношении ОУОП представляет собой следующее: n на уровне управления предприятием оно заключается в организации движения предметов в пределах года, квартала, месяца; n на уровне управления цехом - то же в пределах квартала, месяца, недели (пятидневки); n на уровне управления участком - в пределах месяца, недели (пятидневки), суток, смены и по часам. В поэлементном отношении в зависимости от уровня ОУОП изменяется по используемому составу и квалификации управленческого персонала, математическому обеспечению задач планирования производства, составу и числу используемых комплексов технических средств, составу календарно-плановых нормативов, применяемым планово-учетным единицам, составу и содержанию планово-учетной документации, характеру и напряженности информационных потоков. В организационном отношении система ОУОП осуществляет свои функции: n на уровне предприятия - через планово-диспетчерский отдел (ПДО); n на цеховом уровне - через планово-диспетчерское бюро; n на уровне участка - с помощью планово-управленческого персонала (мастера, диспетчера). Указанные подсистемы имеют равное значение для производства и находятся в непрерывном взаимодействии. К функциям ОУОП относятся : n руководство как процесс принятия решений; n планирование как процесс определения линии поведения объекта управления для достижения поставленной цели; n учет как процесс контроля, анализа и выявления отклонений от заданной планом линии поведения объекта; n регулирование как процесс локализации возникающих отклонений и сохранения заданной линии поведения управляемого объекта.

Система ОУОП включает объемное и оперативно-календарное планирование, учет и диспетчеризацию. 2. Принципы организации производства.

Организация процесса производства - это упорядочение выполнения технологических операций, обеспечивающее получение результата с заданным качеством в определенные моменты времени.

Правила технологического процесса: n производственные мощности отдельных этапов производства должны быть сбалансированы; n производственный процесс должен иметь непрерывный режим , без простоев и перегрузок, без потерь времени; n процесс должен быть в заданном темпе - ритмичным.

Показатели: n коэффициент ритмичности; n соотношение основного и вспомогательного времени . Если основное меньше вспомогательного, то это говорит о низкой эффективности производства. Доля полезного времени должна возрастать. 3. Механизм управления.

Механизм управления предприятием - основан на такой организации производства, которая позволяет эффективно производить товарную продукцию с заданным качеством.

Организация управления - начинается с определения цели - что, для кого и каком количестве производить. А далее: выбор необходимого оборудования, кадров, технологии, типа производственного процесса. Тип производства определяет дальше форму его организации и производственную структуру предприятия. А структура предприятия является основой создания структуры управления производством. 4. Тип производства. В зависимости от специфических характеристик выделяют четыре типа организации производства:

Массовое производство - характеризуется постоянным и непрерывным выпуском продукции ограниченной номенклатуры, имеющей только одно назначение и строго определенный конструкторский и технологический тип (ВАЗ, Москвич, комбайны на Ростсельмаше). Серийное производство - выпуск большой номенклатуры изделий (чаще всего партиями), носящий непрерывный характер в течение длительного периода времени (станки, мебель) Индивидуальное производство - выпуск уникальных изделий в небольших количествах по индивидуальным заказам или проектам (котлы для электростанций, космический корабль). 5. Производственная структура предприятия.

Особенности производственного процесса отражаются в производственной структуре предприятия. Ее виды: n многоуровневая - организованная по цеховому принципу: цех - производство - участок - рабочее место; n бесцеховая - где отдельные производства подчиняются непосредственно директору предприятию.

Отсюда вытекают и разные структуры управления.

Структура управления предприятия - совокупность взаимосвязанных звеньев органов управления (отделов, служб, должностей), обеспечивающих эффективную реализацию функций управления.

Состав и связи отделов и функциональных служб определяются содержанием работ, выполняемых соответствующими производственными подразделениями.

Производственная структура может составляться: n из технологически однородных участков (литейных, фрезерных, токарных) или n технологически разнородных , но скооперированных по видам продукции. Для различных элементов производства существуют разные методы анализа и принципы управления.

Характеристика технологических объектов управления.

Управление трудовыми ресурсами, персоналом предприятия - менеджмент.

Управление потоками запасов и готовой продукции - коммерческая логистика - обеспечивает непрерывность процесса производства и реализации. Расчет эффективности оборудования равен Кэ = Мр / Мр.пр. 1, где Мр и Мр.пр. - реальная и расчетная производственная мощность.

Квалификация персонала определяется уровнем знаний и умений персонала, без которых невозможен выпуск качественной продукции. «Работа» и «работники» должны быть приведены в соответствие . Механизм и инструмент приведения - мотивация и стимулирование труда. Набор средств мотивации (мотивационный оптимум) является способом управления производительностью труда - наиболее важным результатом управленческого персонала. (как нам платят - так мы и работаем) 6. Организационная структура управления.

Задачи организационной структуры управления - организация максимально эффективного производства, соответствующего требованиям потребителя и состоянию рынка.

Главный принцип организации производства - создание стоимости, превышающей по своей величине издержки на ее создание.

Отсюда - управление предприятием должно обеспечить эффективную работу всех подразделений производства на основе: n высокого качества продукции, n выгодной цены продажи, n оптимального объема производства, приносящего максимальную прибыль, (когда?) n снижения издержек производства продукции . В организации управления огромную роль играет контроль. Его основные виды: n личностный - контролируется работник; n обезличенный - контролируется ход производства.

Характеристики структур управления для разных типов организации производства различные: типы производства

Специализация в массовом производстве имеет противоречие: n с одной стороны - это ведет к высокой автоматизации производства, узкому профилю технологии; n с другой стороны - затрудняет смену моделей продукции, период модернизации которой сегодня 1-2 года.

Компромиссное решение - приобретать более уникальное оборудование с широкими возможностями переналадки - многопрофильное, с программным управлением и т.д.

Развитие безотходных производств, полного использования сырья привело к созданию комбинатов - комбинированных производств.

Комбинат - предприятие, на котором кооперируются специализированные производства с многоступенчатой обработкой сырья и очень короткими радиусами поставок. Это последовательность разных технологий с углублением процессов переработки сырья (нефть - бензин - керосин - диз. топливо - мазут - асфальт или лес - доски - фанера - ДСП - картон). Комбинирование технологий происходит: n по вертикали - совмещение последовательных процессов переработки; n по горизонтали - параллельные техпроцессы переработки одного сырья; n в смешанной структуре - переработка отдельных сырьевых компонентов.

Комбинирование снижает себестоимость продукции на 10-15% и повышает эффективность капиталовложений на 10-20%. Необходимое условие успешной организации производства - кооперирование предприятий по изготовлению сложной продукции (самолеты и т.п.). Тема 12. Менеджмент на предприятии. План: 1. Общая характеристика управления. 2. Менеджмент и его уровни. 3. Организационные проблемы. 4. Эффективность менеджмента. 5. Аппарат управления. 6. Методика менеджмента. 7. Особенности менеджмента на предприятиях разного типа. 8. Принятие решений.

Качества и стиль менеджмента. 1. Общая характеристика управления.

Существуют два основных механизма функционирования предприятия: n технологический - для увеличения объемов и качества производства; n организационный - для эффективной реализации технологического потенциала производства и достижения поставленных целей.

Технологический процесс - это определенная во времени и пространстве последовательность стадий изготовления продукции.

Управление - организационное воздействие на технологический процесс - регулирование его последовательностью. Для этого создается управляющий орган - субъект управления, который в соответствии с задачами производства воздействует на объект управления.

Система управления - это взаимосвязанные объект и субъект управления (управляющий орган). Схема управления - субъект получает информацию в виде ряда значений переменных, сопоставляет ее значения с целью (планом), выявляет отклонения и принимает решения о по их устранению.

Субъект управления находится с объектом в обратной связи (по факту свершения события) и корректирует состояние объекта, направляя его к поставленной цели. Для выработки успешных целенаправленных воздействий на объект управляющий орган должен знать: цель управления, закономерности работы объекта, ограничения управляющих команд и изменения внешней среды (цены, спрос, законодательство и т.д.). Цель управления задается экономическими данными, при выполнении которых достигается поставленная цель - объемы производства, всего и по номенклатуре, ассортименту, качеству, затраты всего и по элементам, доходы, расходы, прибыль и т.д. Т.е., для обоснованных и адекватных решений и воздействий на объект субъекту управления необходима систематическая объективная информация.

Управление - это профессиональная деятельность специалистов по управлению - менеджеров.

Управление - это постоянный процесс выработки и осуществления управляющих воздействий.

Выработка управляющих воздействий - это сбор, передача и обработка информации и принятие на ее основе воздействующего решения.

Исполнитель - группа руководителей и специалистов, на которых возложены управленческие функции.

Управление предприятием включает в себя выработку и принятие решений во всех сферах и на всех этапах деятельности предприятия: n управление запасами сырья, материалов, готовой продукции для обеспечения непрерывности процесса производства (курс коммерческой логистики); n оперативное управление ходом производственных процессов; n управление финансами предприятия; n стратегическое управление для обеспечения успеха в конкурентной борьбе. 2. Менеджмент и его уровни.

Менеджмент охватывает два практических аспекта управления: n обеспечение принятия решений в сфере бизнеса, предполагающее комплексный анализ влияющих на его эффективность факторов; n организацию эффективной работы сотрудников, целенаправленное воздействие менеджера на персонал в интересах решения стоящих перед ним задач и прибыльной работы фирмы. Т.о., менеджмент - это процесс принятия решений по рациональному использованию экономических ресурсов с целью получения максимальной прибыли и их реализации.

Менеджмент - практический инструмент, особая система управления в бизнесе - искусство организации и управления людьми в целях достижения поставленных задач (с одним начальником работать «легко», а от другого - «страхом пахнет»). Он включает в себя: n методы создания и функционирования организации ; n методы управления людьми и коллективами . Уровни менеджмента - в зависимости от характера и сложности решаемых задач.

Высший уровень управления (топ-менеджеры)- определяет цели, стратегию и тактику их достижения, планы работы всего предприятия - практически решают судьбу предприятия.

Требования к менеджерам этого уровня - обладание концептуальным мышлением, знание специфики работы фирмы и ее рынка.

Средний уровень - реализуют стратегию и основные направления политики фирмы, доведенные до них высшим уровнем, управление отдельными функциями предприятия. Это руководители функциональных служб предприятия.

Требования - широкий кругозор, высокий профессионализм, знание человеческих отношений и психологии, этики производственных отношений, умение мобилизации коллективов на эффективную работу.

Нижний уровень управления - оперативные менеджеры, руководители первичных групп, непосредственно организующих работу сотрудников и обеспечивающих выполнение оперативных планов, графиков выпуска продукции и оказания услуг.

Выделяют: n общий менеджмент - управление предприятием в целом для получения максимальной прибыли; n функциональный менеджмент - связан с управлением отдельными подсистемами предприятия - финансами, производством, персоналом, рынком, нововведениями, информацией.

Каждая функция управления - это совокупность действий аппарата управления, относительно однородная по некоторому признаку и направленная на достижение частной цели, подчиненной общей цели управления.

Функциональные цели аппарата управления .

Менеджмент выработал для достижения своих целей последовательность 4-х функций, суть которых представляют в виде «решетки менеджмента». Функции менеджмента .

Принципы постановки целей: n цели должны быть реальные и достижимые, обеспеченные при необходимости соответствующими ресурсами; n конкретные сроки выполнения целей должны быть гибкими (не «заклиниваться») иметь возможность корректировки в зависимости от изменения обстоятельств - изменение состояния ресурсов и пр.; n при наличии нескольких целей - обязательное условие - их совместимость (за двумя зайцами); n цели должны быть изложены на бумаге.

Система в менеджменте - совокупность действий, средств и методов, направленных на достижение поставленных целей.

Процедуры - конкретные действия фирмы по реализации стратегии: внедрение новых технологий, капвложения, переподготовка персонала, разработка нового товара и т.д. 3. Организационные проблемы. Для реализации системы и процедур нужна определенная организация.

Организация это: n определенный вид деятельности в процессе управления и, одновременно, n группа лиц, осуществляющих совместную деятельность по общим правилам и требованиям, и взаимодействующих на основе сознательного распределения функций . Организация объединяет людей в структуры и на этом этапе выбирается тип структуры производства и управления предприятием.

Функция руководства - направлена на конкретное управление коллективами людей и максимально эффективное использование экономических ресурсов. Для реализации функций руководства необходимы - мотивация и стимулирование поведения сотрудников, их направленность на эффективную работу, координация и взаимодействие между ними, правильный и эффективный стиль руководства (искусство!), наличие лидеров (подбор кадров), непрерывный контроль в целях предупреждения и исправления отклонений в производстве и реализации продукции, маркетинг - планирование работы всей фирмы на потребителя, на выявление и удовлетворение реального спроса. Виды менеджмента.

Функциональный менеджмент - решает специфические задачи управления в разных подсистемах предприятия в соответствии с потоками ресурсов (материалы, труд, информация, деньги). Финансовый менеджмент - это система управления финансовыми ресурсами предприятия.

Включает в себя : n определение финансовой структуры предприятия и ее потребностей в финансовых средствах; n выявление альтернативных источников средств и их оценку ; n практическое получение финансовых средств из этих источников; n эффективное использование полученных финансовых средств.

Финансовое состояние предприятия оценивается: 1) прибыльностью - оценка массы прибыли и ее структуры; 2) стабильностью - долей заемного капитала и структурой средств; 3) ликвидностью - способностью фирмы выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства; 4) эффективностью - соотношением капвложений и объемных показателей производства; 5) ростом - увеличением размеров фирмы.

Операционный (производственный) менеджмент - включает в себя управление непосредственно производственным процессом, выбор технологий, соблюдение графика выпуска продукции, обеспечение соответствующего качества, приспособление производственных процессов к изменяющимся экономическим и техническим условиям. На этом уровне обеспечивается рост производительности труда, полное эффективное использование ресурсов, снижение себестоимости продукции.

Коммерческий менеджмент - включает в себя все, что так или иначе связано с куплей-продажей - обеспечение материальными ресурсами, хранение продукции, погрузочно-разгрузочные работы, сбыт продукции, прогнозирование рынка, заключение контрактов и договоров и др. - все, что в совокупности составляет маркетинг.

Маркетинг - это наука о предвидении, создания и удовлетворения спроса потребителей на товары и услуги.

Включает в себя анализ окружающей среды и рынка, характеристики потребителей, планирование товара и его продвижения на рынок, планирование цены и управление всем процессом взаимодействия фирмы и рынка. 4. Эффективность менеджмента.

Менеджмент существует для постоянного повышения эффективности производства и реализации продукции. М - управленческие усилия, затраты на управление. D М - прирост управленческих усилий. Е - эффективность производства - доход, прибыль, отдача капитала, труда и т.д. D Е - прирост эффективности.

Предельная отдача: ММ = - D Е / D М 5. Аппарат управления.

Структура управления предприятием является «организационной» - это всегда совокупность взаимосвязанных звеньев органов управления - отделов, служб, должностей - обеспечивающих эффективную реализацию функций управления.

Оргструктура должна иметь минимальное количество управляющих звеньев, упорядочивать все процессы управления, быть гибкой и экономичной.

Аппарат управления - это структура подразделений.

Критерии его построения: n структура организации строится на основе выполняемых ею функций и направлена на достижение поставленной цели; n для руководства каждой функцией и контроля устанавливаются руководящие посты по каждой функции; n четко определяется вертикальное распределение полномочий и ответственности при принятии решений; n регламентируется весь процесс управления предприятием. Без организации любой процесс производства превращается в хаос. В зависимости от направленности производства структура управления может быть: n функционально-ориентированной - выполнение функций управления; n рыночно-ориентированной - работа на разных рынках; n производственно-ориентированной - управление различными процессами производства. По организации подчинения и распределения функций выделяются 5 типов организационных структур управления: n линейная; n функциональная; n штабная - линейно-функциональная; n матричная; n комитетская. По своей внутренней организации и реализации структуры управления делятся на бюрократические и органические. Рост фирмы в зависимости от изменения условий среды, размеров фирмы, сложности управления вызывает и изменения в структуре управления.

Важнейшая тенденция - переход от бюрократически организованной структуры к органической - присущей сложившимся условиям.

Уровни централизации управления: n полная централизация - центр принимает все решения на основе информации о состоянии элементов всех уровней; n децентрализация - все элементы всех уровней работают автономно, а центр координирует общую стратегию.

Информационные ограничения управленца: производительность не более 10 бит/сек., предел информации в день - 288 тыс. бит/сек. 5. Методика менеджмента. Любая организация - это объединение людей, совместно реализующих некоторые программы, достигающие определенные цели, и действующие на основе определенных правил и процедур . Эти правила и процедуры составляют организационный механизм, из которых складываются методы управления.

Выделяют три группы методов управления: n экономические - основаны на использовании экономических механизмов регуляции поведения людей, когда экономические цели людей и организации совпадают.

Деятельность людей оценивается экономическими результатами и они получают определенную плату за результаты труда. В системе устанавливается устойчивое равновесие между ценами и результатами. n административные - основана на приказах, директивах, стимулируется не инициатива, а выполнение распоряжений. n социально-психологические - включают в себя мотивацию человека, управление его поведением с помощью стимулов и социальных потребностей.

Методы управления реализуются на основе обработки получаемой информации и выбора рационального решения.

Информационная система - вся информация, циркулирующая на предприятии и необходимая для принятия решений - управления.

Основные функции - сбор, хранение, накопление, обработка и передача информации, необходимой для планирования и организации производства На современном предприятии управление организуется га основе применения информационных систем и информационных технологий.

Технические средства обработки данных - усилитель интеллекта менеджера. 7. Особенности менеджмента на предприятиях разного типа.

Производственная структура предприятия может быть трех типов: n технологическая - в индивидуальном и мелкосерийном производстве - набор технологически однородных цехов и участков; n предметная - глубоко специализированные цеха по выпуску определенной продукции, деталей, узлов в серийном и массовом производстве; n смешанная . Производственная структура обуславливает структуру управления.

Поэтому организация управления основана на решении последовательного ряда задач: n анализ процесса производства, n анализ потоков сырья, материалов и готовой продукции, n определение типов составных процессов производства, n формирование общей концепции организации производства, n планирование производства, n проектирование комплекса операций организационного управления в стратегии предприятия.

Организация управления - принятие множественных решений. Эти решения на различных уровнях управления - предприятия, цеха, участка - различны. На уровне цеха - основная задача руководства - организация непосредственного производства и обслуживания оборудования.

Линейное управление осуществляет начальник цеха, которому подчинены начальники производств, мастера участков и сменные мастера.

Функциональное управление - производственно-диспетчерское бюро, технологическое бюро, группа организации и нормирования труда, ОТК, экономист, бухгалтер. В малых цехах возможно совмещение профессий.

Функциональные отделы заводоуправления не могут давать распоряжения непосредственно цехам - только от директора завода.

Оперативное управление цехом состоит в составлении планов - графиков работы на месяц, декаду, сутки, смену, осуществлении оперативного контроля их выполнения и регулировании отклонений от плана. На уровне участка - при численности не более 25-30 человек управление осуществляет мастер, на крупных участках - старший мастер, которым подчиняются сменные мастера.

Мастер (старший мастер) - получает задание, распределяет его, контролирует ход работ, выдачу материалов и прием продукции, оборудование и его ремонт. Смена - выполняет сменные задания.

Сменный мастер контролирует количество и качество, принимает меры по выполнения плановых заданий. 8. Принятие решений.

Качества и стиль менеджмента.

Существует пять основных признаков, характеризующих решение: n важность - определяется размером ожидаемой прибыли или убытка; n частота - одни решения принимаются раз в жизни (быть или не быть), другие ежедневно; n срочность ; n поправимость - одни можно исправить без ущерба, другие с материальными потерями, третьи - непоправимы. n число альтернатив - одно из двух, одно из множества. При принятии решения необходимо просчитать реальность его выполнения и наличие ресурсов и возможностей.

Организационные решения - качаются общих и главных вопросов (покупка, кредит). Операционные решения - более часты, ежедневные и т.д., обычно носят производственный характер. Этапы принятия решения : n определение проблемы и постановка задачи в рамках намеченной цели ; n сбор необходимых данных и получение на их основе информации об альтернативных вариантах решения; n оценка затрат и выгод от реализации решения ; n оценка возможных последствий; n принятие оптимального решения , соответствующего целям и задачам предприятия; n принятие ответственности и реализация решения; n постоянный контроль за ходом реализации решения и изменениями внешней среды (законодательство, цены, таможенные пошлины, изменение политики и т.д.). Качества менеджера: n технические - тесно связаны со специфической квалификацией, необходимой для выполнения определенно вида деятельности (инженер, техник, мастер). Менеджер обязан понимать технические аспекты работы. n концептуальные качества - способность к абстрактному мышлению, позволяющая видеть и понимать общую картину, соединять в нее различные элементы организации, проекта.

Особенно важно на высшем уровне управления. n коммуникативность - умение эффективно взаимодействовать с другими людьми на и вне предприятия.

Невнимательность, равнодушие - губит дело. n диагностические качества - умение правильно оценить проблему, результат и дать заключение о причинах.

Особенно важно на высшем уровне управления. n аналитические способности - необходимы для идентификации влияющих на ситуацию факторов, определения их взаимосвязей и относительной значимости.

Анализ необходим для постановки диагноза. Стиль руководства - во многом зависит от конкретной ситуации.

Традиционный - административно-командный, сегодня перспективы не имеет.

Демократичный - основан на взаимопонимании и уважении менеджера и подчиненных.

Задача менеджера - определить стратегическое направление, заручиться поддержкой подчиненных, выделить необходимые средства, установить соответствующую мотивацию труда, дать полномочия и возможность спокойно без нервотрепки работать над достижением поставленной цели.

Власть на предприятии - сегодня одна из основных проблем и предметов изучения ученых.

Гарвардский университет, факультет делового администрирования - отдельный курс «Власть и влияние». Власть проявляется в различных формах.

Специалисты различают 5 основных компонентов: n право вознаграждать - повысить в должности, оплату труда и т.п. n право наказывать - уволить, штрафовать, налагать взыскания; n право делегировать полномочия - для подписания контрактов, финансовых документов; n право компетентности - руководитель лучше подчиненных разбирается в профессиональных вопросах (во всяком случае - должен). n власть личного обаяния - за него в огонь и в воду, сутками работать будут.

Первые три - автоматически сопутствуют при занятии должности . Чем выше должность - выше власть.

Последние - зависят от индивидуальных качеств (с ним «легко» работать). Непременная предпосылка реальной власти менеджера - создание мотивационной среды для служащих.

Власть - неразрывно связана с ответственностью. «Нет более надежного способа свести человека с ума, чем внушить ему глубокое чувство ответственности, не дав ему при этом власти». Тема 13. Риск в деятельности предприятия. План: 1. Понятие и виды риска. 2. Риск-менеджмент . 3. Сущность и причины производственного, коммерческого и финансового рисков. 4. Программы и методы управления рисками. 5. Средства и способы снижения степени риска. 1. Понятие и виды риска. «Нельзя получать жизненные блага без постоянного риска» Теодор Рузвельт. «Ни один враг монополий и трестов не мог найти в нашем предприятии никакого изъяна... И все-таки мы прогорели.» О.Генри «Тому, кто боится собственной тени, нет места под солнцем» Арабская пословица «Лучше предотвращать будущую ошибку, чем сожалеть о прошлом прегрешении» Хун Цзы-Чен Жизнь полна риска. «Жизнь - это риск». Предпринимательство, как один из экономических факторов, имеет действительно специфическую особенность - риск.

Предприниматели быстро обнаруживают, что риск - это постоянный их спутник.

Предпринимательства без риска не бывает.

Умение справляться с риском во многом зависит от жизненной позиции. Если предприниматель не считается с возможностью риска, то рано или поздно ему приходится понять свою ошибку. Если он готов к риску, учитывает его, то тем самым увеличивает шансы выживания и роста своего дела, фирмы, предприятия.

Наибольшую прибыль, как правило, приносят рыночные операции с повышенным риском.

Однако во всем нужна мера. Риск обязательно должен быть просчитан до максимально допустимого предела.

Рыночные оценки носят многовариантный характер. В предпринимательской деятельности очень важно не боятся ошибок, так как в рыночной деятельности от них никто не застрахован.

Главное - максимально предотвратить возможные риски, постоянно корректировать систему действий и не повторять оплошностей. Одной из важнейших функций менеджера и является просчет риска, он обязан предусматривать дополнительные возможности для смягчения крутых поворотов на рынке.

Главная цель менеджмента, особенно в условиях сегодняшней России, добиться, чтобы при даже самом худшем раскладе речь могла идти только о временном некотором уменьшении прибыли, а ни в коем случае о банкротстве предприятия.

Именно поэтому в современных условиях особое внимание уделяется постоянному совершенствованию управления риском - риск-менеджменту.

Понятие риска. Риск поддается определению с трудом. С точки зрения неспециалиста риск - это вероятность потери здоровья, жизни, работы, репутации. С точки зрения предпринимателя риск - это вероятность потерпеть финансовые убытки, исчисляемые в стоимостном выражении, которые находят свое отражение в балансовом отчете и отчете о прибылях и убытках. В «Толковом словаре русского языка» под редакцией Б.М. Волина и Д.Н. Ушакова издания 1939г. одно из определений слова «риск» - «возможный убыток или неудача в коммерческом деле, обусловленные изменчивостью рыночной конъюнктуры». В «Словаре русского языка» С.И. Ожегова - 22-е издание 1990г. - говорится о риске вообще как о возможной опасности, неудачи с приведением поговорки «риск - благородное дело». В энциклопедических словарях о риске не упоминается. И только в «Словаре-справочнике предпринимателя» раскрывается, что «риск предпринимателя - это возможности неудач, убытков в предпринимательской деятельности, которые при неосмотрительности, неграмотном подходе к делу могут повлечь за собой нежелательные последствия, ущерб». Риск представляет собой действие в надежде на счастливый исход по принципу «повезет - не повезет». Все виды рисков имеют между собой нечто общее : их появление невозможно предсказать с абсолютной точностью , отсюда и поговорка - «знать бы где упасть - соломки б постелил». Различают три категории предпринимательского риска: чистый, спекулятивный и фундаментальный ( рис.1). Чистый риск - это такой риск, результатом которого являются либо потери, либо отсутствие их, но возможности для выигрыша нет.

Например, пожар, смерть главного действующего лица фирмы (смерть идеи, застрельщика дела), банкротство клиента, , хищение, дорожно-транспортное происшествие и т.п.

Избежать чистого риска, даже максимально предприняв все меры и возможности, на 100% практически невозможно. Так, любое транспортное предприятие - на суше, на воде и в воздухе - должно считаться с риском аварии.

Предприятие, имеющее здание - с риском пожара, кражи и т.д. При чистом риске предприниматель имеет убытки, в лучшем случае - потерю прибыли . Рис. 1 Категории предпринимательского риска. Спекулятивный риск - такой риск при котором предприниматель либо выигрывает, либо проигрывает.

Например, при покупке недвижимости, земли, акций с целью перепродажи и получения прибыли - размер прибыли или убытков зависит от опыта и профессионализма предпринимателя. И тут слепой несчастный случай не при чем - виноват только сам.

Рискнул - просчитался или выиграл.

Фундаментальный риск - отличается от чистого и спекулятивного безличностным характером. Этот риск в одинаковой мере затрагивает всех. Как правило, он связан с экономическими, политическими, социальными и природными потрясениями, воздействию которых подвержено человеческое общество - наводнения и землетрясения, инфляция, войны и т.п. По месту возникновения различают следующие риски : n производственный риск - связан с производством продукции (товаров, услуг), с осуществлением любой производственной деятельности.

Главные причины производственного риска - возможное снижение объемов производства, рост затрат, повышение налогов, пошлин и пр. n коммерческий риск - риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных фирмой.

Причины - снижение объемов реализации при изменении конъюнктуры, повышении закупочной цены, непредвиденное снижение объемов продаж, потеря товара, инфляция и т.д. n финансовый риск - риск, возникающий в сфере отношений с финансовыми институтами (банками и т.д.). Измеряется как правило как отношение величины заемных средств к собственным. Чем выше отношение, тем выше риск - больше зависимости от кредиторов. 2. Риск-менеджмент . Предпринимательства без риска не бывает.

Наибольшую прибыль, как правило, приносят рыночные операции с повышенным риском.

Старая пословица (девиз российского предпринимательства) гласит: «Кто не рискует - не пьет шампанского». На Западе пользуются афоризмом Анахарсиса (638-559 гг до н.э.): «Какие из кораблей самые безопасные? - Вытащенные на берег!». Вместе с тем, полезно почаще вспоминать слова А.С. Макаренко: «Тормозить себя нужно на каждом шагу, и это должно превратиться в привычку... человек без тормозов - это испорченная машина». Очевидно риск и осторожность (тормоза) должны оптимально сочетаться в предпринимательской деятельности, приводя к разумному риску. В российской практике и вузах этому не учили.

Отсюда и ряд сегодняшних бед нашего управления - боязнь ответственности. Очень метко подметил эту черту юморист Ю. Максудов: «Когда необходимо принимать решения, действуйте быстро и решительно - берите больничный! За работу нужно болеть!». Анри Файоль дал такую формулировку искусству управления: «Управлять - это значит: а) предвидеть - изучать будущее и устанавливать программу действий; б) организовывать - строить двойной организм предприятия: материальный и социальный; в) распоряжаться - приводить в действие персонал предприятия; г) согласовывать - связывать и объединять, сочетать все действия и усилия; д) контролировать - наблюдать, чтобы все происходило сообразно установленным правилам и распоряжениям. Риск-менеджмент - понятие очень широкое, охватывающее самые различные проблемы, связанные с со всеми направлениями и аспектами управления.

Главные задачи менеджера в данной области: обнаружить область повышенного риска, оценить степень риска, разработать и принять меры, предупреждающие риск, в случае, когда ущерб уже имеет место, принять меры к его оптимальному возмещению, анализ и предупреждение рисков. Риск-менеджмент представляет собой систему оценки риска, управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе бизнеса. В российской практике риск предпринимателя количественно характеризуется субъективной оценкой ожидаемой величины максимальной и минимальной прибыли от вложения капитала. Чем больше диапазон между максимумом и минимумом - тем выше степень риска. А принимать на себя риск предпринимателя вынуждает неопределенность хозяйственной, экономической и политической ситуации, перспектив изменений этой ситуации. И чем больше неопределенность - тем опять же выше степень риска. Но на степень и величину риска можно реально воздействовать с помощью механизмов стратегии и тактики менеджмента. Этот своеобразный механизм управления риском и есть риск-менеджмент, в основе которого лежит организация работы по определению и снижению степени риска. Т.о., риск-менеджмент - это система управления риском и экономико-финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления, включающая стратегию и тактику управленческих действий. Под стратегией управления понимаются направления и способы использования средств для достижения поставленной цели - минимизация риска.

Тактика - это практические методы и приемы риск-менеджмента для достижения поставленной цели в конкретных условиях.

Задача тактики управления - выбор наиболее оптимального решения и самых конструктивных в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления. Риск-менеджмент как система управления состоит из двух подсистем: управляемой подсистемы - объекта управления и управляющей подсистемы - субъекта управления.

Объект управления в риск-менеджменте - рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска. К таким отношениям относятся связи между заемщиком и кредитором, предпринимателем и конкурентами, с поставщиками и потребителями, страхователем и страховщиком и т.п.

Субъект управления в риск-менеджменте - группа руководителей, менеджеров, которые посредством различных вариантов своего воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления. Этот процесс может осуществляться при условии циркуляции необходимой информации между объектом и субъектом управления: статистической, коммерческой, финансовой, маркетинговой и т.п.

Различают следующие функции риск-менеджмента: n функции объекта управления , куда относится организация разрешения риска - рисковых вложений капитала, работ по снижению величины риска, процесса страхования рисков, экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса. n функции субъекта управления , в рамки которых входят прогнозирование, организация, координация, регулирование, стимулирование, контроль. В риск-менеджменте нет и не может быть готовых рецептов. Но зная методы, приемы, способы решения тех или иных проблем, можно добиваться ощутимого успеха в конкретных ситуациях.

Особую роль в решении рисковых задач играют интуиция и инсайт - осознание решения конкретной проблемы.

Председатель правления концерна «Дженерал Моторс» на ежегодном собрании акционеров на упрек одного из них о высокой зарплате менеджеров концерна ответил: «Успех нашего бизнеса тесно связан с дарованием и преданностью наших менеджеров. По той причине, что спрос на талантливых руководителей постоянно растет, корпорация должна предложить конкурентоспособные ставки и обязана проявлять особую инициативу, чтобы удержать менеджеральную мощь корпорации, ибо прибыль течет туда, где есть мозги.» Риск-менеджмент имеет свою систему эвристических правил и приемов для принятия решения в условиях риска: n нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал; n всегда нужно думать о последствиях риска; n положительное решение принимается только при отсутствии сомнения; n нельзя рисковать многим ради малого; n при наличии сомнения принимается отрицательное решение; n нельзя думать, что существует только одно решение, возможно есть и другие варианты.

Неотъемлемым элементом риск-менеджмента является организация мероприятий по выполнению намеченной программы - определение отдельных видов мероприятий, работ, объемов, исполнителей, сроков исполнения.

Дальнейшая работа - контроль, анализ и оценка результатов выбранного варианта рискового решения.

Органом управления может быть риск-менеджер, отдел рисковых операций, финансовый менеджер. В их функции входит: n проведение венчурных и портфельных инвестиций, т.е. рисковые вложения в соответствии с действующим законодательством; n разработка программы рисковой инвестиционной деятельности; n сбор, анализ, обработка и хранение информации об окружающей обстановке; n определение степени и стоимости рисков, стратегию и тактику управления рисками; n разработка программы конкретных рисковых решений и организация ее выполнения, включая контроль и анализ результатов; n осуществление страховой деятельности, разработка условий и заключение договоров страхования и перестрахования; n ведение соответствующей бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности по рисковым вложениям капитала. 3. Сущность и причины производственного, коммерческого и финансового рисков . В соответствии с местом приложения капитала, реального и финансового, выделяют следующие сферы деятельности: производственную - производство товаров и услуг, включающее полный цикл от закупки материальных ресурсов и найма рабочей силы до выпуска готовой продукции, коммерческую - включающую закупку готовой продукции у производителя и ее реализацию потребителю, финансовую - практически та же коммерческая деятельность, в которой товаром, услугой являются деньги, ценные бумаги, валюта, кредит, ссуда.

Причины возникновения риска в этих сферах самые различные, но есть ряд причин, которые являются общими для всех видов бизнеса.

Прежде всего необходимо отметить политический риск - потери от воздействия непредвиденных политических факторов. Они проявляются в самых неожиданных формах, обусловленных политическими соображениями и событиями изменений условий хозяйственной деятельности, что создает неблагоприятный фон для предпринимательской деятельности во всех сферах. Это может быть смена общественного строя - запрет на частное владение средств производства с введением монополии государства на коммерческую и финансовую деятельность.

Потери выражаются в полной национализации частных средств производства и финансов.

Другими типичными источниками такого риска являются : n увеличение налоговых ставок, введение принудительных отчислений, изменение договорных условий, частичная трансформация форм и отношений собственности, отчуждение имущества и денежных средств по политическим мотивам, и вообще - изменение «правил игр» со стороны государства; n потери, обусловленные стихийными бедствиями, воровством и рэкетом; n потери в связи с некомпетентностью; n потери, обусловленные недобросовестностью или несостоятельностью компаньонов или контрагентов. Риск обмана или неплатежеспособности конрагента, особенно у нас, достаточно высок.

Теперь рассмотрим специфические причины возникновения рисков в каждой из этих сфер деятельности.

Предпринимательский риск в сфере производства выражается в следующем. 1) Снижение производительности труда, незапланированные простои оборудования и недоиспользование производственных мощностей, потери рабочего времени, отсутствие необходимого количества исходных материальных и трудовых ресурсов, повышение процента брака - все это ведет к уменьшению намеченных объемов производства и реализации готовой продукции, к недополучению плановой выручки от реализации.

Вероятные потери в этом случае в стоимостном выражении определяются как произведение недополученного количества готовой продукции и цены реализации единицы продукции. 2) Снижение цены на готовую продукцию в связи с неблагоприятной рыночной конъюнктурой, недостаточным качеством, падением спроса, ценовой инфляцией и т.п.

Вероятные потери рассчитываются как произведение разницы фактической и планируемой цен на объем выпускаемой продукции. 3) Рост цен на материальные и трудовые ресурсы, что ведет к росту затрат на производство готовой продукции и снижению массы прибыли предприятия. 4) Рост материальных затрат, обусловленных перерасходом сырья, материалов, топлива, энергии.

Потери от этого можно рассчитать произведением количества перерасходованных ресурсов на их соответствующую цену. 5) Непредвиденный рост транспортных и складских расходов, торговых издержек, накладных и прочих расходов (безрезультатная заграничная деловая командировка), перерасход зарплаты, переплата налогов и прочих отчислений по различным причинам, включая ошибки бухгалтерии. 6) Штрафы, пени, неустойки в связи с задержкой поставки, платежей, рекламаций и т.д. В коммерческой деятельности существует свой специфический круг риска. 1) Неблагоприятная конъюнктурная обстановка, которая сложилась после закупки крупной партии товара. 2) Рост закупочной цены товара в процессе реализации проекта, не заблокированный условиями договора о закупке. 3) Недопоставка товара поставщиком, что влечет снижение объемов реализации. 4) Рост налоговых ставок и других обязательных платежей, акцизов, таможенных пошлин, которые влияют на рост конечной цены реализации, а следовательно напрямую - на спрос в зависимости от эластичности товара и платежеспособности населения. Риски, описанные в п. 5 и 6 производственной деятельности.

Финансовое предпринимательство в принципе - это то же коммерческое предпринимательство, но в отличие от него здесь товаром выступают деньги, ценные бумаги, валюта.

Следовательно, риски и потери, характерные для коммерции, присущи и финансовому предпринимательству. Но при оценке финансового риска необходимо учитывать специфические факторы: 1) Неплатежеспособность одного из агентов финансовой сделки. 2) Изменение курса денег, валюты, ценных бумаг. 3) Возможные ограничения на валютно-денежные операции, операции с ценными бумагами, деятельность кредитных учреждений. 4) Возможные изъятия определенной части финансовых ресурсов (рост процента обязательного резерва коммерческих банков в центральном банке). По этим и другим причинам возникает финансовый риск не только в сфере финансового предпринимательства, а и в производственной и коммерческой деятельности, так или иначе связанных с финансовым бизнесом.

Ограничение, ужесточение или прекращение кредитования влечет различные трудности вплоть до остановки производства и коммерческих предприятий. Риск на рынке ценных бумаг - это свойство практически любой сделки.

Биржевые «медведи» и «быки», играющие на понижении-повышении ценных бумаг, любые покупки-продажи ценных бумаг имеют спекулятивный характер. И тут многое зависит от профессионализма, владения информацией, и даже чутья и удачи. Даже купля-продажа государственных ценных бумаг - своего рода игра. Сам ЦБ оценивает их надежность при расчете нормативов ликвидности КБ в 90%. В последнее время особое внимание уделяется определению риска при принятии инвестиционных решений. Уже при выборе инвестиционного проекта одним их основных критериев является степень риска реализации проекта. Новый проект необходимо рассматривать во всем комплексе рисков, перечисленных выше: возможность инфляции, изменения процентной ставки банка, валютного риска, факторов производства и коммерции, и, конечно, политические факторы. Для российского бизнеса особенно важно учитывать существующую достаточную прозрачность законодательства, постоянную «войну» законодательной и исполнительной властей, особую важность социальной составляющей, социальную напряженность и нестабильность политической ситуации. 4. Программы и методы управления рисками . Несмотря на возможные тяжелые последствия недооценки риска, предприниматели часто игнорируют его, особенно риск такого рода, последствия которого не кажутся очевидными. Как отмечает Вейне Снайдер (США) в книге «Риск-менеджмент»: «Риск может скрываться в словах, ненамеренно опущенных в маркировке или же восторженном обещании продавца». Короче говоря, предприниматель должен подвергать всестороннему анализу все мыслимые возможные потери.

Только с помощью такого анализа можно оградить свое предприятие от потерь, связанных с чистым риском. Эту цель - оградить себя от возможных потерь - осознать и поставить перед собой нетрудно. Но достичь ее - представляет проблему, возводимую на уровень искусства в бизнесе.

Главная причина именно в этом - искусство во многих случаях точному анализу поддается с трудом.

Методы определения риска: экспертный, статистический, комбинированный . Ключевую роль здесь играет экспертная оценка.

Предприниматель обязан обращаться за квалифицированной помощью к специалистам по соответствующим проблемам к страховому агенту, юрисконсультам и пр., которые можгу оказать профессиональную помощь в составлении программы управления рисками.

Программа управления рисками: n должна максимально определять возможные риски, могущие вызвать материальные и финансовые потери в стоимостном выражении; n давать оценку этих потерь в стоимостном выражении ; n давать оптимальный способ минимизации потерь при наступлении риска . Вот какую схему предлагает Г.Б. Клейнер.

Таблица 1. Анализ риска в деятельности предприятий.

Отправной точкой в определении финансовых потерь могут служить финансовые отчеты, раздел убытки и расшифровка по ним.

Бухгалтерский отчетность указывает стоимость основных фондов, в т.ч. зданий и сооружений, а следовательно идентифицирует риски пожаров, взрыва котельной и т.п. Для менеджера, предпринимателя работа по идентификации рисков никогда не кончается. По мере роста и расширения предприятия, выпуска новой продукции возникают и новые риски, требующие соответствующего внимания и просчета. Ведь одно из главных задач в том и состоит - выявление этих рисков и регулирование их возможных негативных последствий и воздействий на предприятие.

Наиболее трудным этапом в программе считается оценка последствий потерь, т.к. нет контрольного перечня, который помог бы правильно оценить последствия потерь от риска. Как правило, приоритет в этой работе передается экспертам: юрисконсультам, техническим специалистам, экологическим, а иной раз даже политологам (просчет вероятного курса конкретного государства во внешнеэкономических отношениях, правительства - при иностранных инвестициях в это государство и т.п.). Николас К. Сирополис (США) предлагает следующую схему составления программы управления рисками (см. рис.2). Рис. 2 Схема составления программы управления рисками. После расчета возможных сумм убытков предпринимателю, менеджеру необходимо определить вероятность потерь и насколько они серьезны будут для предприятия. Эти оценки имеют решающее значение. Ведь вероятность пожара небольшая, но уничтожить он может все предприятие.

Поэтому для нейтрализации такого риска необходимо перенести его на другого - путем страхования. Выбор методов управления рисками - обычно осуществляется с помощью профессионала, страхового агента, который поможет найти оптимальную комбинацию методов управления тем или иным риском.

Возможны четыре варианта: n полностью избежать риска; n уменьшить риск через самострахование; n предупредить наступление потерь, уменьшить вероятность их появления и степень их серьезности; n переложить риск на других путем страхования. В практике предприниматели, менеджеры применяют множество способов, пытаясь избежать риска.

Например.

Аренда автотранспорта вместо покупки его.

Акционирование предприятий - ограждает предпринимателя от многих рисков, связанных с неограниченной ответственностью и единоличным владением.

Депонирование ежедневной наличной выручки в банк страхует от потерь при взломе в нерабочее время.

Самострахование - это уменьшение риска предпринимательства с помощью собственной избыточной наличности, специально отложенной для этих целей (на «черный день»). Но для подавляющего большинства предприятий дело это слишком дорогостоящее. К нему прибегают, если могут, те фирмы, у которых стоимость активов ничтожна в сравнении с их доходами.

Например, консультационная или проводящая аудит фирмы, использующие арендованные помещения. На компьютеры, оргтехнику и нормативно-правовые справочники средства можно и отложить.

Предприниматели практикуют также предупреждение потерь, хотя и не в такой степени, как методы избежания риска. Для сведения к минимуму вероятности риска используются следующие наиболее типовые способы: n при проектировании предприятия, магазина, офиса в проект закладываются самые передовые достижения, минимизирующие вероятность пожаров и несчастных случаев, взломов, сейсмоустойчивость и т.п. n обучение работников технике безопасности и регулярный контроль за ее исполнением; n постоянный контроль и ремонт предохранительных и сигнализирующих устройств; n охрана имущества специалистами, улучшение систем сигнализации; n тщательная проверка поступающих на работу, внедрение на предприятии службы безопасности с самыми широкими обязанностями и полномочиями по контролю за сохранностью имущества и др.

Подобные и аналогичные практические мероприятия могут предотвратить или хотя бы уменьшить потери. Самым распространенным методом является передача риска, переложение этого риска на другого. 5. Средства и способы снижения степени риска. Риски уменьшают следующими способами: «избежание», «удержание», «передача», «снижение степени». Избежание - просто уклонение от риска, зачастую отказ от прибыли.

Удержание риска за инвестором - риск в пределах имеющихся собственных сумм для покрытия убытков в случае проигрыша.

Передача риска - страховому обществу.

Снижение риска - сокращение вероятности наступления рискового события и объема потерь (противопожарные мероприятия). Принципы финансового риска: n нельзя рисковать более собственного капитала; n надо думать о последствиях риска; n не рискуй многим ради малого.

Страхование и передача риска. Что такое страхование? Герберт Дененберг в книге «Риск и страхование» дает такое определение: «Страхование - это... сделка о передаче чистого риска путем заключения двустороннего договора. Для того чтобы каждый специальный случай операции с риском квалифицировался как страхование, должны быть выполнены все требования вышеназванного определения». Т.о., страхование - это способ побуждения другого лица к принятию на себя риска - взамен за определенное вознаграждение, называемое премией, другое лицо соглашается выплатить обусловленную сумму для покрытия убытков при обстоятельствах, указанных в тексте договора, который называется страховой полис.

Приобретая страховой полис предприниматель обменивает неопределенность крупной потери (от пожара) на определенность малой потери - страховой премии. При принятии решения о целесообразности страхования каждого конкретного случая подверженности риску страховые компании исходят из следующего. Они считают, что риск может быть застрахован, если отвечает четырем критериям: n риск связан с угрозой большому количеству клиентов; n убытки должны быть делом случая и не должны быть подвластны воле предпринимателя; n убытки должны поддаваться точному измерению; n вероятные убытки должны быть столь серьезными, что предприниматель не сможет их восполнить. Риск должен представлять опасность для многих, чтобы можно было использовать закон средних чисел. Ведь страхователь - не филантроп, его цель - получение прибыли.

Действие закона средних чисел, механизм прибыли страховых компаний великолепно, исчерпывающе и с юмором описывает Джордж Бернард Шоу: «Страховая компания, если она действует разумно и ее активность исчисляется тысячами ставок, вовсе не играет вслепую. Она знает с достаточной точностью, в каком возрасте будут умирать ее клиенты, сколько домов будет разрушаться от пожара каждый год, как часто в их дома будут вламываться грабители, какие суммы их денег будут присвоены их кассирами, какую компенсацию им придется платить лицам, пострадавших от несчастных случаев на работе, сколько произойдет аварий с их автомобилями и самими владельцами, сколько им придется потерять из-за болезней и безработицы, сколько им будет стоить рождение детей и смерть - короче, все то, что случится с тысячами, десятками тысяч и миллионами людей, даже если компания не сможет предсказать, что произойдет с конкретной, отдельно взятой личностью из всей этой массы». И он абсолютно прав.

Например, предприниматель, владелец грузового автомобиля, страхуя автомобиль, заключает со страховой компанией своего рода пари - произойдет авария с его машиной или нет. А страховая компания на основе статистики с математической точностью рассчитывает вероятность аварии исходя из габаритов машины, назначения (город или межгород), дорожно-транспортной обстановки в регионе, даже возраста водителя и проч. Шансы компании и ее страховые ставки таковы, что она имеет самый малый риск финансовых потерь, т.к. когда в расчет принимаются многие тысячи случаев, вероятность несчастного случая в целом вполне определенна, а для каждого конкретного случая - ничтожно мала. И даже при наступлении страхового случая - страховая премия потерпевшему окупается страховыми взносами массы других клиентов, стремящихся переложить риск на чужие плечи. Ниже приведены некоторые виды страхуемых рисков (см. рис.3). Рис. 3 Виды страхуемых рисков. Убытки должны измеряться в стоимостном выражении и не поддаваться фальсификации. Без выполнения этого условия страховые компании столкнутся с трудностями при оценке убытков.

Вероятные убытки от подверженности риску должны быть настолько значительны, что не позволят предприятию оправится от них.

Например, пожар на заводе может означать его конец, а убытки от потери канцтоваров мизерны, их не страхуют.

Изложенные выше 4 критерия страхуемости не догма - они изменяются в зависимости от конкретной ситуации. Виды страхового покрытия.

Имущественное страхование - служит для предохранения от пожаров, ураганов, наводнений и других природных катастроф, относится к основным и оборотным фондам предприятия. С целью предупреждения сознательного их уничтожения страховые компании традиционно оценивают номинальную стоимость полиса ниже балансовой стоимости.

Страхование гражданской ответственности - предохраняет от убытков, наступивших вследствие непредусмотрительности застрахованного.

Например, покупатель поранил себя изделием предприятия или сломал ногу в его офисе.

Судебные решения (конечно пока не у нас) достигают иной раз больших сумм. А страховая компания готова платить по этим искам в пределах, предусмотренных страховым полисом.

Страхование жизни ключевого сотрудника. Такие сотрудники играют жизненно важную роль в функционировании любого предприятия. Их потеря иной раз просто неоценима.

Гарантийные обязательства против злоупотреблений со стороны служащих - служат для защиты от воровства и мошенничества со стороны сотрудников фирмы.

Необходимость этого вида страхования прекрасно выразил Дон Карлеоне: «Бухгалтер одним росчерком пера может украсть в десять раз больше, чем десять вооруженных грабителей-налетчиков». Существует и масса других видов страхования, только перечисление которых займет много места и времени. Выбор страхового агента.

Пожалуй, ни одна отрасль экономики не ориентируется в такой степени на индивидуальные потребности как индустрия страхования.

Предприниматель на рынке страховых услуг может приобрести такую программу страхования, которая наилучшим образом отвечает интересам его предприятия. Но для этого необходима помощь высококвалифицированного профессионала - страхового агента. Лучше всего обратиться к независимому страховому агенту, представителю нескольких страховых компаний.

Независимость позволяет агенту проводить политику защиты интересов клиента. В США источником проверки на профессионализм является «Сборник Беста по страхованию», в котором публикуется рейтинг каждой страховой компании.

Представители лучших компаний в дополнительной рекомендации нуждаются реже. К сожалению в России еще таких независимых консультантов да и подобных сборников практически нет.

Поэтому часто наши многочисленные страховые компании не в состоянии обеспечить свои обязательства и фактически являются финансовыми «пирамидами». Заключение.

Предприниматели для нейтрализации риска в своей деятельности, последствия которого могут приостановить или даже парализовать деятельность предприятия, обязаны защищать себя и свои предприятия.

Именно поэтому в ряде государств введено обязательное страхование по ряду имущества. Есть четыре основных способа управления рисками: n избегать риска, если это возможно (что бывает крайне редко); n справится с риском самому, на что способны далеко не все предприниматели; n максимально предусмотреть и предотвратить наступление неблагоприятного события; n переложить риск на других. Чтобы осуществить эти способы комплексно необходима программа управления рисками, которая: n четко выявит риски, могущие привести к финансовым потерям; n даст финансовую оценку возможных потерь; n даст возможность оптимального способа преодоления этих рисков. В разработке программы должен участвовать профессионал.

Лучший страховой агент - независимый агент, который может предложить сразу комплекс страховых услуг на максимально выгодных для фирмы условиях. План: 1. Основные принципы организации оплаты труда. 2. Организация оплаты труда. 2.1. Организация оплаты труда рабочих. 2.2. Организация оплаты труда руководителей, специалистов и служащих. 2.3. Организация премирования работников. 3. Особые условия оплаты труда. 1. Основные принципы организации оплаты труда.

Заработная плата (ЗП) является основным источником дохода трудящихся, поэтому ее величина обуславливает уровень благосостояния всех членов общества.

Правильная организация ЗП повышает материальный интерес работников к повышению эффективности производства и в конечном счете оказывает непосредственное влияние на темпы и масштабы социально-экономического развития страны. Для эффективного функционирования предприятия очень важен социально-экономический аспект социальной справедливости, основным содержанием которого является основной принцип эффективного функционирования системы ЗП независимо от общественно-экономической формации - «от каждого по способностям - каждому по труду». Совершенствование организации ЗП в современных условиях основано на соблюдении ряда принципов: n строгая зависимость ЗП от количества и качества труда, от конечных производственных результатов; n повышение уровня оплаты труда на основе роста его производительности и обеспечении опережающего роста темпов производительности труда над темпами прироста ЗП; n принцип распределения по труду на основе учета количества и качества затраченного труда; n устранение всех видов уравнительности в распределении средств на ЗП; n создание механизма оплаты труда, учитывающего квалификацию, наибольший трудовой вклад в конечные результаты, рост качества и НТП работников предприятия; n рост и совершенствование ЗП за счет повышения эффективности производства и рационального использования ресурсов; n усиление стимулирующей роли ЗП путем совершенствования организации труда, производства, управления, активизации человеческого фактора.

Предприятие имеет право самостоятельно: n определять формы и системы оплаты труда; n определять рабочие места с повышенными тарифными ставками и дополнительными льготами; n вводить доплаты и надбавки; n устанавливать должностные оклады руководителям подразделений, специалистам и служащим; n разрабатывать и утверждать порядок и условия премирования и т.д.

Источник фонда оплаты труда предприятия - доходы и прибыль. 2. Организация оплаты труда.

Организация оплаты труда состоит из трех составляющих: нормирования труда, тарифного нормирования ЗП, разработки и применения форм и систем ЗП. Нормирование труда - установление меры затрат труда для всех категорий работающих на основе научно-обоснованных норм труда.

Тарифное нормирование ЗП - важнейшее средство, обеспечивающее оплату труда в зависимости от качественных особенностей и условий труда.

Включает в себя - разработку и введение тарифной системы оплаты труда.

Разработка различных форм и систем оплаты труда - разработка определенного порядка начисления ЗП по каждой группе и категории работающих с учетом количества и качества труда, вложенного в конечный результат.

Данная работа осуществляется администрацией предприятия. 2.1. Организация оплаты труда рабочих.

Организация оплаты труда рабочих базируется на тарифной системе оплаты труда.

Тарифная система оплаты труда - это: n совокупность нормативов, при помощи которых осуществляется дифференциация и регулирование уровня ЗП различных групп и категорий рабочих; n важнейший инструмент регулирования ЗП. Социально-экономическое значение тарифной системы - она позволяет обеспечить: n необходимое единство меры труда и его оплаты, n реализацию принципа равной оплаты за равный труд в масштабе общества; n дифференциацию основной части ЗП работников в зависимости от признаков, характеризующих качество их труда.

Основные элементы тарифной системы : тарифно-квалификационные справочники, тарифные ставки и сетки, должностные оклады. В ЕКТС (Единый тарифно-квалификационный справочник) 72 выпуска по различным производствам и видам работ. В первом выпуске ЕКТС - тарифно-квалификационные характеристики профессий рабочих, общие для всех отраслей народного хозяйства. Во втором - характеристика профессий в машиностроении и металлообработке. А всего в ЕКТС представлена тарификация 5195 профессий рабочих. Он предназначен для тарификации работ и присвоения разрядов рабочих.

Тарифные ставки - представляют собой выраженный в денежной форме абсолютный размер оплаты труда различных групп и категорий рабочих в единицу времени.

Различают часовые, дневные и месячные тарифные ставки, которые устанавливаются по каждому квалификационному разряду.

Тарифная ставка - исходная нормативная величина, определяющая уровень оплаты труда рабочих.

Система ЗП предусматривает более глубокую дифференциацию оплаты труда - в зависимости от сложности труда, квалификации работника, конкретного вклада в конечный результат. В зависимости от сложности труда - для рабочих, обслуживающих современное оборудование и механизмы предусмотрены более высокие тарифные ставки. В машиностроении - самые высокие у инструментальщиков, ремонтников, наладчиков станков с ЧПУ, автоматических линий и т.п. В зависимости от квалификации - дифференциация ЗП необходима для создания материальной заинтересованности в повышении квалификации. В зависимости от условий труда - дифференциация ЗП необходима для компенсации повышенных расходов жизненной энергии работников на работах с тяжелыми и вредными условиями и материальной заинтересованности в выполнении этих работ.

Компенсация осуществляется путем установления доплат за условия труда или включения их в тарифную ставку. Так, в химических отраслях промышленности различают три уровня часовых тарифных ставок: на работах с нормальными, с тяжелыми и вредными, с особо тяжелыми и вредными условиями труда.

Тарифная сетка - представляет собой совокупность квалификационных разрядов и соответствующих им тарифных коэффициентов, с помощью которых устанавливается непосредственная зависимость оплаты труда рабочих от их квалификации.

Разряд рабочего - в известной мере характеризует квалификацию рабочего и зависит от сложности, точности и ответственности выполняемой работы.

Низший уровень - первый разряд.

Тарифные коэффициенты - показывают, во сколько раз тарифные ставки 2-го разряда и далее выше ставки первого разряда (равен 1). Например.

Дифференциация тарифных коэффициентов второй группы тарифных ставок для сдельщиков.

Повременная - такая форма оплаты труда, при которой ЗП работнику начисляется по установленной тарифной ставке или окладу за фактически отработанное им рабочее время.

Сдельная - форма оплаты труда, при которой заработная плата работнику или группе начисляется в заранее установленном размере за каждую единицу выполненной работы или изготовленной продукции (в производственных операциях, штуках, кг, Сдельная форма оплаты труда подразделяется на отдельные системы: n прямая сдельная - заработок начисляется работнику по заранее установленной сдельной расценке (Рсд) за каждую единицу качественно произведенной продукции: Рсд = Тд : Нв или Рсд. = Тч * Нвр , где Тд и Тч - сответственно дневная и часовая тарифная ставка рабочего сдельщика, соответствующая разряду работ, Нв - сменная норма выработки, Нвр - норма времени на единицу выполняемых работ. n сдельно-премиальная - рабочему сдельщику сверх заработка по прямым сдельным расценкам начисляется премия за выполнение и перевыполнение задания. n сдельно-прогрессивная - труд рабочего в пределах установленной нормы оплачивается по основным расценкам, а сверх установленной нормы (иногда в течение определенного срока) - по повышенным сдельным расценкам. n косвенная сдельная - размер оплаты труда находится в прямой зависимости от результатов труда обслуживаемых основных рабочих. n аккордная - размер оплаты труда устанавливается не за отдельную операцию, а за весь комплекс работ в целом. Все эти системы в зависимости от формы организации труда подразделяются на индивидуальные и коллективные (бригадные). При введении сдельной формы оплаты труда необходимо соблюдать следующие условия: n научно обоснованное нормирование труда и правильная тарификация работ в строгом соответствии с требованиями тарифно-квалификационных справочников; n строгий учет количественных результатов труда, исключающий приписки и искусственное завышение объема выполненных работ; n контроль за качеством выпускаемых работ; n нормальная организация труда, исключающая перебои в работе, простои, несвоевременную выдачу производственных заданий, материалов, инструмента, нарядов и т.д.

Повременная форма подразделяется на: n простую повременную систему - ЗП начисляется по присвоенной работнику тарифной ставке или окладу за фактически отработанное время Зпов = Тч* Вч, где Тч - часовая тарифная ставка, соответствующая разряду, Вч - фактическое время работы. n повременно-премиальную систему - это простая повременная система оплаты, дополненная премированием за выполнение конкретных количественных и качественных показателей работы. При введении повременной формы оплаты труда необходимо соблюдать следующие условия : n строгий учет и контроль за фактически отработанным временем и простоями; n правильное присвоение работникам-повременщикам разрядов (месячных окладов) в строгом соответствии с их квалификацией и учетом действительной сложности выполняемых работ и должностных обязанностей; n разработка и правильное применение обоснованных норм обслуживания, нормированных заданий и нормативов численности по каждой категории работающих, исключающих различную степень загрузки и уровень затрат труда в течение рабочего дня; n оптимальная организация труда на каждом рабочем месте, обеспечивающая эффективное использование рабочего времени.

Коллективная (бригадная) оплата труда - основана на объединении рабочих в коллективы производственных бригад - это оплата труда на основе формирования коллективного заработка в зависимости от общих результатов работы бригады с дальнейшим распределением в соответствии с личным трудовым вкладом работников.

Оплата труда в бригадах может быть сдельной и повременной. При бригадной сдельной системе оплаты труда ЗП начисляется, как правило, на основе коллективных, комплексных сдельных расценок.

Распределение коллективного заработка между членами бригады производится в соответствии с тарифными разрядами работников и фактически отработанным временем.

Тарифная и надтарифная части ЗП могут распределяться с помощью коэффициента трудового участия. КТУ - обобщенная количественная оценка личного вклада каждого члена бригады в конечный результат ее труда.

Базовый КТУ равен 1, а фактический может быть и 1. Порядок определения и применения КТУ определяет бригада и утверждается руководителем предприятия.

Показатели, повышающие КТУ: n высокая квалификация, сложность производственного задания, замещение смежных профессий, эффективное использование оборудования, высокое качество работ и пр. - до 0,75; n руководство звеном и пр. - до 0,25. Показатели, понижающие КТУ: n невыполнение производственных заданий, отставание от ритма бригады, неэффективное использование оборудование и т.п. - до 0,5; n недостаточное профессиональное мастерство, брак, нарушение правил ТБ и пр. нарушения, снижающие общие результаты - до 0,25. Пример.

Расчетная ведомость.

Наряду с этим широко применяется повременно-премиальная система оплаты труда. Однак4о руководители предприятий могут вводить для специалистов и служащих сдельную, аккордную и другие системы оплаты труда. В последнее время широко распространяется контрактная система - при найме работник и администрация заключают контракт на определенное время, в котором указываются обоюдные обязательства работодателя и наемного работника. Ранее нормативным документом являлся «Квалификационный справочник должностей руководителей, специалистов и служащих», который содержит132 квалификационные характеристики должностей. Он имеет широкое применение и в настоящее время. В них указаны должностные обязанности, требования к знаниям, уровню и профилю подготовки работников.

Квалификационные характеристики по каждой должности состоят из трех разделов: «Должностные обязанности», «Должен знать», «Квалификационные требования». В справочнике предусмотрено внутридолжностное категорирование по оплате труда, дифференцирующее оклады в зависимости от квалификации и производственного опыта, образования и стажа работыю Особенности предприятий учитываются в конкретных должностных инструкциях, которые определяют обязанности, права и ответственность должностных лиц.

Важной формой работы с кадрами является аттестация кадров, по итогам которой принимаются решения об изменении окладов, установлении или отмене надбавок, об освобождении от занимаемой должности.

Регулирование оплаты труда руководителей, специалистов и служащих осуществляется посредством дифференциации их месячных окладов, сведенных в схемы должностных окладов. 2.3. Организация премирования работников. При организации премирования работников необходимо руководствоваться следующими основными принципами: 1) Премирование необходимо устанавливать для за те показатели и для тех категорий работников, от которых зависят результаты хозяйственной деятельности предприятия. 2) При премировании следует исходить из назначения и роли каждого подразделения на предприятия, их функций, задач и значимости для предприятия в целом. 3) Премирование рекомендуется увязывать с внутрипроизводственным хозрасчетом. 4) Число показателей должно быть оптимально (2-3). Улучшение их не должно достигаться за счет других экономических и финансовых показателей. 5) Нормативы премирования рекомендуется дифференцировать в зависимости от напряженности задания. 6) Основанием для выплаты премии являются данные статистической и бухгалтерской отчетности. 3. Особые условия оплаты труда. 1) Районные коэффициенты к заработной плате - норматив увеличения размера ЗП в зависимости от географического расположения организации, предприятия (Восточная Сибирь, Дальний Восток и т.д.) с тяжелыми природно-климатическими условиями (1-2). 2) Оплата работы в сверхурочное время : n при повременной оплате труда - за первые 2 часа в полуторном размере, за последующие - 2-м; n при сдельной - за первые 2 часа доплата 50% тарифной ставки повременщика, за последующие 100% этой ставки. 3) Оплата в праздничные дни : n сдельщикам по 2-м сдельным расценкам; n повременщикам - 2-я часовая или дневная ставка; n по желанию рабочего, служащего может быть предоставлен другой день отдыха. 4) Стимулирование за работу в многосменном режиме : доплата за работу в вечернее время (20 - 22 - 6 5) Оплата брака : n по вине работника - оплате не подлежит; n не по вине работника - полный брак оплачивается в размере 2/3 тарифной ставки повременщика, частичный - в пониженном размере в зависимости от годности продукции. 6) Оплата времени простоя : n по вине работника - оплате не подлежит; n не по вине работника - 50% тарифной ставки повременщика, но не ниже минимального размера ЗП, установленного государством.

Существуют и другие доплаты и снижения оплаты труда (оплата труда несовершеннолетних, оплата перерывов для кормления ребенка, оплата при изменении нормальных условий работы и т.д). В основном все эти условия регулируются администрацией предприятия и местным комитетом профсоюза, а при несогласии сторон КЗОТ РФ решаются в судебном порядке. Тема 2. Организационно-правовые формы хозяйствования . Хозяйственные товарищества и общества. 1) Полное товарищество (ПТ) - участники которого (полные товарищи) в соответствии с заключенным между ними договором занимаются предпринимательской деятельностью от имени товарищества и несут ответственность по его обязательствам принадлежащим им имуществом.

Управление - по общему согласию всех участников. Один участник - один голос.

Участники ПТ солидарно несут субсидиарную ответственность своим имуществом по обязательствам товарищества. ПТ характерны для сельского хозяйства и сферы услуг, как правило небольшие по размерам. 2) Товарищество на вере - (коммандитное товарищество) - товарищество, в котором наряду с участниками, осуществляющими от имени товарищества предпринимательскую деятельность и отвечающими по его обязательствам своим имуществом (полные товарищи), имеются один или несколько участников-вкладчиков (коммандитистов), которые несут риск убытков, связанных с деятельностью товарищества, в пределах сумм внесенных ими вкладов и не принимают участия в предпринимательской деятельности. Эта форма позволяет привлекать значительные финансовые ресурсы и характерна для более крупных предприятий. 3) Общество с ограниченной ответственностью (ООО) - общество, учрежденное одним или несколькими лицами, уставной капитал которого разделен на доли, определенные учредительными документами.

Участники не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков в пределах размеров внесенных ими вкладов.

Уставной капитал состоит из стоимости вкладов его участников. ООО не обязано публичной ответственностью.

Широко распространена среди мелких и средних предприятий. 4) Акционерное общество (АО) - общество, уставной капитал которого разделен на определенное количество акций.

Акционеры не отвечают по обязательствам АО, несут риск в пределах стоимости их акций.

Различают открытое АО, когда акционер без согласия может отчуждать свои акции. АООТ вправе проводить подписку на выпускаемые ими акции и их свободную продажу в соответствии с законодательством АО обязано ежегодно публиковать публично годовой отчет, баланс.

Закрытое АО - когда акции распределяются только среди учредителей или иного оговоренного в уставе круга лиц.

Учредительный документ АО - устав.

Уставной капитал АО составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами.

Высший орган управления - общее собрание акционеров.

Преимущества АО: n возможность мобилизации больших финансовых средств; n возможность быстрого перелива финансовых средств из одной отрасли в другую; n право свободной передачи и продажи акций, обеспечивающее существование компании, независимо от изменения состава акционеров; n ограниченная ответственность акционеров; n разделение функций владения и управления. АО - как правило крупные предприятия с большой потребностью в финансовых ресурсах. 5) Производственные кооперативы (ПК) - (артель) - добровольное объединение граждан на основе членства для совместной производственной деятельности, основанной на личном трудовом и ином участии и объединении его членами имущественных паевых взносов. ПК - коммерческая организация.

Учредительный документ - устав. Число членов ПК - не менее пяти.

Имущество делится на паи в соответствии с уставом. Один член - один голос на собрании. 6) Государственные и муниципальные унитарные предприятия.

Унитарное предприятие - коммерческая организация, не наделенная правом собственности на закрепленное за ней имущество, которое неделимо, и основанно на праве хозяйственного ведения.. Если подобное предприятие основано на праве оперативного управления федеральным имуществом, т.е. управляется государственными органами, то оно именуется федеральным казенным предприятием. Их мало, т.к. как правило они убыточны и их надо содержать. 7) Индивидуальные предприниматели - граждане, занимающиеся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица.

Фактически предприятие, имеющее расчетный счет в банке и по желанию - печать. Тема 3. Планирование деятельности предприятия. План: 1. Сущность внутрифирменного планирования. 2. Принципы и методы планирования. 3. Стратегическое планирование. 4. Планирование маркетинга. 5. Бизнес-план предприятия. 1. Сущность внутрифирменного планирования. План - упорядоченная схема действий по достижению определенной цели.

Планирование : n непрерывный процесс поиска новых путей и методов целевых действий за счет новых возможностей; n система организаторской и экономической деятельности, направленной на сознательное поддержание пропорций, эффективное использование ресурсов.

Формальное» планирование - подробная фиксация на бумаге всей схемы действий.

Неформальное планирование - все держится в уме.

Планирование - деятельность высшего порядка. Его выгоды : n способствует перспективному мышлению; n координации усилий по достижению целей; n формирует систему целевых показателей для последующего контроля, для реагирования на возможные перемены; n увязывает обязанности всех должностных лиц.

Ключевая проблема планирования - адаптация - непрерывное приспособление предприятия к изменяющимся условиям. 2. Принципы и методы планирования.

Сегодня выделяют три принципа планирования: участия, непрерывности, холизма. 1) Принцип участия - все подразделения предприятия составляют свой план. При свободе в выборе плана имеют ограничения: они не должны отрицательно влиять на работу других подразделений и требовать дополнительных ресурсов. Два метода составления плана: «сверху вниз» (сверху заданы основные параметры - прибыль доходы, а внизу идет детализация) и «снизу вверх» (те же показатели планируются снизу). 2) Принцип непрерывности - внесение уточнений в составленный план и его продление.

Контроль, анализ состояния требуют внесения изменений, продиктованные жизнью (курс валюты, спрос, предложение на сырье, кризис и т.д.). Непрерывность в планировании - это сочетание планирования различной продолжительности - текущего (операционного), среднесрочного (тактического), долгосрочного на 5-10 лет (стратегического). 3) Принцип холизма - состоит из двух частей: координации и интеграции. · координация - необходимая взаимоувязка планов всех подразделений по времени и объемам; · интеграция - порядок, при котором планирование осуществляется независимо на каждом уровне. Вроде бы антогонизмы, но сочетание их позволяет достигать большего эффекта (больше элементов и уровней в системе планирования, больше взаимоувязки). В процессе планирования необходимо учитывать : n цели, намеченные к реализации в планируемом периоде; n цели за планируемым периодом; n цели не достижимые, но к которым при реализации первых идет приближение. 3. Стратегическое планирование.

Планирование деятельности предприятия состоит из двух частей: стратегического планирования и планирования маркетинга.

Стратегическое планирование - основа - управленческий процесс создания и поддержки стратегического соответствия между целями предприятия, его возможностями и шансами в сфере маркетинга. Этапы стратегического планирования: Первый этап планирования - постановка цели и ответы на главные вопросы.

Главные вопросы стратегического планирования: n что представляет собой предприятие; n кто главные клиенты предприятия; n каким должно быть предприятие.

Второй этап - постановка подробного перечня целей для всех эшелонов ниже: цехов и подразделений.

Основной метод - анализ хозяйственного портфеля - оценка всех производств, входящих, входящих в состав данного предприятия.

Анализ дает ответ о перспективе каждого вида производства и помогает принять решение о дальнейшей деятельности предприятия.

Стратегическое планирование определяет стратегию роста предприятия в трех аспектах: 1) определение возможностей предприятия при достигнутых масштабах деятельности - анализ использования производственных мощностей, занятия рынка и т.д. 2) возможности предприятия при интеграции с другими элементами маркетинговой системы отрасли - установление контроля над поставщиками или системой распределения, поглощение конкурентов и т.п. 3) возможности предприятия за пределами отрасли - диверсификационный рост (переток капитала). 4. Планирование маркетинга.

Стратегический план определяет план маркетинга: какие необходимы действия, почему они необходимы, круг ответственных, места приложения действий. По каждому товару разрабатывается отдельный план, который включает в себя: план производства, план выпуска товаров, в т.ч. марочных изделий, план рыночной деятельности. Все эти планы в совокупности называются планом маркетинга. Планы маркетинга классифицируются: n по длительности - долгосрочные (5-10 лет), среднесрочные (2-5 лет), краткосрочные (год); n по масштабу - для каждого из товаров или интегрированный для всей продукции; n методу разработки - снизу вверх (более реалистичны - на оперативной информации) и сверху вниз (более интегрированные). Последовательность разработки плана маркетинга. Сводка контрольных показателей - дает основную направленность плана и возможности его контроля.

Описание текущей маркетинговой ситуации и положение предприятия и его товаров на рынке - фактически основной раздел плана, в котором описывается характер рынка, обзор товаров на нем, перечисляются конкуренты и каналы распределения продукции. После этого описываются опасности (риски) и возможности планового периода.

Следующий этап - принятие стратегического решения и конкретизация программы действия - что надо сделать, кто будет делать, когда и как, сколько это будет стоить.

Составление бюджета - распределение доходов и расходов предприятия на конкретный период с разбивкой по периодам.

Последний раздел - порядок контроля за ходом выполнения - по времени и показателям.

Важнейшее место в маркетинговом плане - планирование продукции - это систематическое принятие решений по всем аспектам разработки и управление продукцией предприятия, включая создание нового товара, торговой марки и упаковки.

Основа маркетинга - выявление требований потребителей, контрпредложений конкурентов и отличительных характеристик продукции.

Современная концепция маркетинга - товар - это то, что он означает для потребителя, а не для производителя. С выпуском товара определяется его жизненный цикл - этапы сбыта продукции, потребность потребителей, потенциал конкурентов, стратегия маркетинга.

Современная тенденция - «жизнь» товара стала короче, новый товар требует роста инвестиций, это позволяет маркетологам прогнозировать вкусы людей, моду, их потребности и т.д. Новый товар - это или принципиально новый или модификация существующего путем нововведений (новая мода - давно забытая старая). 5. Бизнес-план предприятия. В Российскую хозяйственную жизнь понятие бизнес-плана внедрилось очень быстро, однако его отличия от планов АКС многие представляют себе очень смутно.

Предпринимательство (схематично) - это процесс принятия решений, их реализация и анализ результатов.

Основу для принятия эффективных, рациональных и оптимальных решений составляет планирование действий фирмы - план и особенно его прогрессивная форма - бизнес-план, который позволяет увидеть поставленные перед фирмой задачи комплексно, во взаимосвязи и взаимоувязке всех разделов и аспектов плана.

Планирование (долгосреднеи краткосрочное, оперативное, текущее) и организация производства, торговли, услуг и т.п. является самостоятельным предметом экономики.

Поэтому мы остановимся в лекции более подробно на второй важнейшей функции бизнес-плана - привлечение инвестиций для реализации тех или иных проектов. Т.о., Бизнес-план необходим при привлечении внешних инвестиций - займов, кредитов, акционеров, пайщиков, а также для планирования собственной хозяйственной жизни на перспективу.

Особенность бизнес-плана как стратегического документа - сбалансированность постановки задач с учетом реальных возможностей - финансовых, юридических, законодательных и др.

Принципы составления бизнес-плана: Бизнес-план - это документ, на основе которого инвестор или кредитор составляет свое мнение о фирме и принимает решение о предоставлении финансовых средств заемщику. В соответствии с адресатом закладываются и принципы обоснования в нем.

Кредитор на основе бизнес-плана должен убедиться в надежности фирмы и гарантированности возврата кредита и процентов по нему в договорные сроки. Риск инвестора намного выше, он рискует потерять весь свой вложенный капитал. Для него главное надежность и объективность обоснования получения высокой нормы прибыли.

Следовательно, при анализе бизнес-плана кредитор будет анализировать деятельность фирмы с точки зрения надежности и устойчивости, а инвестор - с точки зрения доходности. БП должен быть хорошо оформлен, легко читаться, доступным для понимания и не превышать 30-50 страниц. На финансовые средства претендуют много фирм, поэтому конкуренция между ними начинается с презентабельности БП - внешнем виде, обложке, рисунках и т.п.

Важнейший принцип - ориентация не на товар предприятия, а на рынок и удовлетворение потребности потребителя. Не учебники - а доступ к знаниям, не духи, помаду - а возможности, надежду.

Необходимо подчеркнуть преимущества, которые получает потребитель, - выигрыш во времени, экономия в деньгах, удобство, экономичность, комплексность, гарантии, качество - в сравнении с конкурентами на рынке.

Необходимо подчеркнуть универсальность, уникальность - не товара - предприятия. Это новейшая техника, уникальные кадры, географическое положение и т.п.

Подчеркнуть человеческий фактор - кто владелец, состав менеджеров, их профессионализм, высокая эффективность их работы.

Необходимо нарисовать реалистичную картину будущего, подкрепленную расчетами, если будет получено финансирование, убедить адресата в возвратности кредита, надежности предприятия и персонала, в получении высоких прибылей в короткие, но реальные сроки. Обман - легко выявляется и проверяется. А при попадании в банк данных ненадежных (есть такой у банков) - дальнейшая судьба фирмы незавидна.

Хорошо разработанный бизнес-план - это возможность роста и завоевания новых позиций на рынке.

Поэтому - это постоянно действующий документ, в который вносятся дополнения, изменения внутренние и внешние. Тема 4. Производственная программа предприятия. План: 1. Маркетинговые исследования - основа планирования производственной программы. 2. План производства продукции. 3. Производственные мощности предприятия. 1. Маркетинговые исследования - основа планирования производственной программы.

Производственная программа предприятия - представляет собой определенный объем и ассортимент продукции соответствующего качества, отражающие спрос на данную продукцию и реальные возможности производства по удовлетворению этого спроса. ППП сегодня формируется на основе маркетинговых исследований.

Маркетинг - это система различных видов деятельности предприятия, связанных между собой и охватывающих планирование, ценообразование, продажу, доставку товаров и оказание услуг, в которых существует потребность у реальных и потенциальных покупателей.

Маркетинг относится к компетенции менеджера-предпринимателя особого типа, деятельность которого ориентирована на потребителя. Схема принципиальной модели маркетинга. Стратегия маркетинга - основной долгосрочный план действий предприятия по взаимодействию с партнерами и противодействию конкурентам на различных товарных рынках.

Программа - план - маркетинга - это оценочная характеристика тех средств, которые планируется использовать в производстве в течение определенного периода, с обоснованием и расчетом ожидаемых результатов. Сферы маркетингового планирования. При выборе рынка рассматривают : n географическое размещение предполагаемых клиентов; n определение спроса на производимый вид товара; n прогноз выбора товара розничными торговцами; n общую потребность клиентов в данном товаре; n временные «пики» закупки товара (сезонность и т.п.); n социальный, экономический и демографический прогноз покупателя. Для определения рыночного спроса необходимо решить следующие вопросы: n ассортимент товара, которым интересуются клиенты; n конкретные ситуации реализации товара; n объем потребности рынка в конкретных товарах; n объем ресурсов, необходимый для производства (продажи) соответствующего товара.

Номенклатура продукции - принятый в планировании и учете систематизированный перечень видов (групп) продукции в натуральном выражении.

Ассортимент продукции - количественное соотношение отдельных видов продукции по сортам, размерам, артикулам, профилям и т.д.

Качество продукции - весь набор свойств продукта, по которым потребитель судит о его достоинствах. Цена продукции с точки зрения маркетинга - это та сумма, которую готов заплатить потенциальный потребитель за предложенную продукцию, но обеспечивающая прибыль и рентабельность производства.

Каналы распределения - оптовая или розничная торговля.

Последовательность формирования производственной программы: n определение ассортимента и номенклатуры продукции в натуральном выражении на основе маркетинговых исследований - что и в каком количестве можно продать на рынке в зависимости от имеющегося оборудования, технологии, снабжения сырьем и материалами, транспортными связями; n определение объема производства каждого изделия в натуральном выражении с календарным распределением на основе расчета объемов поставок (реализации) и изменения остатков нереализованной продукции на начало и конец планового периода; n сопоставление объема выпуска по отдельным видам продукции с производственными мощностями; n расчет стоимостных показателей объема производства. 2. План производства продукции. План производства продукции по номенклатуре и ассортименту рассчитывается на основе договоров поставки в натуральном выражении по каждому ее виду с учетом конкретных сроков поставки . Основной стоимостной показатель - стоимость реализуемой продукции (услуг). Другие стоимостные показатели: товарная, валовая продукция, валовой оборот.

Товарная продукция - стоимость продукции, которая выпущена в плановом периоде и подготовлена к реализации.

Отличается от реализованной на величину изменения остатков нереализованной продукции на начало и конец планового периода.

Товарная продукция (ТП) - это предназначенные к реализации все виды готовой продукции и полуфабрикаты собственного изготовления, работы и услуги производственного характера, выполняемые на сторону, продукция вспомогательного хозяйств, предназначенная для реализации на сторону.

Реализуемая продукция (РП) - стоимость продукции (работ, услуг), которая будет поставлена покупателям (заказчикам) и оплачена ими в плановом периоде. РП = ТП + Знп - Зкп + Пнп - Пкп, где Знп, Зкп - запасы продукции на складе в денежном выражении на начало и конец планового периода; Пнп, Пкп - стоимость продукции, отгруженной, но не оплаченной на начало и конец планового периода.

Валовая продукция (ВП) - стоимость всей произведенной продукции предприятия, независимо от степени ее готовности. ВП включает в себя ТП, изменение остатков незавершенного производства, а также изменение запасов полуфабрикатов, технологической оснастки и запасных частей для ремонта оборудования собственного производства.

Валовой оборот - сумма стоимости ВП, производимой всеми цехами предприятия, независимо от того, используется ли данная продукция внутри предприятия или будет реализовываться на сторону. 3. Производственные мощности предприятия (ПМП). ПМП - это максимально возможный годовой выпуск продукции в плановом ассортименте, рассчитанный с учетом полного использования производственного оборудования и площадей при условии применения установленного режима работы, передовой технологии и рациональной организации труда. ПМП определяется по мощности ведущих производственных цехов, агрегатов или участков. В общем виде: Мпр = Пр.об. * Ф или Мпр = Ф / Тр , где Пр.об. - производительность оборудования в единицу времени, выраженная в штуках, Ф - действительный (рабочий) фонд времени работы оборудования; Тр - трудоемкость деталей, изготовляемых на данном оборудовании, нормо-час, Различают три фонда времени : 1) календарный фонд Фк = Дк * 24 , где Дк - количество календарных дней в расчетном периоде (30,90, 180, 365) 2) режимный (номинальный) номинальный - произведение количества рабочих дней в планируемом периоде на количество рабочих часов в сутки в соответствии с режимом работы минус нерабочие часы (сокращение в предпраздничные дни) 2 смены, 4 дневная рабочая неделя, 111 нерабочих дней, в т.ч. 8 предпраздничных, при смене 8 часов Фреж = 2*(8*(365 - 111) - (1*8)) = 4048 часов 3) эффективный (действительный, рабочий) фонд - максимально возможный при заданном режиме сменности за вычетом времени на ремонтные операции и обслуживание - устанавливается в % к режимному фонду (2-12%): Фэф = Фреж*(1 - a /100) , где a - процент потерь рабочего времени на плановый ремонт.

Мощности предприятия непрерывно меняются.

Поэтому различают: n входящая мощность (Мвх или Мн) - на начало планового периода; n исходящая мощность (Мисх) - на конец планового периода. Мисх = Мвх + Мвв - Мвыб, где Мвв и Мвыб - вводимые и выбывающие мощности.

Среднегодовая производственная мощность Мс = Мн + Мс.вв - Мс.выб , где Мс.вв и Мс.выб - среднегодовые вводимые и выбывающие мощности. Мс.вв = Мвв* n /12 Мс.выб = Мвыб* n /12 , где n - количество месяцев работы Мвв до конца года с момента ввода, n - количество месяцев нефункционирования Мвыб до конца года.

Коэффициент использования производственной мощности (Ки) - отношение планируемого или фактического выпуска продукции за год ( V ) к Мс Ки = V / Мс Ки - характеризует уровень эффективного использования мощностей. В различных отраслях мощности рассчитываются по разному.

Например. 1)Производственная мощность цеха поточно-массового производства : М = N об * Фэф / t н , где N об - количество единиц оборудования, выполняющих данную операцию, t н - технически расчетная норма времени выполнения детале-операции. 2) Мощность в серийном производстве рассчитывается с учетом изделия-представителя: М = N об * Фэ / t пред , где Фэ - фонд времени взаимозаменяемого оборудования (часы), t пред - норма времени на обработку комплекта изделий-представителей на данной группе оборудования (часы). 3) Мощность в крупносерийном и массовом производстве - рассчитывается по суммарной пропускной способности всех постов (рабочих мест) поточной линии: М = n * Фэ / Ц * А , где n - общее количество всех постов поточной линии, Фэ - фонд времени использования поточной линии в течение года, Ц - длительность технологического цикла сборки одного изделия, А - количество изделий на программу планового периода. Тема 5. Издержки производства и ценообразование на предприятии. План: 1. Понятие и виды издержек производства. 2. Себестоимость продукции. 3. Классификация затрат по элементам. 4. Калькулирование себестоимости продукции. 5. Ценообразование на предприятии. 1. Понятие и виды издержек производства.

Издержки производства - это затраты производственных факторов на производство и реализацию продукции. 1.1. Явные и неявные (вмененные, имплицитные) издержки. Явные издержки (денежные) - все издержки фирмы на оплату используемых факторов производства - труда, земли (естественных ресурсов), капитала, предпринимательских способностей. Все явные затраты фирмы в конечном счете сводятся к возмещению использованных факторов производства. Сюда входят: оплата труда - в виде зарплаты, оплата земли - в виде аренды, капитала - в виде расходов на основные и оборотные фонды, предпринимательских способностей как организаторов производства и сбыта. Сумма всех явных издержек называется себестоимость продукции, разница между рыночной ценой и себестоимостью - прибыль.

Неявные (вмененные, имплицитные) - издержки использования ресурсов, являющихся собственностью фирмы. Эти издержки не входят в платежи другим фирмам и лицам. (здание фирмы, которое используется для администрации, а может быть сдано в аренду и приносить доход - здание где мы учимся). Чистая экономическая прибыль определяется как разность между доходом от реализации продукции и всеми издержками.

Бухгалтерская прибыль (финансовая) - разность между валовым доходом (выручкой) и ее явными издержками. С ней мы и встречаемся на практике.

Экономическая прибыль - разница между валовым доходом (выручкой) и всеми - явными и альтернативными издержками фирмы.

Нормальная прибыль - прибыль, равная альтернативным издержкам, вложенным в дело владельцами фирмы.

Например, вы вложили в дело 10млн.руб. и получили прибыль 1 млн. или 10%. Если банковская %-я ставка тоже 10%, то полученная прибыль - нормальная, отражающая альтернативные издержки, связанные с возможностью вложения в банк (акции..). 1.2. Постоянные, переменные и валовые издержки фирмы.

Постоянные ( FC ) - издержки фирмы, связанные с возмещением производственных факторов, размеры которых не зависят от объема производимой продукции.

Переменные ( VC ) - издержки фирмы, связанные с возмещением произв-х факторов, размеры которых зависят от объема производимой продукции. К ним относятся: зарплата производственного персонала, платежи за сырье и материалы (а если свое?), топливо, энергию и т.д. При прекращении производства - пер-е издержки падают почти до нуля, а постоянные - на прежнем уровне. С расширением производства - .... Валовые издержки ( TC ) - это сумма постоянных и переменных издержек: TC = FC + VC . Естественно, что при изменении переменных соответственно изменяются и валовые.

Основу постоянных издержек составляют издержки, связанные с использованием основных фондов - основного капитала, а переменных - издержки, связанные с использованием оборотных фондов - оборотного капитала. 1.3. Средние издержки (АС). Средние - это издержки, приходящиеся на единицу производимой продукции.

Сравнение их с ценой продукции дает представление о прибыльности фирмы. АС рассчитываются путем деления издержек на объем произведенной продукции Q . Различают средние постоянные (А FC ), средние переменные ( AVC ) и средние валовые ( ATC ) издержки.

Формулы расчета: AFC = FC / Q AVC = VC / Q ATC = TC / Q = ( FC + VC ) / Q = AFC + AVC 1.4. Предельные издержки фирмы. Закон убывающей отдачи - непрерывное увеличение использования одного переменного ресурса в сочетании с неизменным количеством других ресурсов на определенном этапе приведет к прекращению роста отдачи от него, а затем и к ее сокращению.

Исключение - переход к более прогрессивной технологии может и повысить отдачу независимо от соотношений постоянных и переменных факторов. Закон убывающей отдачи универсален, т.е. применим ко всем видам переменных факторов во всех отраслях - при постепенном введении в производство дополнительных единиц переменного ресурса при условии, что все остальные ресурсы постоянны, отдача от этого ресурса сначала быстро растет, а затем ее прирост начинает снижаться.

Предельный продукт (МР). Прирост продукции за счет увеличения на одну единицу количества переменного фактора называется предельным продуктом этого фактора.

Предельные издержки - прирост издержек, связанный с выпуском дополнительной единицы продукции, , т.е. отношение прироста переменных издержек ( D VC ) к вызванному ими приросту продукции ( D Q ), называется предельными издержками фирмы (МС). МС = D VC / D Q Эффект масштаба. В краткосрочном периоде, когда издержки производства можно разделить на постоянные и переменные, действует закон убывающей отдачи . В долгосрочном временном интервале все издержки выступают в качестве переменных. При положительном эффекте масштаба - увеличение размеров предприятия ведет к снижению средних издержек, при отрицательном эффекте - к увеличению.

Причины положительного эффекта масштаба: n при росте размеров предприятия растут специализация в производстве и управлении, оптимизации эффективности производства; n более крупное предприятие применяет как правило высокопроизводительное и дорогостоящее оборудование; n больше возможностей диверсификации производства (расширение номенклатуры продукции), развития побочных производств и продукции на базе отходов основного производства и т.п.

Причины отрицательного эффекта: n снижается эффективность взаимодействия между отдельными подразделениями фирмы, теряется гибкость; n осложняется контроль за руководством фирмы; n возникают противоинтересы в различных подразделениях; n увеличиваются издержки на передачу и обработку информации и т.п. В разных отраслях эффект масштаба проявляется по-разному. В отраслях естественной монополии (электро-газо-толиво-водоснабжение) средние издержки достигают минимума при очень большом объеме выпуска продукции, достаточном для удовлетворения рыночного спроса. Их деятельность контролируется государством законодательно и при злоупотреблением своим монопольным положением - карается. В ряде отраслей кривые средних долгосрочных издержек сначала быстро снижаются, а затем достаточно долго находятся на горизонтальном уровне - т.е. отдача от роста масштабов производства является постоянной. На этом рынке могут эффективно работать мелкие и крупные фирмы, например - магазины, ряд фабрик по пошиву одежды и обуви (отличие Калужанки от итальянской - мобильность к моде!), кондитерских и пищевых производств. 2. Себестоимость продукции.

Категория «себестоимость продукции» не учитывает неявные издержки.

Положение «О составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли» (Постановление Правительства РФ от 5 августа 1992гю № 552) - «Себестоимость продукции (работ, услуг) представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции (работ, услуг) природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию» . Себестоимость является ценообразующим фактором. (Д-Р=П) Кроме указанных затрат в себестоимость включаются расходы: n на подготовку и освоение производства; n обеспечение технологического процесса и организации производства; n связанные с управлением; n по обеспечению условий труда и техники безопасности; n на законодательные выплаты - оплата отпусков, дней выполнения гособязанностей и пр. по КЗОТу; n отчисления на государственное социальное страхование, в пенсионный фонд и фонд занятости - от фонда оплаты труд, по обязательному медицинскому страхованию; n на воспроизводство ОПФ, включаемых в себестоимость продукции (амортизация), износ по нематериальным активам. В себестоимость не включаются потери и убытки, относимые на счет прибыли и убытков, судебные издержки, штрафы, пени и другие санкции за нарушение правил хозяйственной деятельности. 3. Классификация затрат по элементам.

Себестоимость продукции складывается из затрат, которые разнородны: по своему составу и экономическому назначению, роли в изготовлении и реализации продукции.

Классификация позволяет: планировать, учитывать и анализировать расходы.

Основные группировки затрат: по «экономическим элементам» и по «статьям затрат». На основе группировок разрабатываются важнейшие документы: смета затрат на производство и калькуляция себестоимости по отдельным видам продукции.

Группировка затрат по экономическим элементам ( что и сколько вошло в себестоимость): n материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных отходов); n затраты на оплату труда; n отчисления на социальные нужды; n амортизация основных фондов; n прочие затраты.

Материальные затраты - это стоимость: n приобретаемых сырья и материалов, непосредственно входящих в состав продукции; n покупных материалов для обеспечения процесса производства (работ, услуг) и упаковки; n покупных комплектующих изделий и полуфабрикатов; n приобретенного топлива на технологические цели; n всех видов энергии (тепла, сжатого воздуха, холода, электрической). Отчисления на социальные нужды: государственное страхование (5,4%), пенсионный фонд (28%), обязательное медицинское страхование (3,6%), фонд занятости (2%). Прочие затраты: налоги, сборы, отчисления в специальные внебюджетные фонды, платежи по обязательному страхованию имущества, за предельно допустимые выбросы, за услуги связи, ВЦ, за аренду, рекламу и др.

Себестоимость по элементам затрат отражает в стоимостном измерении общий объем потребленных ресурсов независимо от вида продукции. 4. Калькулирование себестоимости продукции.

Классификация затрат по статьям расходов в расчете на единицу продукции осуществляется с целью контроля за затратами по местам их формирования.

Типовая калькуляция содержит следующие расходы: 1) сырье и материалы; 2) возвратные отходы (вычитаются); 3) покупные изделия, полуфабрикаты, услуги промышленного характера сторонних предприятий и организаций; 4) топливо и энергия на технологические нужды; 5) расходы на оплату труда работников, непосредственно занятых выпуском продукции; 6) отчисления на социальные нужды; 7) расходы на освоение и подготовку производства; 8) расходы на содержание и эксплуатацию машин и оборудования; 9) цеховые расходы; Итого цеховая себестоимость 10) общезаводские расходы, 11) прочие производственные расходы ; Итого производственная себестоимость 12) коммерческие (внепроизводственные) расходы.

Полная себестоимость.

Перечисленные затраты подразделяют: 1) по признаку участия в производственном процессе - на основные и накладные . Основные затраты - непосредственно связаны с производством продукции: материальные затраты и зарплата производственных рабочих.

Накладные расходы - затраты на обслуживание производства и управления: общехозяйственные, общепроизводственные, коммерческие. 2) по признаку зависимости от изменения объема производства - на условно переменные (материальные и зарплата производственных рабочих) и условно постоянные (на управление и обслуживание производства). 3) по характеру зависимости расходов от данного предприятия - на «зависимые» (нормы расхода сырья, материалов, топлива, труда) и «независимые» (нормы амортизации, нормы на социальное и медицинское страхование, отчислений в пенсионный фонд и др.). n по методу отнесения на себестоимость - на прямые (рассчитанные по нормам) и косвенные (на содержание и эксплуатацию оборудования, общепроизводственные, общехозяйственные, коммерческие - распределяются пропорционально основной зарплате производственных расходов или производственной себестоимости всей продукции). Общепроизводственные расходы: содержание аппарата управления цеха (с начислениями), прочего персонала, износ МБП, амортизация прочих основных фондов цеха, стоимость товарно-материальных ценностей по содержанию зданий, сооружений, на охрану и безопасность труда.

Общехозяйственные расходы: содержание аппарата заводоуправления (с начислениями), прочего персонала, износ инвентаря общезаводского назначения, амортизация основных фондов заводоуправления, расходы на командировки, почту, подготовку кадров, налоги, сборы и другие общезаводские платежи.

Коммерческие расходы - связаны со сбытом продукции: упаковка, хранение, транспортировка, погрузка, реклама (в переделах норм), включая участие в ярмарках, выставках и т.д.

Главные факторы снижения себестоимости продукции: n повышение технического уровня производства; n улучшение организации труда и производства; n изменение объема и структуры продукции. 5. Ценообразование на предприятии. В рыночной экономике цены различаются по особенностям купли-продажи.

Наиболее практикуемые цены следующие: 1) «Базисная цена» - используется ля определения сорта или качества товара и согласовывается между покупателем и продавцом на переговорах. 2) «Фактурная цена» - цена купли-продажи - определяется условиями поставки, согласованными в контракте. 3) «Мировая цена» - определяется в зависимости от вида товара: по одним - уровнем цен страны-экспортера, по другим - ценами бирж, или ценами ведущих фирм мира. 4) «Номинальная цена» - денежная цена товара в прейскурантах, справочниках, биржевых котировках. 5) «Оптовая цена» - цены на крупные партии. 6) «Договорная цена» - цена по соглашению сторон на определенные объемы и сроки поставки, в течение которых она не должна меняться. 7) «Закупочные цены» - цены на продукцию, поставляемую через посредников - торгово-закупочных и снабженческих организаций.

Свободная оптовая цена предприятия на продукцию производственно-технического назначения: СОЦП = С + П + НДС + СН , где С - себестоимость изделия, П - прибыль от реализации, НДС - налог на добавленную стоимость, СН - специальный налог для формирования бюджетного фонда финансовой поддержки отраслей экономики (угольной, сельского хозяйства). В СОЦП не менее 45% - налоги.

Свободная (рыночная) розничная цена при реализации населению продукции производственно-технического назначения - формируется на основе свободных оптовых цен и торговой надбавки: СРЦ = С + П + НДС + СН + Нс + Нт , где Нс - снабженческо-сбытовая наценка, Нт - торговая надбавка.

Свободная (отпускная) цена на товары народного потребления - устанавливается с учетом НДС изготовителями по согласованию с розничными торговыми и другими предприятиями, реализующими товары населению, а также с посредниками. В них включаются акцизы (на легковые автомобили 30%, спирт 90% и т.д.) СЦ = С + П + НДС + СН + А , где А - акцизы.

Закупочная цена на товары народного потребления: ЗЦ = С + П + НДС + СН + А + Нс Свободные (рыночные) цены на отечественные товары народного потребления: СРЦ = С + П + НДС + СН +А + Нс + Нт Свободные оптовые (отпускные) цены на импортную продукцию: СОЦимп = Цф + П + Нимп Цф - фактурная стоимость товара, П - пошлина, Нимп - налог на импорт.

Свободные (рыночные) розничные цены на импортные товары: СРЦимп. = СОЦимп + Нт = Цф + П + Нимп + Нт Тема 6. Основные фонды и оборотные средства. План: 1. Экономическая сущность основных фондов и их классификация. 2. Износ и амортизация основных фондов. 3. Нормирование оборотных средств и показатели их использования. 1. Экономическая сущность основных фондов и их классификация. Для производства необходимо взаимодействие двух факторов - средств производства и рабочей силы.

Средства производства подразделяются на средства труда (машины, оборудование, станки) и предметы труда (сырье, материалы). Средства производства, выраженные в денежной форме являются производственными фондами.

Производственные фонды подразделяются на основные и оборотные.

Основные фонды - средства труда, вовлеченные в производственный процесс, функционирующие во многих производственных циклах, сохраняя при этом свою натурально-вещественную форму, и переносящие свою стоимость на стоимость готовой продукции по частям, по мере изнашивания.

Оборотные фонды (средства) - это предметы труда, целиком потребляющиеся в однократном процессе производства, изменяют свою натуральную форму, полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, стоимость оборотных фондов возмещается после каждого производственного цикла. Из формулировок видны различия между ними (пояснить). Различают активные и пассивные основные фонды, соотношение между ними болжно быть оптимально.

Технологическая структура производственных фондов - соотношение между активной частью (машины, оборудование и т.п., непосредственно участвующие в выпуске продукции) и пассивной (здания, сооружения). Активные - непосредственно воздействуют на предметы труда (машины, станки, домны). Пассивные - обеспечивают нормальное течение производственного процесса (здания, дороги, транспорт, передаточные устройства). Основные фонды подразделяются на производственные и непроизводственные - не участвующие в производственном процессе (жилые дома, поликлиники, клубы и т.д.). По принадлежности различают собственные и арендованные.

Капитал как категория экономики - определенная сумма материальных, денежных м интеллектуальных средств, позволяющих владельцу вести предпринимательскую деятельность. Более узкие определения: n бухгалтерское - капитал - это все активы (средства) фирмы; n экономическое - капитал разделяется на реальный (в форме средств производства) и денежный (в денежной форме). Реже выделяют товарный капитал - в форме товаров.

Капитал как средства производства делится на средства и предметы труда, т.е. на основной и оборотный капитал, или по российской терминологии, - на основные фонды и оборотные производственные фонды (материальные оборотные средства). К основному капиталу обычно относят имущество со сроком службы более года.

Разделение средств производства на основные и оборотные фонды происходит по способу переноса своей стоимости на продукцию.

Бухгалтерское определение оборотного капитала (оборотных средств) - оборотные производственные фонды плюс нереализованная готовая продукция, средства в расчетах (с поставщиками и покупателями), денежные средства в кассе предприятия и расходы на заработную плату.

Основные фонды распределяются на следующие группы: n здания - (кроме жилых и т.п.) основных, вспомогательных, обслуживающих цехов, депо, гаражи, КБ, заводоуправления.

Основная функция - создание условий нормального производственного процесса, защита от внешних условий. n сооружения - подземные и открытые горные выработки, скважины (все), дымовые трубы, дороги всех видов, дамбы, плотины, каналы, водонапорные башни. n передаточные устройства - нефтеи газопроводы, водораспределительные устройства, электропередачи, связь, канализация. n машины и оборудование - средства труда, оказывающие непосредственное воздействие на предметы труда, включая ВТ, приборы контроля и т.д. n транспортные средства - все средства передвижения на балансе предприятия. n инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь . Структура средств производства. Основной капитал - основные фонды - главная составная часть капитала фирм в большинстве отраслей. В России в 1995г. соотношение между основным и оборотным капиталом в целом по стране составило 25 : 1. ОПФ определяют производственный потенциал фирмыспособность произвести за определенный период определенное количество продукции нужного ассортимента и качества. Виды оценок основных фондов: n полная балансовая стоимость - формируется в момент вступления объекта в эксплуатацию; n восстановительная стоимость - формируется периодически при всеобщей переоценке на основании единых методик; n остаточная стоимость - первоначальная стоимость за вычетом износа; n остаточная восстановительная стоимость - восстановительная стоимость за вычетом износа. 2. Износ и амортизация основных фондов.

Основные фонды подвергаются физическому (материальному) и моральному (экономическому) износу.

Физический износ - постоянная утрата технико-экономических свойств, а следовательно и потребительской стоимости, которая по мере использования основных фондов переносится на готовую продукцию.

Методы определения физического износа : n по срокам службы - Иф = Тф / Тн (100 - Л) (%), где Иф - размер физического износа, %, Тф, Тн - фактический и нормативный сроки службы, Л - ликвидационная стоимость объекта в % к его балансовой стоимости. n по техническому состоянию - оценивают физический износ отдельных конструкций и определяют средневзвешенный процент износа по объекту в целом.

Моральный износ - это преждевременное, до окончания нормативного срока физического износа, отставание оборудования по своей технической характеристике и экономической эффективности от нового оборудования.

Различают две формы морального износа: n уменьшение стоимости основных фондов вследствие сокращения общественно-необходимых затрат труда на их воспроизводство - Им = (1- Фв / Фп) *100% , где Фп, Фв - первоначальная и восстановительная стоимость средств труда; n уменьшение эффективности основных фондов в результате внедрения новых, более прогрессивных и экономически эффективных основных фондов -Им = (1- Пб / Пн)*100% , где Пб, Пн - производительность базисных и новых основных фондов или расходы на их эксплуатационное обслуживание.

Восстановление основных фондов может быть полным (путем замены новым оборудованием) и частичным (при замене или ремонте отдельных частей). Наряду с восстановлением в натуральной форме осуществляется «экономическое восстановление» - возмещение стоимости через систему амортизации.

Амортизация основного капитала - это процесс физического и морального износа (старения), который предполагает замену изношенных и устаревших вещественных элементов на новые.

Амортизация - плановый процесс накопления денежных средств для возмещения выбывших основных фондов на протяжении всего намечаемого срока функционирования основных фондов.

Финансовое отражение износа и старения основного капитала - ежегодное списание части его стоимости в амортизационный фонд, не облагаемый налогами, служащий исключительно для финансирования воспроизводства капиталовложений - т.е. для поддержания производства в работоспособном состоянии.

Размер ежегодных амортизационных отчислений (А) (норма амортизации в %) рассчитывается: А = (Кп - Ко) : Т*100,% , где Кп и Ко - первоначальная и остаточная стоимость основного капитала; Т - срок службы соответствующих основных фондов в годах. А включается в цену товаров (услуг) и является элементом издержек производства (себестоимости). Срок службы и нормы амортизационных отчислений по видам основных фондов устанавливает государство и публикуется министерством финансов. В общем виде А = На * Ко, где На - годовая норма амортизации соответствующих ОФ. Государство берет на себя эту регулирующую и контролирующую функцию в связи с тем, что А, входя в себестоимость продукции, уменьшает прибыль - налогооблагаемую базу. Тем самым, На - экономический инструмент государства для стимулирования инвестиций, простого и расширенного воспроизводства, обеспечения занятости, спроса. Виды амортизационных отчислений (списаний): n линейное (пропорциональное) , которые могут быть простым или ускоренным; n дополнительное - когда сумма амортизационных отчислений превосходит первоначальную стоимость списываемого объекта; n особое - когда в целях оживления хозяйственной деятельности государство разрешает временно увеличить На; n предварительное - когда амортизационное списание осуществляется до начала функционирования оборудования; n дегрессивное , или списание с уменьшающегося остатка - когда отчисления производятся не от первоначальной, а балансовой стоимости основных фондов (широко распространен в странах ЕС и США). Ускоренное линейное списание производится с разрешения министерства финансов в сокращенные сроки по сравнению с действительным физическим износом - например для стимулирования замены морально устаревшего непроизводительного оборудования. В современных условиях амортизационные отчисления - главный источник финансирования капиталовложений, на который приходится в развитых странах до 2/3 валовых инвестиций. Для оценки уровня использования основных фондов применяется система показателей.

Анализ основного капитала: 1. - коэффициент обновления основных фондов К обн = Ф введ / Ф к : 100, % 2. - коэффициент выбытия и износа основных фондов К выб = Ф ликв / Фн : 100, % где Ф введ и Ф ликв - стоимость соответственно введенных и ликвидированнных основных фондов (год), руб.; Ф к и Ф н - стоимость основных фондов соответственно на конец и начало года, руб. 3. коэффициент износа - доля в основных фондах тех фондов, возраст которых превышает нормативные сроки списания. В РФ на начало 1995г. износ - 37%, в т.ч. в промышленности - 46%. 4. Фондоотдача j = Q / Ф, где Q - стоимость выпущенной продукции, руб; Ф - среднегодовая стоимость основных фондов. 5. Фондовооруженность Фв = Ф / Ч , где Ч - среднегодовая численность общего или промышленного персонала. 6. Капиталоемкость основного капитала Ке = Косн : Ср , где Косн - стоимость основного капитала; Ср - себестоимость реализованной продукции, руб. 3. Нормирование оборотных средств и показатели их использования. При экономическом понятии оборотного капитала (ОбК) к нему относят сырье, топливо, энергию, материалы, полуфабрикаты, незавершенное производство. При бухгалтерском (финансовом) определении ОбК - добавляют нереализованную готовую продукцию, средства в расчетах (с поставщиками и покупателями), денежные средства в кассе предприятия и расходы на зарплату. ОбК по абсолютной величине во много раз меньше ОК, но оборачивается во много раз быстрее ОК. Поэтому и его вклад в себестоимость продукции обычно намного выше, чем вклад ОК. ОК переносит свою стоимость на готовую продукция в течение нескольких лет частями через амортизацию, а оборотный капитал - не более года. В российской промышленности в 1994г. структура затрат (себестоимости) была (в %): амортизация 6%, материальные затраты 57%, оплата труда и отчисления на соцстрах 19%, прочие расходы 18%. Общая схема движения фондов предприятия: Дс Мз ... N ... О Д1 Дс - денежные средства, Мз - материальные затраты, начинается производственный процесс, в его начале незавершенное производство предыдущего цикла N , О - готовая продукция, Д1 - деньги от реализации О. Кругооборот средств предприятия - постоянное возобновление процесса производства, в котором находятся в непрерывной связи отношения производства, распределения, производственного и личного потребления.

Периодический процесс движения средств - в постоянном повторении и возобновлении - называется оборотом средств, а сами средства - оборотными.

Оборотные средства -ресурсы, используемые для создания производственных запасов, авансирования затрат в процессе производства и реализации продукции.

Состав оборотных средств предприятия. Оборотные фонды включают в себя предметы труда, разделенные на три группы: n производственные запасы - предметы труда, не вступившие в производственный процесс, находящиеся на предприятии в определенном количестве, обеспечивая непрерывный производственный процесс (сырье и материалы, полуфабрикаты, топливо, горючее, запчасти, инструмент, тара и т.д.; n незаконченная продукция - предметы труда, вступившие в процесс производства, но находящиеся в стадии обработки; n расходы будущих периодов - затраты, связанные с перспективной подготовкой производства новых видов продукции и их освоения.

Источники формирования оборотных средств предприятия - уставной фонд, прибыль, устойчивые пассивы, бюджетные ассигнования, краткосрочные банковские ссуды, привлеченные средства других организаций и граждан. В оборотных средствах различают нормируемую и ненормируемую части.

Нормируемые средства - это производственные оборотные фонды и готовая продукция на складе.

Нормирование оборотных средств - это разработка и установление норм запасов всех оборотных средств по отдельным видам товарно-материальных ценностей и разработка нормативов собственных оборотных средств в денежном выражении.

Производственные запасы разделяются на текущие, технологические, страховые и сезонные.

Текущие запасы материалов Зм = М * a , где М - среднедневная потребность в определенном виде материалов в натуральном выражении, a - число дней между двумя поставками.

Текущий запас - величина максимальная, в действительности он по истечении каждого дня снижается.

Поэтому в практике при расчете норматива текущего запаса в денежном выражении устанавливается средний текущий запас, равный половине максимального: Нм = Зм / 2 * Ц Ц - цена.

Технологические запасы - создаются по сырью, требующему предварительную обработку (сушку, остывание и т.п.) Зтех = М * t , где М - среднесуточное потребление материалов, t - количество дней, необходимое для подготовки материалов в производство.

Страховые запасы - для обеспечения бесперебойной работы в случае несвоевременной поставки: Зстр = D t * М , где D t - среднее отклонение в днях от среднего периода времени между двумя поставками.

Сезонные запасы - создаются помимо текущих в производствах с сезонным характером: Зс = М * tc , где tc - продолжительность сезона.

Норматив оборотных средств (Н) - это сумма денежных средств по каждому элементу оборотных фондов и готовой продукции. В основе нормирования - расчет времени, в течение которого средства обеспечивают бесперебойную работу и реализацию. Н для незавершенного производства: Н = В * Тц * Кн , где В - объем среднедневного выпуска продукции по производственной себестоимости, Тц - общая длительность производственного цикла, Кн - коэффициент нарастания затрат - характеризует отношение среднего уровня расходов в незавершенном производстве к производственной себестоимости готовой продукции. Н на расходы будущих периодов : Нб = Во * Р - Рв , где Во - остаток средств вложений в расходы будущих периодов на начало планируемого года, Р - расходы, предусмотренные в планируемом году, Рв - расходы, погашаемые путем отнесения их на себестоимость продукции в планируемом году. Н на готовую продукцию: Нг = ТПс / Д * t , где ТПс - плановый объем товарной продукции по производственной стоимости, Д - длительность планируемого периода в днях, t - установленный норматив пребывания готовой продукции на складе и на оформление платежных документов, в днях.

Основные показатели эффективности оборачиваемости оборотных средств: n коэффициент оборачиваемости - число оборотов в течение года: , где - число оборотов оборотных средств за расчетный период (в год), Pn - выручка от реализации продукции и внереализационных операций в рыночных ценах, Fc - средняя стоимость всех оборотных средств. n продолжительность одного оборота в днях: Тоб = Т n / или Тоб * Fc / Р n , где Т n - количество календарных дней в рассматриваемом периоде.

Ускорение оборачиваемости высвобождает часть средств.

Увеличение количества оборотов дает дополнительную прибыль. Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств: n на стадии производственных запасов - установление прогрессивных норм расхода, замена более дешевыми видами сырья, учет и планирование; n в стадии производства - сокращение длительности производственного цикла, повышене его непрерывности, ритмичности, сокращение потерь, использование отходов, улучшение качества; n в сфере обращения - рациональное обеспечение сырьем, организация маркетинговой службы, ускорение реализации, сокращение дебиторской и кредиторской задолженности. При анализе ОбК используются следующие показатели: 1. материалоемкость ( m ) - отношение затрат на сырье, топливо, энергию, материалы и другие предметы труда (М в руб.) к стоимости произведенной продукции ( Q в руб.) m = М / Q : 100 , % 2. энергоемкость (металлоемкость) - отношение затрат на топливо и энергию (металлов) к стоимости произведенной продукции. 3. коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (оборотных средств) (Об) - показывает, сколько раз в год совершается экономический кругооборот в год. Об = Qp : Коб , где Qp - объем реализованной продукции, Коб - среднегодовая стоимость оборотного капитала (оборотных средств). 4. Коэффициент текущей ликвидности (Л) - отражает достаточно ли у фирмы средств, которые могут быть использованы для погашения своих краткосрочных обязательств в течение предстоящего года (краткосрочных займов и кредитов, кредиторской задолженности) Л = Коб : Q кр , где Q кр - краткосрочные обязательства предприятия. Тема 7. Финансы предприятия. План: 1. Сущность, функции и организация финансов предприятия. 2. Финансовые ресурсы предприятия. 3. Финансовое планирование на предприятии. 1. Сущность, функции и организация финансов предприятия.

Главный признак финансов - денежная форма выражения. Но финансы - это не сами деньги, а денежные отношения, посредством которых происходит распределение и перераспределение валового общественного продукта и формирование денежных доходов предприятий, государства и населения. В структуре финансовых отношений финансы предприятия имеют определяющее положение - они обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные блага. В составе финансов предприятия выделяют следующие группы денежных отношений: n связанные с формированием и использованием целевых денежных фондов - уставного капитала, фонда развития производства, поощрительных фондов и т.д.; n возникающие между предприятиями - договорные отношения, уплата и получение штрафов, внесение паевых взносов, участие в распределении прибыли, вложением средств в акции, облигации и получением по ним дивидендов и т.п.; n складывающиеся со страховыми организациями (своего рода формирование страхового фонда); n образующиеся с банками - кредиты и их погашения; n возникающими с государством - уплата налогов и отчисления во внебюджетные фонды; n складывающиеся с вышестоящими структурами.

Финансы предприятия выполняют две функции: распределительную и контрольную.

Распределительная - формирование и использование денежных фондов по целевому назначению - уставной и другие фонды.

Контролирующая - ее инструмент - финансовая информация - финансовые показатели бухгалтерской, статистической и оперативной информации . Финансы предприятия - представляют собой денежные отношения по формированию и использованию денежных доходов и фондов предприятия.

Материальный носитель финансовых отношений - финансовые ресурсы. 1. Финансовые ресурсы предприятия.

Финансовые ресурсы предприятия - это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении предприятия. Их источник - собственные средства предприятия и привлеченные из разных источников. На старте финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли и амортизации + выручка от реализации выбывшего оборудования и пр.

Значительные финансовые ресурсы мобилизуются на финансовом рынке - путем продажи акций, облигаций, кредитов, получение страховых возмещений.

Структура и источники финансовых ресурсов предприятия. Оптимальное соотношение между собственными и заемными средствами 2 : 1. Использование финансовых ресурсов : n платежи за ресурсы, налоги и внебюджетные фонды, кредиты и проценты по ним, страхование; n инвестиции в собственной развитие; n образование фондов поощрительного и социального характера; n благотворительные цели и спонсорство.

Финансовый менеджмент - современная организация управления финансами, позволяющая привлекать дополнительные финансовые ресурсы на самых выгодных условиях и инвестировать их с максимальным эффектом.

Способы - кредиты, займы, привлечение - вложения в перспективное дело, ценные бумаги и т.д. 3. Финансовое планирование на предприятии.

Финансовое планирование - это планомерное управление процессами формирования и использования финансовых ресурсов.

Задачи составлении финплана: n выявление внутренних резервов для пополнения собственных финансовых ресурсов; n поиск и выбор эффективных каналов привлечения внешних источников; n рациональное размещение временно свободных средств; n определение объемов, структуры, направлений использования денежных доходов для обеспечения расширенного воспроизводства и стимулирования работников.

Финансовый план предприятия - строится в форме доходов и расходов и состоит из 4-х разделов: Раздел 1 .Доходы и поступления средств. Сюда включаются все финансовые ресурсы предприятия кроме полученных от банков и государства.

Показатели раздела: прибыль от основной деятельности, прибыль от инвестиционной деятельности, проценты и дивиденды по ценным бумагам, амортизационные отчисления, выручка от реализации выбывшего оборудования.

Раздел 2. Расходы и отчисления средств. В нем отражаются финансовые ресурсы, расходующиеся на расширение производства, стимулирование деятельности и др.

Денежные расходы, связанные с производством и реализацией в финансовый план не включаются, т.к. уже авансированы ранее. В разделе отражаются : капитальные вложения, отчисления в фонды экономического стимулирования, расходы на приобретение ценных бумаг, отчисления в благотворительные фонды и т.д.

Раздел 3. Кредитные взаимоотношения с банковскими учреждениями . Раздел состоит из двух частей: доходная часть - полученные кредиты и ссуды, расходная часть - их погашение и уплата процентов по ним.

Раздел 4. Взаимоотношения с бюджетом и внебюджетными фондами . Тоже состоит из двух частей: доходной и расходной. В расходной - платежи в бюджет и внебюджетные фонды, в доходной - получаемые ассигнования.

Условие: должно выполняться равенство: раздел 1 + сальдо по разделу 3 = раздел 2 + сальдо по разделу 4 Финаплан составляется на год с разбивкой по кварталам и является необходимым условием для рациональной организации работы во всех областях финансово-хозяйственной деятельности. Для контроля за его исполнением используются «платежные календари» на декаду, месяц, квартал. Он включает в себя данные о всех видах поступлений денежных средств и направлениях их расходования: зарплата, платежи в бюджет, погашение ссуд и процентов по ним.

Основное его назначение - достижение баланса между доходами и расходами на предстоящий период. При превышении доходов необходимо вложить временно свободные денежные средства, при превышении расходов - искать источники их погашения (увеличение реализации, кредиты, экономия средств, снижение отдельных видов расходов). Тема 8. Оценка эффективности и качества производства и продукции. План: 1. Сущность экономической эффективности производства. 2. Общая и сравнительная экономическая эффективность. 3. Фактор времени в оценке эффективности капитальных вложений. 4. Качество и сертификация продукции. 1. Сущность экономической эффективности производства.

Эффективность производства характеризует его результативность. ЭП можно определить как оптимальное использование ресурсов.

Однако для сущности ЭП необходимо различать понятия «эффект» и «эффективность». Эффект - абсолютная величина, обозначающая результат какого-либо процесса.

Экономический эффект - результат человеческого труда, направленного на производство материальных благ.

Результат производства несомненно важен, но необходимо знать - какой же ценой, какими затратами он достигнут. Один и тот же эффект может быть получен разными способами и разными затратами, или одинаковые затраты могут привести к разным результатам.

Необходимо сравнение результат с затратами.

Основа экономической эффективности - соизмеримость эффекта и затрат на его достижение.

Поэтому, кроме абсолютной величины эффекта, необходимо знать и его относительную величину - она получается сопоставлением одной абсолютной величины «эффект» с другой абсолютной величиной «затраты». Т.о., эффективность выражает степень эффекта, т.к. любой эффект требует затрат. В самом общем виде эффективность выражается отношением: Э = Р / З, где Р - результат, З - затраты.

Затраты всегда выступают как затраты труда - живого и овеществленного.

Поэтому эффективность производства понимается как эффективность совокупного общественного труда.

Следовательно, экономическая эффективность производства в конечном итоге выражается в повышении эффективности общественного труда.

Критерий экономической эффективности - общественная производительность труда . 2. Общая и сравнительная экономическая эффективность.

Эффективность различных видов затрат определяется для решения задач двух видов: n для выявления и оценки уровня использования отдельных затрат и ресурсов, экономической результативности производства (в рамках предприятия, отрасли, региона, страны); n для экономического обоснования лучших вариантов производственно-хозяйственных решений - внедрения новой техники и технологии, организации производства, размещения новых предприятий и т.п. В практике экономических расчетов различают общую (абсолютную) и сравнительную экономическую эффективность. Общая (абсолютная) эффективность затрат и ресурсов может определяться на всех уровнях хозяйствования и характеризует общую величину экономического эффекта в сопоставлении с отдельными видами затрат ресурсов. На уровне народного хозяйства обобщающими показателями эффективности являются: n рост произведенного национального дохода на душу населения ; n производство национального дохода на 1 рубль затрат . На уровне предприятия система показателей общей экономической эффективности включает в себя оценочные показатели и показатели по видам используемых ресурсов.

Оценочные показатели : 1) Главный оценочный показатель - прибыль (Д-З=П - результат Д сравниваем с затратами). 2) Рентабельность продукции, рентабельность производства, производство продукции на один рубль затрат, относительная экономия - основных и оборотных фондов, материальных, трудовых затрат, фонда оплаты труда.

Например, относительная экономия фонда заработной платы: Эз = Зфк - Зф , где Зфк - скорректированный фонд ЗП предприятия на процент выполнения плана ВП, ТП, РП; Зф - фактическая начисленная зарплата.

Показатели общей экономической эффективности по видам используемых ресурсов: 1) рост производительности труда, доля прироста продукции за счет роста производительности труда, экономия живого труда 2) показатели использования основных фондов, оборотных средств и капитальных вложений - фондоотдача, оборачиваемость оборотных средств 3) показатели использования материальных ресурсов - материалоемкость, материалоотдача.

Например.

Абсолютная экономия - перерасход материалов Эм = Н*П - Мф, где - Н - норма расхода данного вида материалов на единицу продукции; П - количество фактически произведенной продукции; Мф - фактическое количество материала, использованное на производство П. Сумма абсолютной экономии от снижения себестоимости Эс = Сб*Кб - Со*Кб , где Сб и Со - себестоимость единицы продукции в базисном и отчетном периоде, Кб - количество единиц продукции.

Годовой экономический эффект: Э = где Р - результат, полученный от внедрения мероприятия, К - затраты на мероприятие, А - средняя норма реновации (полного восстановления) - амортизации основных фондов, используемых в мероприятии, Ен - норматив приведения разновременных затрат и результатов внедрения (примерно равен нормативу эффективности капитальных вложений 0,1) Сравнительная экономическая эффективность : при ее определении в качестве величины экономического эффекта принимается экономия от снижения себестоимости продукции, а в качестве затрат - дополнительные капитальные вложения, обусловившие экономию.

Сравнительная экономическая эффективность определяется при выборе какого-либо варианта из нескольких при решении хозяйственной или технико-экономической задачи.

Сравнивают необходимые кап. вложения и уровни себестоимости продукции по разным вариантам. Кроме этого сравнивают срок окупаемости различных вложений. Срок окупаемости - это время, в течение которого дополнительные капитальные вложения ( D К) окупаются экономией от снижения себестоимости продукции ( D С) или прироста прибыли ( D П) : Т = D К / D С, или Т = D К / D П Обратная величина - коэффициент эффективности дополнительных капитальных вложений.

Детально и подробно эти вопросы изучаются в курсе «Расчет экономической эффективности капитальных вложений». Принятие инвестиционных решений всегда требует сопоставления возможных вариантов и выбора из них наивыгоднейшего. К этому в принципе и сводится всегда управленческая задача. Такие сопоставления и выбор осуществляются с помощью показателей сравнительной экономической эффективности капитальных вложений.

Наиболее широко распространенным из них является показатель приведенных затрат (Зпр.), которые рассчитываются по формуле: Зпр. = С + Ен*К , где Ен - нормативный коэффициент сравнительной эффективности капитальных вложений (0,12-0,15) - устанавливается централизованно; С - себестоимость готовой продукции; К - сумма капвложений.

Наивыгоднейшим признается проект с наименьшей величиной приведенных затрат на выпуск одинаковых объемов продукции.

Обязательным условием сопоставимости вариантов между собой является их тождественность по виду получаемой конечной продукции, по величине и срокам ее возможного получения. При отсутствии этого сопоставлять варианты бессмысленно. Они взаимонезаменяемы.

Рассмотрим экономическую природу нормативного коэффициента сравнительной эффективности Ен.

Величина Ен характеризует собой нормативный годовой эффект, получаемый с рубля дополнительных капитальных вложений: Ен - это прибыль с одного рубля капитальных вложений , которую народное хозяйство с гарантией получит в случае отказа от данного проекта. А Ен*К - общая величина аналогичной прибыли от всей суммы вложений.

Слагаемое Ен*К в критерии приведенных затрат отражает ущерб от изъятия ограниченных капитальных вложений К из народного хозяйства в наш проект . Норматив эффективности Ен выполняет еще одну важную роль - он является измерителем степени дефицитности ограниченных капитальных вложений. 3. Фактор времени в оценке эффективности капитальных вложений.

Необходимо отметить два момента: 1. Амортизационные отчисления в затраты проекта не включаются во избежание двойного счета - они будут учтены в цене на продукцию при определении выгод от проекта. 2. В проекте необходимо учитывать инфляцию , которая при реализации проекта по времени ведет к удорожанию затрат на реализацию проекта и искажает расчет доходов.

Отсюда вытекает серьезный вопрос - стоимость денег во времени. Мы сопоставляем затраты на реализацию проекта и доходы от него (выгоды), возникающие в разное время. Рубль, истраченный сегодня, стоит больше рубля через год минимум по трем причинам: 1. Инфляция (через год на него можно купить меньше чем сегодня). 2. Процент (рубль, положенный в банк, через год при ставке 10% станет 1,1 рубля). 3. Риск (опасность потерять этот рубль путем банкротства фирмы, банка, смерти кредитора и т.п.). Стоимость денег во времени означает, что рубль, полученный раньше, стоит больше, чем рубль полученный позже.

Техника измерения текущей и будущей стоимости денег, т.е. приведения в сопоставимые условия по времени, называется дисконтированием.

Разрыв во времени между сроком вложения капитальных затрат и сроком получения эффекта называется лаг. 4. Качество и сертификация продукции. Одно из основных направлений роста эффективности производства является повышение качества продукции. (Вспомним и сравним качество одежды, обуви, бытовых приборов Китая, Турции, России, Франции, Японии и т.д.). Качество - совокупность свойств, определяющих степень пригодности продукции удовлетворять соответствующие потребности.

Качество продукции закладывается в до ее производства - это научно-технический уровень продукции.

Высокое качество обеспечивает надежную реализацию и прибыль предприятия, экономное использование всех производственных ресурсов, конкурентоспособность на отечественном и мировом рынке.

Потребитель всегда обращает внимание на качество, но особенно при превышении предложения над спросом . Но в увязке с ценой.

Общемировая тенденция - ориентация производителей на качественные запросы потребителей.

Мировой опыт показывает, что в области качества выпускаемой продукции необходимо государственное регулирование и контроль.

Прибыль в ущерб качеству привели не к одной трагедии. В России законы РФ «О защите прав потребителей», «О стандартизации продукции и услуг» и ряд других постановлений. Ха последние годы мы перешли к новой государственной системе стандартизации - сближение требований отечественных и международных стандартов, обязательные требования гос. стандартов в части безопасности окружающей среды, человека. Закон «О стандартизации»: стандартизация - это деятельность по установлению норм, правил и характеристик в целях: n безопасности продукции, работ, услуг для окружающей среды, жизни, здоровья и имущества; n технической и информационной совместимости, взаимозаменяемости; n качества продукции в соответствии с уровнем науки техники и технологии; n единства измерений; n экономии всех видов ресурсов; n безопасности предприятий с учетом риска природных и технологических катастроф и др. ЧП; n обороноспособности и мобилизационной готовности страны (макароны). В России действуют государственные стандарты, стандарты отраслей, предприятий и общественных организаций.

Нормативные документы на продукцию и услуги, подлежащие по закону обязательной стандартизации, должны содержать требования, по которым осуществляется обязательная сертификация.

Сертификация продукции - это деятельность по поддержанию соответствия продукции установленным требованиям.

Сертификация осуществляется в целях: n создания единых условий для деятельности предприятий на различных рынках; n защиты потребителя от недобросовестного производителя, продавца; n контроля безопасности продукции; n подтверждения показателей качества продукции, заявленной производителем.

Утверждены «Общие правила и рекомендации по проведению сертификации в РФ» - его положения совпадают с международными правилами.

Система сертификации ГОСТ строится из набора правил сертификации однородной продукции - в соответствии с международной практикой.

Результат обязательной сертификации - выдача «сертификата соответствия.

Сертификат соответствия выдается для подтверждения соответствия сертификационной продукции установленным требованиям - маркированная продукция соответствует установленным требованиям. Тема 9. Доход, прибыль, рентабельность. План: 1. Экономическое содержание дохода и прибыли. 2. Виды прибыли. 3. Распределение прибыли предприятием. 4. Рентабельность. 1. Экономическое содержание дохода и прибыли.

Прибыль - превышение доходов от продажи товаров (услуг) над произведенными затратами (капиталом ). Прибыль - один из обобщающих оценочных показателей работы предприятия.

Функции прибыли: n характеризует конечные финансовые результаты деятельности предприятия, размер его денежных накоплений; n главный источник финансирования затрат на производственное и социальное развитие предприятия; n важнейший элемент доходов гос. бюджета.

Основная цель предприятия - прибыль, поэтому - прибыль - основной показатель эффективности производства . С развитием рыночных отношений произошло расширение понимания прибыли: к бухгалтерскому понятию добавилась экономическая прибыль. В бухгалтерских расчетах прибыль - часть доходов, остающихся после возмещения текущих затрат и процентов по краткосрочным кредитам банков: П = Д - И Важнейший экономический показатель работы предприятий - доходы.

Доходы отражают их финансовые поступления от всех видов деятельности, конечным результатом которой выступает произведенная и реализованная продукция, оплаченная заказчиком . Виды доходов: n общий доход ( TR ) - денежная сумма, полученная от определенного количества товара: TR = Q * P (произведение количества на цену за единицу) n средний доход ( AR ) - общий доход, деленный на количество единиц продукции (цена) n предельный доход - дополнительный доход за счет производства и продажи каждой дополнительной единицы продукции ( MR = D TR / D Q ) Максимальную прибыль предприятие получает при равенстве предельных доходов и предельных издержек . Пока пред. доход больше пред. издержек предприятию выгодно наращивать объем производства. 2. Виды прибыли.

Формирование и распределение прибыли предприятия регламентируется законом РФ «О налоге на прибыль предприятий и организаций» и инструкциями Государственной налоговой службы РФ. На уровне предприятия возникает целая система прибылей. 1) Валовая (балансовая) прибыль - сумма прибыли от реализации продукции (работ, услуг) (Прп), основных фондов, иного имущества предприятия (Прф) и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям (Пвн): Пв = Прп + Прф + Пвн 2) Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) - разница между выручкой от реализации продукции (без НДС и акцизов) (Вд) и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции (З): Прп = Вд - НДС - А - З Прибыль от реализации основных фондов и иного имущества составляет : Прфи = В рфи - Сфи * J инф , где Врфи - выручка от реализации, С инф * J инф - стоимость основных фондов, скорректированная на индекс инфляции. 3) Прибыль от внереализационных операций: Пвн = Дв - Рв , где Дв - доходы от внереализационных операций, Рв - расходы на них. 4)Чистая прибыль - образуется после уплаты из валовой прибыли налогов и других обязательных платежей.

Чистая прибыль остается в полном распоряжении предприятия. 3. Распределение прибыли предприятием.

Прибыль - объект исчисления и уплаты налогов по установленным ставкам, вследствие чего возникают финансовые отношения предприятия с государством.

Предприятие из валовой прибыли уплачивает: n налог на прибыль 35%: 13% в Федеральный бюджет и 22% в бюджет субъекта РФ, n налог на превышение фонда оплаты труда свыше 6 минимальных окладов; n налог на имущество в размере 1% от среднегодовой стоимости имущества (налогом облагаются основные средства, нематериальные активы, запасы и затраты, находящиеся на балансе предприятия); n налог на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы (ставка не должна превышать 1,5% от объема реализации, но не более 3% от прибыли); n единый местный налог на содержание милиции, благоустройство территории, содержание образовательных учреждений и другие аналогичные цели - 3% от годового фонда оплаты труда, рассчитанного из установленного законом минимального размера месячной оплаты труда); Льготы по налогу на прибыль: n общие для всех плательщиков - освобождение отдельных видов деятельности или затрат от обложения налогом путем уменьшения налогооблагаемой прибыли; n дополнительные льготы отдельным плательщикам : снижение ставок налогов или освобождение отдельных видов деятельности либо типов предприятий.

Дополнительные льготы малым предприятиям, в общей численности которых инвалиды и (или пенсионеры составляют не менее 70%. Помимо налога на прибыль предприятие уплачивает налоги со следующих видов доходов и прибыли: n дивидендов, процентов, полученным по ценным бумагам, кроме государственных (15%); n доходов от долевого участия в других предприятиях на территории РФ (15%); n доходов (включая доходы от аренды и иных видов использования) казино, игорных домов (мест) и от другого игорного бизнеса, видеосалонов, от проката видео-аудио-кассет и записи на них, определяемых в виде разницы между выручкой и материальными затратами, связанными с получением этих доходов (ставка 90%). Предприятие самостоятельно определяет направления использования чистой прибыли.

Чистая прибыль АО: ЧП = резервный фонд (РФ) + фонд накопления (ФН) + фонд потребления (ФП) Чистая прибыль товарищества: ЧП = РФ + ФН + ФП + прибыль, распределяемая между учредителями.

Чистая прибыль предприятия с иностранными инвестициями: ЧП = РФ + ФН + ФП + прибыль, распределяемая между участниками.

Прибыль, распределяемая между участниками = доходы российского участника (чистый доход + налог на доход) + доход иностранного участника (то же). Резервный фонд - на случай прекращения деятельности и покрытия кредиторской задолженности. Фонд накопления - источник средств предприятия для приобретения основных фондов, формирования оборотных средств, создания нового имущества. Фонд потребления - для реализации мероприятий по социальному развитию и материальному стимулированию коллектива. 4. Рентабельность.

Рентабельность - показатель эффективности единовременных и текущих затрат. В общем виде определяется отношением прибыли к единовременным и текущим затратам, благодаря которым получена эта прибыль.

Рентабельность производства - показывает результативность использования имущества предприятия - определяется как процентное отношение прибыли к сумме среднегодовой стоимости основных фондов и оборотных средств: Ро = где Пб - балансовая прибыль, Фо - среднегодовая стоимость основных фондов, Фоб величина оборотных средств.

Рентабельность продукции - показывает результативность текущих затрат - определяется отношением прибыли от реализации товарной продукции к себестоимости продукции: Рп = Пп / Сп * 100, % , где Пп - прибыль от реализации продукции, Сп - себестоимость реализованной продукции.

Рентабельность продукции определяется как по всей, так и по отдельным видам продукции.